能源轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)入關(guān)鍵期

來源 ｜ 淡馬錫（IDtemasek＿digital）

編者按

穩(wěn)增長是2022年中國重要任務(wù)之一。4月20日召開的國常會(huì)提出能源是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的基礎(chǔ)支撐。在實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的進(jìn)程中，把目前消耗的高碳能源轉(zhuǎn)變?yōu)榈吞寄茉闯蔀橹刂兄?。很明顯，當(dāng)下的中國，正迎來一場深刻的以能源科技革命為標(biāo)志的產(chǎn)業(yè)革命。

能源基金會(huì)的分析報(bào)告表明到2050年面向中國碳中和的直接投資可以達(dá)到至少140萬億元，如果考慮到關(guān)聯(lián)的投資，實(shí)際投資潛力將遠(yuǎn)大于這個(gè)規(guī)模。碳中和相關(guān)的投資將在未來30至40年為經(jīng)濟(jì)增長提供可觀的投資推動(dòng)力。

“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)并非一日之功。從目前內(nèi)循環(huán)建設(shè)和供應(yīng)鏈重構(gòu)看，行業(yè)需要找到新的增長驅(qū)動(dòng)力以應(yīng)對(duì)外需的缺口，需要數(shù)字化和綠色化為提供新的附加值。

在此背景下，可再生能源供給跨越式發(fā)展、儲(chǔ)能成為巨大的藍(lán)海、能源消費(fèi)綠色低碳轉(zhuǎn)型升級(jí)以及氫能經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，加速我國邁向凈零碳排放的進(jìn)程。在此過程中，如何同心協(xié)力應(yīng)對(duì)氣候挑戰(zhàn)，挽回給自然造成的損失，是擺在所有人面前的考卷。

氣候危機(jī)迫在眉睫，能源安全問題日益凸顯，碳中和目標(biāo)已成為全球共識(shí)。世界各國正大力推動(dòng)脫碳發(fā)展進(jìn)程，并陸續(xù)進(jìn)入由化石能源轉(zhuǎn)向清潔能源的能源轉(zhuǎn)型。

自2020年中國提出2030年前實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”、2060年前實(shí)現(xiàn)“碳中和”的雙碳目標(biāo)后，能源相關(guān)行業(yè)政策與規(guī)劃密集出臺(tái)，能源轉(zhuǎn)型邁入加速發(fā)展新階段。

中國把發(fā)展非化石能源，推動(dòng)能源低碳轉(zhuǎn)型放在突出位置，初步測算到2060年非化石能源在能源消費(fèi)中的占比達(dá)到80％以上。無論是能源供給側(cè)還是消費(fèi)側(cè)都在向低碳綠色加速轉(zhuǎn)型。各行各業(yè)深化電氣化發(fā)展，消費(fèi)者低碳環(huán)保意識(shí)不斷增強(qiáng)。

在這樣的趨勢下，技術(shù)的不斷創(chuàng)新與應(yīng)用，加之成本逐步降低，進(jìn)一步推動(dòng)了綠色能源轉(zhuǎn)型，涌現(xiàn)出大量的投資機(jī)會(huì)。

1、可再生能源供給跨越式發(fā)展

在能源供給側(cè)，過去十年中，中國可再生能源蓬勃發(fā)展，可再生能源裝機(jī)量和發(fā)電量不斷攀升。到2021年，中國可再生能源發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量超10億千瓦［1］。2021年全年，中國水電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電和生物質(zhì)新增發(fā)電裝機(jī)容量均居世界第一［2］；風(fēng)電、太陽能發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電量同比增長分別達(dá)40．5％、25．1％、23．6％［1］。

與此同時(shí)，全球可再生能源技術(shù)成本持續(xù)下降。2010年到2020年間，太陽能和風(fēng)能的發(fā)電成本大幅降低，競爭力顯著提高。其中，太陽能光伏發(fā)電成本降幅達(dá) 85％［3］，降幅顯著超過聚光太陽能、陸上風(fēng)電 、海上風(fēng)電，與火電價(jià)格達(dá)到平價(jià)。政策大力的支持、技術(shù)進(jìn)步以及成本的繼續(xù)下降將推動(dòng)太陽能和風(fēng)能發(fā)電行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

（圖 ／ 攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議）

作為跨世代投資者，淡馬錫積極投入自然資本，推動(dòng)可持續(xù)解決方案，助力長期可持續(xù)發(fā)展，以應(yīng)對(duì)當(dāng)代和未來后代面臨的挑戰(zhàn)。

“‘可持續(xù)的生活’是驅(qū)動(dòng)淡馬錫投資的四大結(jié)構(gòu)性趨勢之一。在這一趨勢下，太陽能、風(fēng)能是中國能源轉(zhuǎn)型主題下我們關(guān)注的重點(diǎn)之一。其中，中國擁有完整的太陽能光伏產(chǎn)業(yè)鏈、領(lǐng)先世界的生產(chǎn)技術(shù)和研發(fā)能力，并已經(jīng)進(jìn)入市場化規(guī)?；陌l(fā)展階段。中國企業(yè)國際競爭優(yōu)勢非常明顯?！?淡馬錫中國區(qū)執(zhí)行總經(jīng)理沈曄表示。

