充電樁龍頭特來電競逐智慧能源“風(fēng)口”

無論是智能電網(wǎng)還是智慧能源，目前都處于相對估值的高位。

隨著全球的貨幣政策開始轉(zhuǎn)向，7月連續(xù)低量的逆回購表明流動性有所收緊，A股也從兩個月的反彈狀態(tài)開始逐漸走向橫盤，剛開始市場情緒偏向中立，但連續(xù)幾日的縮量逆回購一定程度上動搖了市場的信心，7月5日大盤開始出現(xiàn)調(diào)整，在7月15日觸底，美聯(lián)儲加息靴子落地后，暫時安撫了市場情緒，但隨后7月28日的政治局會議給出的政策實(shí)際上并不太樂觀。

雖然整體市場偏弱，但確定較強(qiáng)的新能源板塊卻依然在“天上飛”，從新能源汽車零部件到各路光伏電池技術(shù)，再到智慧能源板塊。6月剛有一家智慧能源企業(yè)通過與瑞思教育（REDU．US）簽署合并協(xié)議的并購方式（類似借殼）登錄納斯達(dá)克，能鏈智電（NAAS．O）被稱為“國內(nèi)充電服務(wù)第一股”。但是二級市場似乎對能鏈的反映并不強(qiáng)烈，6月13日交易當(dāng)天大跌超50％，后股價進(jìn)入縮量橫盤，股價維持在6元／股附近。

01什么是智慧能源？

除了能鏈智電上市，國內(nèi)也有一家名叫特來電的企業(yè)正在摩拳擦掌的沖擊上市，其母公司是上市公司特銳德（300001．SZ），但作為電動車產(chǎn)業(yè)鏈下游的充電樁龍頭，公司二級市場股價并沒有上游一樣理想，近期股價也是回調(diào)跌破20元／股，總市值不足200億，相對于巔峰時的430億市值已經(jīng)腰斬。

特來電是由特銳德于2014年創(chuàng)辦，其創(chuàng)始人的藍(lán)圖是“不做充電，更不是在建樁，而是以充電樁為連接點(diǎn)在織一張網(wǎng)。通過一個大系統(tǒng)賣電、大平臺賣車、大合作租車、大數(shù)據(jù)修車、大支付金融、大客戶電商，形成的是一個基于汽車充電的生態(tài)系統(tǒng)，一個互聯(lián)網(wǎng)的生態(tài)公司，目標(biāo)是要成為引領(lǐng)把充電網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)形成一個叫做新能源汽車新的‘三網(wǎng)融合’的新能源互聯(lián)網(wǎng)?！?/p>

從戰(zhàn)略來看，特來電有向智慧能源發(fā)展的意思，但就目前來看，公司實(shí)際上主營業(yè)務(wù)就是電動汽車充電樁的研發(fā)、建設(shè)和運(yùn)營業(yè)務(wù)，而“智慧”就是與手機(jī)移動端互聯(lián)。然而包括能鏈智電在內(nèi)，兩家企業(yè)切入的電動車僅僅是智慧能源中下游子行業(yè)中的一個終端應(yīng)用場景，其實(shí)也是無奈之舉，在下游終端能源的生產(chǎn)、儲運(yùn)、管理等基本都掌握在國資手中。

資料顯示，智慧能源的架構(gòu)主體包括數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施層、平臺層、應(yīng)用層，若以特來電的構(gòu)想來解釋，其實(shí)分別就是充電樁、特來電目前在搭建的平臺公司、終端電動車。而總體架構(gòu)是基于智能云、物聯(lián)網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施平臺以及AI中臺、知識中臺、業(yè)務(wù)中臺、數(shù)據(jù)中臺等，借助云計算、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，最終賦能于下游能源企業(yè)實(shí)現(xiàn)智能化轉(zhuǎn)型。

數(shù)據(jù)來源東吳證券

目前來看，智慧能源是伴隨智慧城市而生，作用是平衡能源供需調(diào)峰、緩解能源和資源短缺，并利用智能化技術(shù)，在低碳、零碳的同時可以使得能源利用率達(dá)到最大化。