妖"鎳"瘋漲 電池荒或延長漲價(jià)潮？

隨著世界各國車企電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的加速，以動(dòng)力電池為主要?jiǎng)恿碓吹?a href="http://www.msthinker.com/news/list/8/" target="_blank">新能源汽車數(shù)量不斷創(chuàng)下新高。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2020年全球新能源汽車保有量1023萬輛，同比2019年增長42.7%。

與此同時(shí)，作為新能源汽車核心三大件之一的動(dòng)力電池也迎來了發(fā)展的高峰期，但面對(duì)龐大的市場(chǎng)需求，動(dòng)力電池供應(yīng)鏈也開始“扛不住”。今年以來，有關(guān)動(dòng)力電池價(jià)格上漲、上游鋰礦減產(chǎn)消息不斷傳出，電池級(jí)碳酸鋰更是突破了50萬元/噸，有消息傳出國內(nèi)電池廠商不賣貨、不接單對(duì)抗碳酸鋰價(jià)格暴漲。

全球動(dòng)力電池裝機(jī)量大幅升高

日前，韓國機(jī)構(gòu)SNE Research公布了2021年全球動(dòng)力電池的總裝機(jī)量。數(shù)據(jù)顯示，2021年全球動(dòng)力電池總裝機(jī)量為296.8GWh。

從電池廠商來看，中國電池勢(shì)力正在快速崛起，在電池總裝機(jī)量TOP9企業(yè)中，中國企業(yè)占據(jù)5個(gè)市場(chǎng)席位，韓國和日本企業(yè)分別占據(jù)3個(gè)和1個(gè)市場(chǎng)席位。寧德時(shí)代(96.7GWh)、LG新能源(60.2GWh)、松下(36.1GWh)、比亞迪(26.3GWh)位居前四名。

韓國企業(yè)SK On(16.7GWh)和三星SDI(13.2GWh)分別位列第5、6;中國企業(yè)中創(chuàng)新航(7.9GWh)、國軒高科(6.4GWh)、遠(yuǎn)景動(dòng)力(4.2GWh)居第7—9位。

從2019年至2021年的全球動(dòng)力電池裝機(jī)量數(shù)據(jù)來看，2021年是動(dòng)力電池裝機(jī)量增長最多的一年，同比2020年增長了117%;而2020年同比2019年只增長了17%，動(dòng)力電池市場(chǎng)發(fā)展較為平穩(wěn)。側(cè)面反映出全球新能源汽車銷量在2021年得到了迅速的提升。

分析來看，主要得益于中國和歐洲兩大市場(chǎng)的快速崛起。2021年，我國新能源汽車銷售為352.1萬輛，同比增長1.6倍，占全球新能源汽車銷量的53%;歐洲新能源汽車銷量全球占比為32%;美國新能源汽車銷量全球占比10%。值得注意的是歐洲為了實(shí)現(xiàn)2050年實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)，頒布了嚴(yán)格的碳排控制政策，在略顯“激進(jìn)”的政策下，歐洲市場(chǎng)將全面開發(fā)新能源汽車市場(chǎng)。

據(jù)民生證券研究院預(yù)測(cè)，到2025 年，中國動(dòng)力電池裝機(jī)量為715GWh，全球動(dòng)力電池裝機(jī)量將達(dá)到1439 GWh。

電池原材料價(jià)格漲勢(shì)不減

在動(dòng)力電池需求量急速上升的背景下，原材料價(jià)格也不斷上漲。中國電動(dòng)汽車百人會(huì)副理事長董揚(yáng)表示，這主要是因?yàn)樵牧袭a(chǎn)量增加的幅度跟不上新能源汽車增長的幅度。

涉及動(dòng)力電池關(guān)鍵原料的鎳、鈷以及碳酸鋰、氫氧化鋰等的價(jià)格均出現(xiàn)大幅上漲。據(jù)相關(guān)資料顯示，2021年1月，電解鈷現(xiàn)貨均價(jià)在27萬元/噸左右，而如今已經(jīng)突破54萬元/噸;截至3月8日現(xiàn)貨鎳報(bào)價(jià)263783.34元/噸。SNE Research預(yù)測(cè)，到2025年，全球動(dòng)力電池的鎳金屬需求量將增至84.1萬噸。

此外，碳酸鋰、氫氧化鋰的價(jià)格也出現(xiàn)不同漲幅。截至2022年2月22日，電池級(jí)碳酸鋰現(xiàn)貨均價(jià)47萬元/噸，較2021年1月上漲41.7萬元/噸，漲幅近8倍;電池級(jí)氫氧化鋰現(xiàn)貨均價(jià)逼近40萬元/噸，較2021年1月上漲35萬元/噸，漲幅近7倍。

在原材料價(jià)格持續(xù)上漲的情況下，國內(nèi)的動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)如比亞迪、寧德時(shí)代、國軒高科、鵬輝能源等上調(diào)了產(chǎn)品價(jià)格。

目前來講，這種局面難以得到緩解。據(jù)三大國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之一惠譽(yù)國際預(yù)計(jì)，一直到2030年，全球鋰市場(chǎng)供應(yīng)不足將呈加劇趨勢(shì)。

金屬鋰方面，雖然2022-2023年有較多新項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，但由于鋰資源項(xiàng)目需要半年至兩年的產(chǎn)能爬坡周期，整體鋰供需仍然偏緊;全球鈷市場(chǎng)或在2023年供應(yīng)增速大于需求增速，鈷價(jià)格將趨于平穩(wěn)。

