比肩隆基森特？東南網(wǎng)架聯(lián)手日托光伏

9月7日，浙江東南網(wǎng)架股份有限公司（以下簡稱“東南網(wǎng)架”）發(fā)布關(guān)于與江蘇日托光伏科技股份有限公司（以下簡稱“日托光伏”）簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》的公告。

公告稱，雙方將進(jìn)行全方位、全產(chǎn)業(yè)深度合作，包括產(chǎn)業(yè)投融資、新能源材料與技術(shù)研發(fā)、股權(quán)合作、建立合資公司、技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作、建筑光伏一體化市場的共同拓展等。

強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手

公告發(fā)布后，東南網(wǎng)架在二級市場受到追捧，時隔半年再次收獲漲停，甚至讓人聯(lián)想到2021年隆基綠能和森特股份的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。

2021年，光伏龍頭隆基綠能斥資16.35億元收購金屬圍護(hù)行業(yè)龍頭森特股份27.25%股權(quán)，成為后者第二大股東，共同開拓光伏建筑一體化（BIPV）市場。此舉讓森特股份股價漲幅一度超過400%。

而東南網(wǎng)架是國內(nèi)大型建筑集成服務(wù)商，為國內(nèi)鋼結(jié)構(gòu)行業(yè)塔尖企業(yè)，綠色建筑引領(lǐng)者。曾承建500米口徑球面射電望遠(yuǎn)鏡中國“天眼”、國家游泳中心“水立方”、廣州電視塔“小蠻腰”等標(biāo)志性工程，榮獲魯班獎、詹天佑獎、國家優(yōu)質(zhì)工程獎等300多項(xiàng)。

日托光伏則是成立于2012年的新生代光伏企業(yè)，在MWT技術(shù)（高效背接觸電池、組件技術(shù)）和柔性組件上都處于全球領(lǐng)先。尤其是柔性組件，轉(zhuǎn)換效率可達(dá)21.8%，組件重量僅4.9kg，厚度薄至1.7mm，有效減少安裝條件限制，非常適合BIPV應(yīng)用場景。

同樣是建筑集成服務(wù)商加光伏企業(yè)，“東南網(wǎng)架日托”在契合度和互補(bǔ)性上絲毫不輸“隆基森特”組合。但東南網(wǎng)架股價在9月8日觸及漲停后，就被投資者“拋棄”，收盤時漲幅下滑至5.68%，并未延續(xù)漲停走勢。

并非首次聯(lián)手光伏企業(yè)

維科網(wǎng)光伏認(rèn)為，東南網(wǎng)架“后勁不足”可能是受到以下兩個因素的影響。

首先，本次并非東南網(wǎng)架首次聯(lián)手光伏企業(yè)。

早在2021年9月，東南網(wǎng)架曾發(fā)布公告，擬在蕭經(jīng)開區(qū)建設(shè)東南網(wǎng)架福斯特光伏項(xiàng)目。還與光伏膠膜龍頭福斯特共同出資成立了浙江東南網(wǎng)架福斯特碳中和科技有限公司，其中東南網(wǎng)架持股比例為75%。

2022年8月，東南網(wǎng)架全資子公司浙江東南綠建集成科技有限公司與杭州錢塘新區(qū)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司、龍焱能源科技（杭州）有限公司共同成立浙江東南龍焱建投新能源有限公司。

其中，龍焱能源也是光伏企業(yè)，其主打產(chǎn)品薄膜組件非常適合BIPV場景，是建筑光伏一體化應(yīng)用的行業(yè)領(lǐng)跑者。

但這兩次聯(lián)手，都未讓東南網(wǎng)架得到投資者追捧。本次聯(lián)手日托光伏在二級市場“后勁不足”也不讓人意外。

BIPV市場發(fā)展未達(dá)預(yù)期

其次就是BIPV市場發(fā)展并未達(dá)到預(yù)期。

據(jù)興業(yè)證券測算，中國既有建筑面積600億平，其中屋頂?shù)瓤砂惭b面積約占1/6，即100億平，按每平米安裝150～200W、造價為5元/W來估算，對應(yīng)BIPV裝機(jī)總潛力約在1500～2000GW，對應(yīng)市場規(guī)模約為7.5萬億元～10萬億元。

但真實(shí)的市場表現(xiàn)和預(yù)期差距較大，以隆基為例，2022年上半年BIPV組件對外銷售87.35MW，在其組件出貨量中占比不足0.5%，還處于發(fā)展前期，遠(yuǎn)未到爆發(fā)前夕。