Q1全球動力電池榜：寧德時代市占率達35%奪冠 比亞迪超越松下居第三

2022年Q1寧德時代一騎絕塵穩(wěn)居“一哥”寶座，LG新能源位居第二，比亞迪超越松下位居第三。中創(chuàng)新航超越三星SDI位居第六，蜂巢能源、億緯鋰能首次上榜分別位居第九、第十，而遠景動力和PEVE落榜。

根據(jù)韓國市場研究機構(gòu)SNE Research數(shù)據(jù)顯示，2022年1-3月，全球動力電池裝機量95.1GWh，環(huán)比上漲77.8%，同比增長93.3%。其中3月裝機量41.4GWh，環(huán)比增長59.8%，同比增長77%。

3月，寧德時代市占率再創(chuàng)新高達到36%，一騎絕塵奪冠，緊隨其后的是LG新能源和比亞迪，分列第二、第三。中創(chuàng)新航超三星SDI位居第六，這是其繼2月份以后，再次超越三星SDI。國軒高科裝機量逼近三星SDI，未來有望超越后者躋身第七;億緯鋰能再次上榜躋身第10，而遠景動力再次落榜。

Q1寧德時代市占率從去年Q1上升6個百分點至35%穩(wěn)居“一哥”寶座，截至2021年，寧德時代已連續(xù)五年蟬聯(lián)全球動力電池冠軍寶座。

LG新能源位居第二，比亞迪超越松下位居第三。SK On超越三星SDI位居第五，中創(chuàng)新航也超越三星SDI位居第六，三星SDI下降兩個名次位居第七，國軒高科從去年Q1第九上升一個名次至今年Q1第八，蜂巢能源、億緯鋰能首次上榜分別位居第九、第十，而遠景動力和PEVE落榜。

在TOP10中，中國動力電池企業(yè)占據(jù)六席，裝機量同比均實現(xiàn)三位數(shù)的增長，市占率達56%，遠超日韓企業(yè)占比之和。三家韓國企業(yè)市占率26%，日本一家企業(yè)松下的市占率僅10%。

其中，寧德時代Q1裝機量33.3GWh，環(huán)比增長81%，同比上漲137.7%，市占率上升6個百分點(去年Q1占比28.5%)至35%，位居第一。進入2022年后其在產(chǎn)業(yè)鏈上的布局愈發(fā)頻繁，先是宣布將在Q2發(fā)布麒麟電池，其次是積極開拓儲能用戶。預計其在2025年前電池產(chǎn)能達670GWh以上。

近日，寧德時代因“增收不增利”的怪相被推上熱搜。Q1公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤達到14.93億元，同比下降23.62%。對于凈利下滑一事，官方解釋稱，主要在于為了維護新能源汽車及動力電池產(chǎn)業(yè)的健康良性發(fā)展，公司在一季度承擔了主要的原材料漲價壓力。

在當前上游原材料的緊張局勢下，國內(nèi)的三四線動力電池廠普遍面臨資金壓力。這些企業(yè)的融資能力受到負面影響，可投入的研發(fā)資源、新產(chǎn)能布局的速度都會受到掣肘，未來的生存狀況堪憂。

作為對比，寧德時代雖然利潤出現(xiàn)下滑，但無論是研發(fā)投入、產(chǎn)能擴張還是上游原材料的布局都并未受到影響。如果趨勢得以持續(xù)，寧德時代的競爭優(yōu)勢會越拉越大，未來其市場地位和市占率還可能進一步增加。

位居第三的比亞迪Q1裝車量為10.5GWh，同比增長220.4%，市占率由去年同期的6.7%躍升至11.1%，增長顯著。比亞迪裝機量的增長，得益于其銷量的大漲，目前比亞迪在售車型多達30多款，有8款“爆款”車型。2022年1-4月比亞迪銷量達到39.24萬輛，同比大漲387.94%。在銷量的帶動下，比亞迪的盈利能力增強，Q1比亞迪凈利潤8.08億元，同比增長240.59%。

今年5月份比亞迪又將推出兩款新產(chǎn)品，隨著新產(chǎn)品的上市，比亞迪的銷量將邁向新的高峰，而其電池裝機量也將再創(chuàng)佳績，市占率有望進一步提升。