從國內(nèi)動(dòng)力電池生產(chǎn)情況來看，我國部分原料主要依賴進(jìn)口。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年我國65%的鋰原料需要進(jìn)口，因此在原材料價(jià)格上漲后，國內(nèi)電池企業(yè)紛紛上調(diào)價(jià)格，沒有議價(jià)權(quán)力。對(duì)于國內(nèi)的動(dòng)力電池企業(yè)而言，加大對(duì)電池原材料上下游的投入，加大對(duì)原材料的科研力度，有利于應(yīng)對(duì)國際市場(chǎng)的壟斷，實(shí)現(xiàn)更靈活的應(yīng)變。

增資擴(kuò)產(chǎn)、加大投入

有數(shù)據(jù)顯示，截至3月10日，工業(yè)級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)綜合報(bào)價(jià)在43萬~52萬元/噸，電池級(jí)碳酸鋰市場(chǎng)綜合報(bào)價(jià)在470000~530000元/噸。

網(wǎng)上開始流傳，受上游原材料價(jià)格上漲影響，中游電池廠難以承受巨大的壓力，選擇不賣貨、不接單以應(yīng)對(duì)碳酸鋰價(jià)格暴漲。經(jīng)媒體求證，寧德時(shí)代、億緯鋰能、國軒高科、贛鋒鋰業(yè)均給出否認(rèn)回答。

實(shí)際上，進(jìn)入2022年后國內(nèi)主流電池企業(yè)均增資擴(kuò)產(chǎn)，總投資超千億元。

3月，欣旺達(dá)子公司欣旺達(dá)汽車電池?cái)M在珠海市政府轄區(qū)內(nèi)投資建設(shè)30GWh動(dòng)力電池項(xiàng)目。根據(jù)公告，該計(jì)劃總投入約120億元，其中固定資產(chǎn)投資總額約100億元。

3月，捷威動(dòng)力與A股上市公司龍佰集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方達(dá)成優(yōu)先供貨及優(yōu)惠政策，捷威動(dòng)力擬于2022-2024年期間向龍佰集團(tuán)采購鋰電正負(fù)極材料，兩種材料的年采購數(shù)量計(jì)劃均不低于所參與捷威公司相關(guān)項(xiàng)目使用量的50%。

2月7日晚，億緯鋰能發(fā)布公告宣布惠州市人民政府簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將深化戰(zhàn)略合作，打造惠州千億級(jí)新能源電池產(chǎn)業(yè)集群。協(xié)議約定，當(dāng)土地供應(yīng)、能源供應(yīng)等滿足項(xiàng)目落地條件時(shí)，到2025年億緯鋰能及控股企業(yè)產(chǎn)值合計(jì)將達(dá)到1000億元，助力惠州市新能源電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。

同日，國軒高科對(duì)外表示，合肥新站高新區(qū)50GWh項(xiàng)目正在緊鑼密鼓地施工，一期項(xiàng)目預(yù)計(jì)將于2023年3月底正式投產(chǎn)。兩期全部建成后，預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)50GWh動(dòng)力電池的目標(biāo)。

此外，蜂巢能源、比亞迪、比亞迪、力神電池也先后宣布項(xiàng)目開工或新項(xiàng)目落地簽約。

華安證券研報(bào)預(yù)計(jì)，2022年，全球動(dòng)力電池裝機(jī)量將達(dá)到450GWh，中國國內(nèi)裝機(jī)量將達(dá)到230GWh。

對(duì)于各大電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)舉措，業(yè)內(nèi)人士指出，與車企的捆綁程度是電池廠商常能規(guī)劃落地重要因素，關(guān)乎在未來產(chǎn)能釋放以后，能否為企業(yè)帶來相應(yīng)的營收。

實(shí)際上，今年以來不少整車廠已開始與電池廠“聯(lián)動(dòng)”。車企紛紛增資電池廠的背后折射出他們對(duì)于自身產(chǎn)業(yè)鏈安全供應(yīng)穩(wěn)定性的焦慮。今年2月，奇瑞新能源與捷威動(dòng)力簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方就動(dòng)力電池供需聯(lián)動(dòng)和產(chǎn)能保證達(dá)成深度合作，奇瑞新能源擬采購捷威動(dòng)力未來3年共計(jì)約50億元金額動(dòng)力電池。

1月29日，一汽解放與寧德時(shí)代在吉林長春簽署《五年供需聯(lián)動(dòng)協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議，雙方將基于戰(zhàn)略合作，建立優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作共贏的深度合作關(guān)系，做到供需兩端良好匹配，提高各方的高效聯(lián)動(dòng)。

隨著全球新能源汽車保有量的持續(xù)增加，下游需求爆發(fā)式增長，疊加原材料價(jià)格上漲等因素，整體供給仍不足，頭部主機(jī)廠和頭部電池廠強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手、深度捆綁，在穩(wěn)住行業(yè)大盤的同時(shí)，或?qū)⒓觿≌麄€(gè)行業(yè)電池供需緊張。

小結(jié)

全球新能源汽車走向一路強(qiáng)勢(shì)，動(dòng)力電池需求也迎來爆發(fā)，將成為萬億元級(jí)的大產(chǎn)業(yè)。車企和電池廠紛紛謀“生路”，增資擴(kuò)產(chǎn)、捆綁電池廠，以解燃眉之急。不過，當(dāng)前上游傳導(dǎo)的波動(dòng)嚴(yán)重影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)，需要政府主管部門對(duì)動(dòng)力電池材料市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，打擊哄抬物價(jià)行為，及時(shí)抑制非正常波動(dòng)。