“雙雄”VS“新秀” 硅片企業(yè)三季報(bào)出爐！

近日、硅片雙雄隆基綠能、TCL中環(huán)&跨界新秀上機(jī)數(shù)控、雙良節(jié)能紛紛發(fā)布三季度業(yè)績(jī)公告，隨著三季度下游裝機(jī)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，疊加企業(yè)產(chǎn)能釋放，硅片企業(yè)凈利潤(rùn)快速增長(zhǎng)。與此同時(shí)，隨著硅片競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，N型技術(shù)、一體化產(chǎn)業(yè)布局正加速落地。

從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，隆基綠能三季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為864億元-874億元，同比增長(zhǎng)54%-56%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為106億元-112億元之間，同比增長(zhǎng)40%-48%。隆基表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)受益于下游需求的增長(zhǎng)，公司硅片和組件對(duì)外銷量同比提升，投資收益和匯兌收益大幅增加。

TCL中環(huán)預(yù)計(jì)2022年前三季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)49.3億元-50.7億元，同比增長(zhǎng)78.53%-83.60%。業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的主要原因：寧夏中環(huán)六期項(xiàng)目投產(chǎn)順利，先進(jìn)產(chǎn)能加速提升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，G12戰(zhàn)略產(chǎn)品市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)顯著，在供應(yīng)鏈波動(dòng)下提升整體盈利能力等。

雙良節(jié)能2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入87.45億元，同比增長(zhǎng)285.7%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.3億元，同比增長(zhǎng)368.8%。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要受“雙碳”政策推動(dòng)，多晶硅設(shè)備和單晶硅片銷售增長(zhǎng)所致。

上機(jī)數(shù)控2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入174.86 億元，同比增長(zhǎng)130.49%; 實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)28.31 億元，同比增長(zhǎng) 101.43%。公司表示，盈利增長(zhǎng)主要受單晶硅業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，收入、利潤(rùn)增加。

一體化競(jìng)賽

報(bào)告期內(nèi)，隆基綠能與鄂爾多斯市人民政府、伊金霍洛旗人民政府達(dá)成年產(chǎn)46GW單晶硅棒和切片項(xiàng)目、30GW高效單晶電池項(xiàng)目及5GW高效光伏組件的一體化產(chǎn)能投資合作意向。此大手筆的擴(kuò)產(chǎn)，不僅極大彌補(bǔ)了電池產(chǎn)能，還將令隆基成為橫跨硅片、電池、組件三環(huán)節(jié)龍頭。

TCL中環(huán)正式進(jìn)軍硅料，在呼和浩特市投資約206億元打造中環(huán)產(chǎn)業(yè)城項(xiàng)目群，其中包括12萬(wàn)噸的高純多晶硅項(xiàng)目、半導(dǎo)體單晶硅材料及配套項(xiàng)目、國(guó)家級(jí)硅材料研發(fā)中心項(xiàng)目。

上機(jī)數(shù)控先后拋出了超過(guò)400億元的投資規(guī)劃，3月9日上機(jī)數(shù)控發(fā)布公告稱，計(jì)劃投資118億建設(shè)年產(chǎn)15萬(wàn)噸工業(yè)硅及10萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目；僅3個(gè)月后，再拋出148億元擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，擬建設(shè)年產(chǎn)40GW單晶硅拉晶及配套生產(chǎn)項(xiàng)目；8月15日，上機(jī)數(shù)控再次宣布投資150億元建設(shè)年產(chǎn)25GW單晶硅切片及年產(chǎn)24GW的N型高效晶硅電池生產(chǎn)項(xiàng)目。此外，上機(jī)數(shù)控還和協(xié)鑫科技合作參股顆粒硅項(xiàng)目，完善了從硅料、硅片到電池端布局。

雙良節(jié)能以多晶硅還原爐設(shè)備為錨點(diǎn)，猛攻單晶硅片環(huán)節(jié)的同時(shí)，開(kāi)始向光伏組件延伸。今年上半年，雙良節(jié)能在包頭40GW單晶硅項(xiàng)目基礎(chǔ)上，建設(shè)20GW高效光伏組件項(xiàng)目，一期項(xiàng)目產(chǎn)能5GW，已于5月8日正式開(kāi)土動(dòng)工。

“N型”訂單猛增

光伏技術(shù)的快速迭代，令P型向N型技術(shù)過(guò)渡的節(jié)奏越來(lái)越快，光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游客戶也開(kāi)始大手筆采購(gòu)N型產(chǎn)品。10月17日，上機(jī)數(shù)控與一道衢州、一道泰州就“N型硅材料產(chǎn)品”銷售簽訂合同，對(duì)方2023年總計(jì)向子公司采購(gòu)N型硅材料產(chǎn)品3億片(上下浮動(dòng)不超過(guò)20%)，預(yù)計(jì)2023年銷售金額為31.92億元。對(duì)于N型電池環(huán)節(jié)拓展，8月15日，上機(jī)數(shù)控宣布擬于徐州投資包括年產(chǎn)25GW單晶硅切片及年產(chǎn)24GW N 型高效晶硅電池生產(chǎn)項(xiàng)目，目總投資預(yù)計(jì)為150億元。

7月20日，雙良節(jié)能簽下了首個(gè)N型異質(zhì)結(jié)大單，其全資子公司雙良硅材料（包頭）將在2022年-2025年間，向安徽華晟新材料有限公司（下稱華晟新材）提供異質(zhì)結(jié)單晶方錠7800噸。以PV Infolink在7月13日最新統(tǒng)計(jì)的單晶硅片（210mm/160m）均價(jià)測(cè)算，預(yù)計(jì)銷售金額總計(jì)為30.24億元（含稅）。

值得一提的是，作為首家公開(kāi)報(bào)價(jià)N型硅片價(jià)的硅片廠商，2021年11月TCL中環(huán)已與金剛玻璃與簽訂6.67億的N型硅片采購(gòu)協(xié)議。而隆基綠能在2021年先后在不同技術(shù)路線上七次打破光伏電池轉(zhuǎn)換效率世界紀(jì)錄。其中，N型TOPCon、P型TOPCon和N型HJT電池轉(zhuǎn)換效率分別被推高至25.21%、25.19%、26.30%。