抑制鋰電池漲價(jià)：一個(gè)系統(tǒng)工程

需求結(jié)構(gòu)變化的背后，是動(dòng)力電池需求量的激增。

“眼下原材料價(jià)格暴漲是需要克服的挑戰(zhàn)。”

4月1日，“電池大王”、比亞迪董事長(zhǎng)王傳福在年度報(bào)告網(wǎng)上說(shuō)明會(huì)上這樣說(shuō)。

鋰電池產(chǎn)業(yè)全線漲價(jià)已經(jīng)持續(xù)近一年的時(shí)間。從電池正負(fù)極材料、電解液到動(dòng)力電池，漲價(jià)風(fēng)已波及新能源汽車(chē)。比亞迪除“漢”之外的汽車(chē)全線漲價(jià)，漲幅達(dá)到3000~6000元。而這場(chǎng)漲價(jià)風(fēng)波的始作俑者，產(chǎn)業(yè)鏈通通指向了上游原材料：碳酸鋰。

同樣，“電池大王”王傳福在年度報(bào)告會(huì)上也將矛頭指向碳酸鋰，大概比亞迪也深受鋰原料漲價(jià)影響。

碳酸鋰是何方神圣

所謂鋰電池，即為靠鋰離子在正負(fù)極之間來(lái)回移動(dòng)進(jìn)行工作的電池。而在此過(guò)程中發(fā)揮著關(guān)鍵作用的鋰離子，需要從鹽湖鹵水或者硬巖礦中提取。碳酸鋰，就是鋰礦加工后的初代產(chǎn)品。電動(dòng)汽車(chē)電池需要的鋰材料主要有電池級(jí)碳酸鋰、氫氧化鋰和六氟磷酸鋰等，其中電池級(jí)磷酸鋰的用量最大。

作為一種大宗原材料，碳酸鋰的生產(chǎn)往往在原材料產(chǎn)地進(jìn)行。開(kāi)采公司在鹽湖或鋰礦采得原材料后就地加工，選擇沉淀、萃取、吸附、膜分離等多種方法，生產(chǎn)得到工業(yè)級(jí)碳酸鋰或者電池級(jí)碳酸鋰。電池級(jí)碳酸鋰可直接成為電池廠商原材料，而工業(yè)級(jí)碳酸鋰則還需要經(jīng)過(guò)鋰電池原材料加工廠商的二度提純，才能夠成為進(jìn)入鋰電池生產(chǎn)線。

去年，工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格實(shí)現(xiàn)了連年上漲。自年初的5萬(wàn)元每噸，上漲至年末的26萬(wàn)元每噸。今年以來(lái)，工業(yè)級(jí)碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)攀升，三月下旬，碳酸鋰峰值價(jià)格甚至超過(guò)每噸50萬(wàn)元。最近兩日，碳酸鋰價(jià)格稍有回落，但仍處于接近50萬(wàn)元的高點(diǎn)。

國(guó)內(nèi)某知名鹽湖鋰供應(yīng)商告訴記者，去年三月，碳酸鋰出廠價(jià)在三萬(wàn)多元。去年至今，該公司鋰提煉技術(shù)一直保持穩(wěn)步創(chuàng)新，從生產(chǎn)的角度來(lái)看，近一年來(lái)并沒(méi)有發(fā)生太大的變化。鋰產(chǎn)品價(jià)格急速攀升，是下游需求量持續(xù)走高所致。

下游需求攀升，果真能帶來(lái)上游材料價(jià)格十幾倍的增長(zhǎng)嗎?

