61家鋰電上市企業(yè)IPO梳理及解讀

近幾年，我國鋰電新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展帶動了一批產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)企業(yè)走向資本市場。隨著行業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展，未來產(chǎn)業(yè)鏈仍會有一批企業(yè)走向資本市場。

為此，高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)根據(jù)過往對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)IPO服務的經(jīng)驗，對現(xiàn)有上市企業(yè)的特點進行了初步的梳理。GGII統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月中旬，我國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈累計有61家以鋰電為主營業(yè)務上市的企業(yè)。

廣東省是我國鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)最多省份

從我國鋰電上市企業(yè)區(qū)域分布來看，上市企業(yè)主要分布在珠三角和長三角。其中位于珠三角的廣東省憑借領先的新能源汽車及消費電子產(chǎn)業(yè)基礎，成為鋰電產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)主要集中地，其擁有鋰電上市企業(yè)24家，在全國占比39.3%。浙江省和江蘇省憑借長三角地區(qū)新能源汽車產(chǎn)業(yè)集聚、地理位置優(yōu)越、生產(chǎn)配套完善、基礎設施完備的優(yōu)勢分別培育出7家、6家鋰電上市企業(yè)，位于第二梯隊。

鋰電上市企業(yè)地區(qū)分布情況(單位：家)

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)

61家鋰電上市企業(yè)IPO募集資金合計859.30億元

從細分領域來看，鋰電池、正極材料及前驅(qū)體為鋰電上市企業(yè)所在的主要業(yè)務領域，上市企業(yè)數(shù)量、IPO募集資金總金額以及單筆募集資金規(guī)模均處于產(chǎn)業(yè)鏈領先水平。其中，募資規(guī)模最大的為2022年9月登陸創(chuàng)業(yè)板的華寶新能，募資高達58.29億元，募集資金凈額為55.95億元，是其擬募資金的8.27倍，創(chuàng)下鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)IPO實際募集資金金額記錄。

從平均單筆募集資金金額來看，61家企業(yè)IPO平均單筆募集資金14億元，具體到細分領域，鎳鈷鋰金屬、銅/鋁箔以及鋰電池行業(yè)上市企業(yè)平均單筆募資金額較高，均在20億元/筆以上。

鋰電產(chǎn)業(yè)細分領域企業(yè)IPO情況(單位：家，億元)

注：本文所指鋰電上市企業(yè)僅指以鋰電業(yè)務為主要收入上市的企業(yè)。

數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會，高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)2020-2022年鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)開始集中上市

隨著“碳達峰、碳中和”愿景成為全球共識，新能源汽車產(chǎn)業(yè)成為全球競技的關鍵新賽道，鋰電產(chǎn)業(yè)作為其產(chǎn)業(yè)鏈的一環(huán)，近兩年成為市場上最熱門的投資板塊。2019年下半年以來，鋰電產(chǎn)業(yè)第二輪擴產(chǎn)潮開始，2020年鋰電產(chǎn)業(yè)IPO成功企業(yè)數(shù)目達9個，IPO募集資金規(guī)模超百億元，2020-2022年鋰電產(chǎn)業(yè)鏈共上市32家企業(yè)，占全產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)數(shù)量的52.5%，合計募集資金規(guī)模為602.6億元，占全產(chǎn)業(yè)鏈IPO募集資金總額的70.1%。

2009-2022年新股發(fā)行成功企業(yè)數(shù)量及IPO募集資金總規(guī)模(單位：起，億元)

圖表備注：數(shù)據(jù)為對應年份新股發(fā)行成功的企業(yè)數(shù)量及IPO募集資金總規(guī)模。

數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會，高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)

創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板是鋰電企業(yè)主要選擇的板塊

從企業(yè)上市所屬證券板塊來看，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈41.0%的企業(yè)選擇在創(chuàng)業(yè)板上市，36.1%的企業(yè)在科創(chuàng)板上市。從A股不同板塊所服務的目標對象群體和上市條件看，創(chuàng)業(yè)板主要服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術、新產(chǎn)業(yè)，新業(yè)態(tài)、新模式的深度融合，在上市條件上相對寬松，企業(yè)成立時間較短規(guī)模較小，在企業(yè)規(guī)模和中長期的業(yè)績方面門檻相對較低;科創(chuàng)板主要服務于符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術、市場認可度較高的科技創(chuàng)新企業(yè)，主要面向的是已經(jīng)跨越創(chuàng)業(yè)階段進入高速成長、具有一定規(guī)模的中小企業(yè)。鋰電產(chǎn)業(yè)作為國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，市場正處于快速成長期，相關企業(yè)成長潛力驚人，因此大多企業(yè)選擇這兩個板塊上市。

鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)匯總

數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會，高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)