位居第六的中創(chuàng)新航，Q1裝機量達4.2GWh，同比增長208.7%;市占率從去年同期的2.8%提升至4.4%。自去年11月以來，中創(chuàng)新航的月度裝車量已穩(wěn)定在1GWh以上水平。

位居第八的國軒高科，Q1裝機量達2.6GWh，環(huán)比增長62.5%，同比增長179.9%，市占率從去年同期的1.9%提升至2.7%。Q1國軒高科歸母凈利潤為3220萬元，同比降低32%，環(huán)比降低5.45%。

國軒高科的電池產(chǎn)品主要應用在A00和A0級的新能源車上，國軒高科的主要客戶包括上汽通用五菱、江淮、奇瑞、長安、長城和零跑等，在原材料價格大增以及2022年補貼再次下降以后，不少A00車型都由于成本壓力過大直接停止生產(chǎn)，這使得國軒高科的電池盈利空間受限。

上個月，國軒高科發(fā)布公告，將籌劃境外發(fā)行全球存托憑證(GDR)并在瑞士證券交易所上市。此次籌資主要用在全球產(chǎn)業(yè)布局，計劃在歐洲、北美、亞洲等海外市場加大動力電池產(chǎn)能建設和配套產(chǎn)業(yè)建設，建設自己的動力電池生產(chǎn)線。

蜂巢能源Q1裝車量達到1.3GWh，同比增長137.5%，環(huán)比增長62.5%，市占率從去年同期的1.1%提升至1.3%，位居第九。今年年初已經(jīng)完成科創(chuàng)板IPO輔導備案，上市敲鐘指日可待。憑借長城汽車的背書及行業(yè)快速發(fā)展，僅2021年蜂巢能源就完成了197.8億元的融資，目前其估值已達460億元。

億緯鋰能Q1裝車量達到1.1GWh，同比增長132.4%;市占率從去年同期的1.0%提升至1.2%，位居第十。億緯鋰能動力電池目前總規(guī)劃產(chǎn)能超過200GWh，現(xiàn)在主要有三大生產(chǎn)基地：湖北荊門，公司及子公司計劃在荊門市建設年產(chǎn)152.61GWh的荊門動力儲能電池產(chǎn)業(yè)園項目，目前項目在陸續(xù)落地;廣東惠州，建設乘用車鋰離子動力電池項目和xHEV電池系統(tǒng)項目;四川成都，建設年產(chǎn)50GWh動力儲能電池生產(chǎn)基地和成都研究院，分兩期建設。

韓國和日本市占率的下降與中國企業(yè)的大漲形成了鮮明對比。韓國三家企業(yè)中，除了SK On同比實現(xiàn)三位數(shù)增長，市占率上漲1.3個百分點外，LG新能源、三星SDI同比實現(xiàn)兩位數(shù)增長，市占率均有所下降。

這三家公司的增長主要由配備各自公司電池車型銷量增加推動的。LG新能源的增長主要受特斯拉 Model Y(中國制造)、大眾ID.4 和奧迪Q4 e -tron 的強勁銷售推動。受益于現(xiàn)代 Ioniq 5、起亞 Niro EV 和 EV6銷售的增長，SK On環(huán)比大漲。三星SDI主要為BMW iX和菲亞特500供貨，市占率受到影響。

日本企業(yè)松下，Q1裝車量9.4GWh，環(huán)比上漲62.1%，其是TOP10中，唯一一家同比出現(xiàn)下降的企業(yè)，同比下降3%，市占率從去年同期的16.7%下降至9.9%，位居第四。3月初，據(jù)日本NHK報道，松下正尋求在美國購買土地，考慮斥資數(shù)十億美元，建設一座大型工廠，為特斯拉生產(chǎn)新型電動汽車的電池。

寫在最后：2022年Q1，中國電池廠商帶領全球動力電池市場向前奔跑。受疫情和上游供應鏈價格影響，Q2中國新能源汽車市場銷量將出現(xiàn)嚴重下滑，中國動力電池裝機量也將隨之出現(xiàn)下降趨勢。我們可以預見的是，Q2全球動力電池裝機量將受中國企業(yè)裝機量的影響呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。