供需失衡嚴(yán)重

動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池、消費(fèi)電池和傳統(tǒng)工業(yè)是鋰產(chǎn)品的四大主要應(yīng)用市場(chǎng)。其中，動(dòng)力電池、消費(fèi)電池和儲(chǔ)能電池對(duì)鋰資源的需求量約占鋰資源整體需求量的70%。而從2020年至2021年，全球鋰產(chǎn)品需求結(jié)構(gòu)發(fā)生了劇烈變化。動(dòng)力電池在全球鋰產(chǎn)品中的需求量中的占比由2020年的32%激增至2021年的47%。

需求結(jié)構(gòu)變化的背后，是動(dòng)力電池需求量的激增。

Canalys報(bào)告顯示，2021年全球電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到650萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)109%。由此，全球動(dòng)力電池對(duì)鋰的需求量由2020年的8萬(wàn)噸左右激增至2021年的20.7萬(wàn)噸。進(jìn)而使得全球鋰資源需求量由2020年不足40萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2021年的56.7萬(wàn)噸。新能源汽車(chē)動(dòng)力電池是全球鋰需求量走高的主要推動(dòng)力。

從這組數(shù)據(jù)來(lái)看，下游市場(chǎng)對(duì)鋰電池的需求量增長(zhǎng)似乎不至于導(dǎo)致鋰原材料10倍漲價(jià)。但對(duì)于鋰電池來(lái)說(shuō)，其需求自消費(fèi)端向上游傳達(dá)將歷經(jīng)整車(chē)廠、電池廠、電池原材料廠、鋰原材料廠等多個(gè)環(huán)節(jié)，其中還有可能存在貿(mào)易商的參與。在電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)行業(yè)被整體看好的情況下，各個(gè)環(huán)節(jié)都希望能夠掌握足夠的原材料保證其出貨，由此便可能出現(xiàn)多報(bào)需求、抬高進(jìn)貨價(jià)以取得產(chǎn)能供應(yīng)的情況。

而包括碳酸鋰在內(nèi)的鋰原材料，屬于一種大宗產(chǎn)品。其產(chǎn)能供應(yīng)能力是相對(duì)固定的，市場(chǎng)供需關(guān)系對(duì)其產(chǎn)能的短期影響有限：在市場(chǎng)需求旺盛的情況下，鋰原材料生產(chǎn)企業(yè)即便有意于擴(kuò)產(chǎn)，也很難在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能增加。

這樣一來(lái)，在新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量猛增的情況下，包括電池廠商、電池原材料提供商在內(nèi)的企業(yè)，便面臨著“僧多肉少”的情況，對(duì)鋰原材料價(jià)格反而變得不敏感，也能夠承受一定數(shù)量的漲價(jià)。是否能夠購(gòu)買(mǎi)到滿足生產(chǎn)需求的原材料，成為中下游企業(yè)最為關(guān)心的問(wèn)題。這也是包括碳酸鋰在內(nèi)的鋰材料價(jià)格一漲再漲，似乎沒(méi)有天花板的原因。

產(chǎn)能釋放為何難

原材料市場(chǎng)價(jià)格高漲，提高產(chǎn)能便能夠應(yīng)對(duì)需求了，原材料廠還能借此多盈利，何樂(lè)而不為?

需求提高—產(chǎn)能擴(kuò)充，這一過(guò)程對(duì)于大宗礦產(chǎn)來(lái)說(shuō)，似乎需要更長(zhǎng)的傳導(dǎo)周期。鋰作為一種礦產(chǎn)資源，其生產(chǎn)能力取決于原材料所在地的礦產(chǎn)資源稟賦及采礦證等開(kāi)發(fā)手續(xù)許可的規(guī)模。簡(jiǎn)言之，每個(gè)鋰資源產(chǎn)地，每年能夠提取多少數(shù)量的鋰鹽、能挖掘多大規(guī)模的鋰礦，都有著嚴(yán)格規(guī)定。

從資源開(kāi)發(fā)者來(lái)看，提升產(chǎn)能固然能夠?qū)崿F(xiàn)盈利提升。但產(chǎn)能的提升將受到當(dāng)?shù)刭Y源承載能力、企業(yè)開(kāi)發(fā)能力等多種條件的限制。與消費(fèi)產(chǎn)品不同，原材料的產(chǎn)能調(diào)整并不能僅僅依仗市場(chǎng)需求。

