一季度：光伏裝機新增13GW，分布式占比70%，超45GW項目EPC啟動招標

2022年第一季度的光伏裝機仍受到多重不確定因素的影響，根據(jù)光伏們調(diào)研獲得數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度光伏新增裝機規(guī)模12.9GW，其中分布式光伏9GW，占比將近70%，集中式3.9GW，占比30%。相比于2021年一季度，光伏新增裝機規(guī)模同比增長了131%。

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需要注意的是，分月份來看，1月份是一季度新增裝機中規(guī)模增長最高的月份，結(jié)合2021年底的并網(wǎng)搶裝，電網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)延遲可能是1月裝機大增的主要因素之一。另一方面，受多重因素影響，工商業(yè)分布式光伏市場的參與者增多，也帶來了資源的激烈競爭，這也是分布式光伏裝機在一季度快速增長的原因之一。不過，按照2021年分布式光伏裝機新增28GW測算，月度新增裝機約為2.3GW，這也與2-3月份的節(jié)奏基本相符。

而從裝機類型來看，分布式光伏主導(dǎo)新增裝機的趨勢跟2021年的市場表現(xiàn)如出一轍。盡管裝機規(guī)模與下游電站安裝進度存在時間落差，但以一季度的裝機情況來看，這意味著一季度的價格水平尚未帶動大型地面電站開工安裝。據(jù)光伏們調(diào)研了解，目前開工的地面項目需求主要分為兩部分，一部分是以2021年開工但尚未并網(wǎng)的存量項目，另一部分則是部分省份在2021年下發(fā)指標時明確項目需要于2022年6月底前完成并網(wǎng)。

春節(jié)之后，光伏供應(yīng)鏈價格并未隨著硅料擴產(chǎn)產(chǎn)能的釋放而下降，反而水漲船高持續(xù)漲價。從多晶硅到硅片、電池片價格均在持續(xù)上漲，根據(jù)Infolink上周價格跟蹤，單玻大尺寸組件集中式項目約每瓦1.85-1.87元人民幣的水平、平均約落在每瓦1.87元人民幣左右的水平。分布式項目價格約每瓦1.9-1.93元人民幣的水平、平均約落在每瓦1.9元人民幣左右的水平。

但從目前制造業(yè)的情況來看，上游漲價并未完全傳導(dǎo)至下游電站投資企業(yè)。參考2021年在多晶硅價格漲至230元/噸時，組件報價超過1.9元/瓦。根據(jù)硅業(yè)分會價格信息，從1月至今多晶硅漲幅約為8.8%，但組件價格仍然徘徊在1.85元/瓦，部分一線企業(yè)的近期報價正逐步上漲至1.87元/瓦附近，目前看來業(yè)主對于1.85元/瓦以上的價格接受度仍然有限?？v覽近期情況，主產(chǎn)業(yè)鏈價格的持續(xù)上漲以及輔材漲價，加之受疫情影響的物流成本上漲，將進一步提高組件的生產(chǎn)成本。

總結(jié)來看，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游的博弈仍在持續(xù)，價格拐點尚未到來。在目前疫情尚未得到控制之前，原材料短缺、物流上漲等額外因素導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈仍未形成有效的反饋機制。

另外，從分布式光伏市場來看，工商業(yè)項目的接受度尚可，但對于中小型戶用參與者來說，情況并不樂觀，高價組件正持續(xù)壓縮其市場利潤。有行業(yè)人士表示，如果組件持續(xù)高位或?qū)⒂绊?022年的戶用光伏裝機，同時也將助推形成戶用市場的寡頭趨勢，將中小企業(yè)淘汰出局。

但不可否認的是，進入2022年以來，光伏行業(yè)招標力度與規(guī)模在不斷加強。據(jù)光伏們不完全統(tǒng)計，一季度共有超過50GW組件、15GW分布式光伏EPC以及30GW大型地面電站EPC啟動招標。其中分布式光伏EPC招標包括整縣推進與普通分布式光伏，投資方仍然以央國企為主，包括華潤、華電、華能、龍源電力以及粵電、深圳能源、廣州發(fā)展等。

可以發(fā)現(xiàn)的是，今年以來分布式光伏的招標體量明顯增加，并且參與方也在增多，央國企的參與力度明顯提高。從全年來看，無論是能源轉(zhuǎn)型亦或者是地方政府對于拉動投資額的需求，光伏行業(yè)仍然是疫情之下增長確定性較強的行業(yè)之一。但另一方面，光伏行業(yè)非技術(shù)成本的快速上升正逐步吞噬技術(shù)進步的空間，而產(chǎn)業(yè)鏈價格的持續(xù)動蕩與居高不下，加劇了行業(yè)上下游的博弈時間。