雖然太陽能、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，競爭優(yōu)勢凸顯，但目前發(fā)電成本的計(jì)算尚未將儲(chǔ)能納入。此外，像光伏發(fā)電的核心材料晶硅的來源和成本控制可能構(gòu)成挑戰(zhàn)。如何通過技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)一步降本增效是行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)之一。另外，現(xiàn)有技術(shù)的精進(jìn)以及下一代新技術(shù)的發(fā)展也值得關(guān)注。例如在光伏領(lǐng)域，鈣鈦礦相對(duì)晶硅的制造工藝更簡單，產(chǎn)業(yè)鏈短，未來有望給行業(yè)帶來變革。

在發(fā)電、燃料等能源供給端，淡馬錫還在全球范圍內(nèi)投資于水電、地?zé)崮?/strong>、綠氫、核聚變能源等前沿創(chuàng)新能源技術(shù)與解決方案，以推動(dòng)清潔能源技術(shù)多元化的發(fā)展。

“新一代的技術(shù)能夠推動(dòng)可再生能源領(lǐng)域的革新，但這需要耐心以及著眼長遠(yuǎn)的投資者的支持。我們希望賦能那些堅(jiān)韌進(jìn)取的伙伴，為未來世代的繁榮找到解決問題的答案?！?沈曄表示。

2、儲(chǔ)能將成為巨大的藍(lán)海

供能的不穩(wěn)定性是發(fā)展太陽能、風(fēng)能等可再生能源所面臨的長期挑戰(zhàn)。能源的間歇性和波動(dòng)性會(huì)造成供需不匹配，發(fā)電能源浪費(fèi)，以及電網(wǎng)供電頻率不穩(wěn)定，影響供電質(zhì)量。頻率的波動(dòng)小可影響家用電器的正常使用，大可危害發(fā)電機(jī)的運(yùn)行和工業(yè)生產(chǎn)。

儲(chǔ)能是解決這些問題的關(guān)鍵。

2021年7月，中國儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展頂級(jí)設(shè)計(jì)出臺(tái)后，隨著相關(guān)政策與規(guī)劃密集頒布，以及電力系統(tǒng)改革和市場改革的推進(jìn)，中國儲(chǔ)能市場迎來行業(yè)拐點(diǎn)。

主要參與能源類投資的淡馬錫中國區(qū)投資部高級(jí)副總監(jiān)段劉駿表示“儲(chǔ)能是發(fā)展新能源的‘基石’。儲(chǔ)能技術(shù)在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)有廣闊的落地前景。無論是中國還是全球市場而言，儲(chǔ)能都是一個(gè)巨大的藍(lán)海市場?！?/p>

彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)測，到2030年，全球儲(chǔ)能市場將保持30％的年增長率。全球儲(chǔ)能市場累計(jì)裝機(jī)容量將在2030年達(dá)到358吉瓦／1028吉瓦時(shí)，并將在2021年至2030年間吸引2620億美元的投資［4］。

儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商沃太能源相關(guān)負(fù)責(zé)人表示“到2030年，真正的能源未來一定是由‘新能源＋儲(chǔ)能’所驅(qū)動(dòng)，這將會(huì)顛覆整個(gè)傳統(tǒng)的能源格局?！?/p>

沃太能源以全球戶用和商用儲(chǔ)能市場為發(fā)展核心，其能源存儲(chǔ)系統(tǒng)覆蓋全球75個(gè)國家，并已實(shí)現(xiàn)商業(yè)化發(fā)展。

就具體儲(chǔ)能方式來看，抽水蓄能因技術(shù)成熟，成本低，是目前儲(chǔ)能市場的主力，占比超過90％。近幾年，在抽水蓄能以外的新型儲(chǔ)能領(lǐng)域，電化學(xué)儲(chǔ)能發(fā)展較為領(lǐng)先。

然而，大多數(shù)儲(chǔ)能技術(shù)目前仍處于早期階段。當(dāng)下以鋰離子電池為主的電化學(xué)儲(chǔ)能，雖然是新型儲(chǔ)能技術(shù)中的主流，但技術(shù)本身還存在挑戰(zhàn)，也難以滿足所有場景需求。而壓縮空氣儲(chǔ)能、超導(dǎo)儲(chǔ)能、氫儲(chǔ)能等新型儲(chǔ)能在技術(shù)本身、成本、規(guī)模發(fā)展等方面各有短板。

可喜的是，一些企業(yè)已在積極探索不同的技術(shù)路線，為綠色能源轉(zhuǎn)型創(chuàng)造更多可能性。例如，儲(chǔ)能初創(chuàng)企業(yè)Form Energy推出商業(yè)化鐵空氣電池（iron－air batteries）產(chǎn)品。這種電池技術(shù)以鐵金屬、空氣和水為原料，有望實(shí)現(xiàn)低成本的長時(shí)儲(chǔ)能。