需求量旺盛勢(shì)必將帶來(lái)原材料廠商擴(kuò)產(chǎn)，但結(jié)合現(xiàn)實(shí)條件來(lái)看，鋰原材料能夠擴(kuò)充的產(chǎn)能有限。賽迪顧問(wèn)智能制造產(chǎn)業(yè)研究中心高級(jí)分析師姚垠國(guó)稱，2021年上半年碳酸鋰僅有4萬(wàn)噸新生產(chǎn)線投產(chǎn)，其中有3萬(wàn)噸是試生產(chǎn)。從數(shù)量上來(lái)看，并不能應(yīng)付下游市場(chǎng)猛漲的需求。

西澳、南美洲提供了約占全球60%的鋰原料產(chǎn)能。其中，全球最大的礦石鋰源Greenbushes鋰礦，2021年提供了約合6萬(wàn)噸碳酸鋰的產(chǎn)量，約占全球鋰供應(yīng)量的11%。集邦咨詢分析師鋰電分析師曾佑鵬對(duì)未來(lái)全球鋰供應(yīng)能力做了預(yù)測(cè)，他認(rèn)為該鋰礦將有希望在2022年將產(chǎn)量提升至約合10.2萬(wàn)噸碳酸鋰產(chǎn)量。作為國(guó)內(nèi)最大的鋰資源供應(yīng)來(lái)源，青海察爾汗鹽湖項(xiàng)目在2021年提供了約3萬(wàn)噸碳酸鋰，曾佑鵬認(rèn)為今年這個(gè)數(shù)字將達(dá)到4.5萬(wàn)噸。

然而，以上擴(kuò)產(chǎn)，大都是企業(yè)之前便在籌備的產(chǎn)能。若是從現(xiàn)在開(kāi)始籌備擴(kuò)產(chǎn)，則需要3~4年才能形成供給能力。

保障戰(zhàn)略鋰資源

“有鋰走遍天下”是鋰資源猛漲情況下，投資者們的一句玩笑話。

然而這背后也蘊(yùn)藏著雙碳背景下，在新能源汽車(chē)需求量猛增的情況下，鋰資源所具備的重要戰(zhàn)略意義。磷酸鐵鋰電池因其高性價(jià)比日益成為行業(yè)主流，而1臺(tái)車(chē)以60kWh的磷酸鐵鋰需求量計(jì)算，便需要30kg碳酸鋰。2021年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量為354.5萬(wàn)輛，約為全球產(chǎn)量的一半。然而，我國(guó)鋰資源產(chǎn)量?jī)H為全球的30%左右。我國(guó)鋰資源自給率仍然很低。這也是國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池廠商爭(zhēng)相海外投資鋰礦的關(guān)鍵原因。

在這樣的情況下，面對(duì)國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)需求增長(zhǎng)與鋰原材料產(chǎn)能擴(kuò)充空間有限的矛盾，過(guò)度競(jìng)價(jià)勢(shì)必將使?jié)q價(jià)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至下游廠商，直至由消費(fèi)者買(mǎi)單。

與石油之于傳統(tǒng)油車(chē)的戰(zhàn)略資源相匹配，鋰資源已成為新能源汽車(chē)普及過(guò)程中新的國(guó)家戰(zhàn)略資源。如何緩解鋰價(jià)，如何保障鋰材料正常供應(yīng)?這是需要政策制定者、產(chǎn)業(yè)鏈參與者共同思考的問(wèn)題。這背后不僅影響到產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的利益，更關(guān)系我國(guó)在鋰資源領(lǐng)域的戰(zhàn)略地位。

提高供應(yīng)能力是解決供需失衡的根本之策。而在供給問(wèn)題暫時(shí)難以實(shí)現(xiàn)解決的情況下，姚垠國(guó)認(rèn)為，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作，減少交易環(huán)節(jié)，對(duì)上游原材料進(jìn)行鎖定、預(yù)付，或許可以緩解由供應(yīng)鏈導(dǎo)致的價(jià)格攀升。