3、能源消費(fèi)綠色低碳轉(zhuǎn)型升級(jí)

在能源消費(fèi)端，各個(gè)行業(yè)的電氣化發(fā)展正在不斷深入，工業(yè)、交通、建筑等領(lǐng)域節(jié)能減排、能效提升、智能化的發(fā)展大勢所趨。綠色能源使用比例和電氣化水平將不斷提高。終端消費(fèi)者低碳環(huán)保意識(shí)在不斷增強(qiáng)，綠色的生活方式將推動(dòng)新能源產(chǎn)品和技術(shù)不斷升級(jí)和落地。

以交通出行行業(yè)為例，傳統(tǒng)汽車制造商紛紛向電動(dòng)車轉(zhuǎn)型。據(jù)國際能源機(jī)構(gòu)（IEA）的報(bào)告，2021年全球的電動(dòng)汽車和混合動(dòng)力汽車的總銷量達(dá)到近660萬輛，再創(chuàng)歷史新高。其中，中國的新能源汽車銷量占半數(shù)，增長近兩倍［5］。

（圖 ／ 攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議）

與此同時(shí)，新能源汽車的市場滲透率在近兩年迅速提高，據(jù)國內(nèi)乘用車行業(yè)最新數(shù)據(jù)，2022年5月底，國內(nèi)新能源汽車滲透率由2021年1月的6％上升至26％［6］。

新能源汽車帶動(dòng)動(dòng)力電池的全產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展。據(jù)中國汽車技術(shù)研究中心數(shù)據(jù)，到2020年，中國已累積20萬噸廢棄的動(dòng)力電池，預(yù)計(jì)2025年后，每年退役電池?cái)?shù)量增長將超百萬量級(jí)。到2030年，中國動(dòng)力電池回收這一細(xì)分行業(yè)預(yù)計(jì)總規(guī)模將達(dá)千億元［7］。

電池回收是新能源可持續(xù)發(fā)展中一個(gè)重要的環(huán)節(jié)。電池回收一方面可避免環(huán)境危害，另一方面，回收進(jìn)行梯次利用或者再生利用可以提高資源利用率。

不過，同樣是新能源汽車，相比純電動(dòng)車，氫燃料電池車發(fā)展速度相對(duì)緩慢。

對(duì)此，段劉駿補(bǔ)充道，商用車是交通運(yùn)輸領(lǐng)域的主要力量也是排放大戶，比乘用車對(duì)去碳減排的需求更強(qiáng)烈。除了純電車之外，氫燃料電池車，燃料補(bǔ)給快，質(zhì)量能量密度高，在重型商用車領(lǐng)域的應(yīng)用可能有更大的優(yōu)勢。因此，淡馬錫投資了捷氫科技這樣的氫燃料電池系統(tǒng)開發(fā)制造商。

4、多管齊下，邁向凈零碳排放世界

氫能作為來源豐富、零碳排、應(yīng)用廣泛的可再生能源，對(duì)于完善能源結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)凈零排放意義重大。盡管綠氫制造、氫儲(chǔ)運(yùn)、應(yīng)用等技術(shù)都處于發(fā)展初期，但包括中國在內(nèi)的多國已經(jīng)將氫能提升到國家能源戰(zhàn)略高度，長期發(fā)展?jié)摿V闊。今年年初，淡馬錫作為新晉投資者加入國際氫能委員會(huì)（Hydrogen Council），以推動(dòng)氫能解決方案的開發(fā)和落地，發(fā)展氫能經(jīng)濟(jì)。

此外，淡馬錫積極投資于包括電氣化、智慧能源管理、碳捕捉碳封存等有利于緩解氣候變化相關(guān)領(lǐng)域不同發(fā)展階段的企業(yè)。

為進(jìn)一步推進(jìn)脫碳進(jìn)程，加速變革，淡馬錫去年與貝萊德建立了脫碳伙伴合資基金（Decarbonization Partners），并在今年成立聚焦脫碳技術(shù)的投資平臺(tái)GenZero。與此同時(shí)，淡馬錫與星展銀行、渣打銀行、新加坡交易所共同成立了Climate Impact X，旨在建立高質(zhì)量的碳信用額度全球交易市場。

我們正處于關(guān)鍵的十年，必須同心協(xié)力應(yīng)對(duì)氣候挑戰(zhàn)，挽回給自然造成的損失。淡馬錫通過提供耐心資本，賦能有助于脫碳、可持續(xù)發(fā)展的技術(shù)和解決方案，并通過與各方伙伴攜手合作，助力世界向更清潔、更可持續(xù)轉(zhuǎn)型。

關(guān)注公眾號(hào)“淡馬錫”，了解更多關(guān)于綠色能源轉(zhuǎn)型前沿觀察。

＊文中題圖來自攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議。

原文標(biāo)題:綠色能源轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)入關(guān)鍵十年