俄烏沖突下的后能源時代——?dú)淠軙r代

2月26日，美國與歐盟、英國和加拿大發(fā)表聲明，宣布禁止俄羅斯使用環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）國際結(jié)算系統(tǒng)，消息一出即引起軒然大波，此前SWIFT有“金融核按”之稱。

做為強(qiáng)硬回應(yīng)，普京命令俄羅斯戰(zhàn)略威懾力量轉(zhuǎn)入特殊戰(zhàn)備狀態(tài)。俄烏沖突進(jìn)入新階段。

近期，俄烏沖突報道占據(jù)了媒體頭條，隨著沖突的日趨白熱化，俄羅斯面臨的來自國際社會的壓力越來越大，除了歐盟成員國為首的對俄制裁之外，聯(lián)合國還組織了“烏克蘭局勢決議草案”的投票，盡管由于常任理事國俄羅斯的否決未通過，但聯(lián)合國的態(tài)度表露無疑。

種種跡象表明，國際社會陣營越來越清晰，外部勢力對于俄羅斯的經(jīng)濟(jì)圍堵是大概率事件，考慮到俄羅斯作為歐盟能源主要供應(yīng)商，這種經(jīng)濟(jì)圍堵將直接導(dǎo)致歐盟能源“斷奶”，原有的成熟的能源供應(yīng)結(jié)構(gòu)將被打破，國際能源供應(yīng)體系將進(jìn)行重構(gòu)，這一重構(gòu)不僅僅影響到能源的供給，還會對固有的能源定價體系、海運(yùn)體系、能源國際貿(mào)易體系源代碼進(jìn)行重寫，并將在傳統(tǒng)能源價格高企的影響下，開足馬力推進(jìn)可再生能源、核能等規(guī)模放大，在滿足能源自給的同時，還能實(shí)現(xiàn)低碳減排。可以預(yù)料，俄烏沖突加速推動國際社會進(jìn)入“后能源時代”——氫能時代，既以可再生能源和核能等為主要能源形態(tài)，傳統(tǒng)化石能源占比將逐漸萎縮。

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SWIFT是什么？

現(xiàn)代戰(zhàn)爭最可怕但卻最不可能按下的當(dāng)屬核按鈕。在金融戰(zhàn)中，這“大殺器”就是SWIFT。

公開資料顯示，總部設(shè)在比利時的SWIFT（全稱“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會”），成立于1973年，是一個連接全球數(shù)千家金融機(jī)構(gòu)的高安全性網(wǎng)絡(luò)，金融機(jī)構(gòu)使用它來發(fā)送安全信息和支付指令。

簡單來說，全球擁有眾多金融機(jī)構(gòu)，國家間的標(biāo)準(zhǔn)又存在差異，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與國外金融機(jī)構(gòu)打交道時，SWIFT就是目前國際上傳遞金融信息的一個主要渠道。

在國際上做金融交易，用美元支付，當(dāng)前仍很難繞開SWIFT系統(tǒng)，另一個是CHIPS（全稱“紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)”）。

根據(jù)權(quán)威人士解讀，“基本跨境轉(zhuǎn)賬銀行間都需要走SWIFT，如果被移除，就無法用美元結(jié)算了，只能用本國貨幣，或者是和其他簽訂了外幣互換的國家進(jìn)行貿(mào)易。這也是為什么SWIFT控制了大多數(shù)的美元貿(mào)易。”

盡管拜登還未立即采取行動，但作為對俄羅斯制裁的一個重要手段，阻止俄羅斯銀行使用SWIFT已經(jīng)歐盟排上日程。

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SWIFT制裁有何影響？

2012年美國聯(lián)合歐洲升級對伊朗的金融制裁，直接將伊朗4家重要銀行從SWIFT系統(tǒng)剔除，隨后還威脅與伊朗有經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的歐盟成員國，導(dǎo)致伊朗損失了近一半的石油出口收入和近30%的對外貿(mào)易。

2014年克里米亞事件后，美國從SWIFT系統(tǒng)剔除俄7家大型銀行，導(dǎo)致約50萬張信用卡和借記卡的支付功能被凍結(jié)，恐慌性擠兌現(xiàn)象頻出。短期內(nèi)，俄羅斯各大銀行都受到了不同程度的沖擊，大量商業(yè)活動陷入停滯。

近日，美國宣布了對于俄羅斯制裁的細(xì)節(jié)：對兩個主要的俄羅斯金融機(jī)構(gòu)、規(guī)模約一萬億美元的資產(chǎn)進(jìn)行制裁；對于幾個俄羅斯寡頭進(jìn)行個人制裁。直接導(dǎo)致俄羅斯公民在各大銀行擠兌提現(xiàn)，一天取走現(xiàn)金1000多億盧布，盧布也在不斷貶值。

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俄羅斯能束手就擒嗎？

俄羅斯除對西方主要國家的貿(mào)易之外，其結(jié)算貨幣一直從美元向盧布或其他外幣過渡。在歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟內(nèi)，俄羅斯70%的出口產(chǎn)品和30%的進(jìn)口產(chǎn)品是用盧布支付。2024年，俄羅斯貨物和服務(wù)貿(mào)易中用盧布結(jié)算的貿(mào)易額應(yīng)達(dá)到3,000億美元。同時，與歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟國家的本幣結(jié)算率應(yīng)提升至90%。此前數(shù)據(jù)顯示，2020年俄羅斯同獨(dú)聯(lián)體的貿(mào)易額中60%使用盧布結(jié)算。

總體來看，由于俄羅斯經(jīng)歷過SWIFT制裁，并有所準(zhǔn)備，因此這次制裁影響可從下面三個方面考量：

首先對美歐的制裁，俄羅斯已有充分的準(zhǔn)備，他們被制裁了很多年，這次做了最壞的估計。

其次中俄建立自己的跨境銀行間結(jié)算系統(tǒng)，或可取代SWIFT，盡管莫斯科的系統(tǒng)使用者并不多，但是中國的系統(tǒng)可以讓這兩國繞過SWIFT。

第三中俄貿(mào)易直接用人民幣結(jié)算，降低對美元需求性，提升人民幣的權(quán)威性，同時靈活的易貨貿(mào)易也是一個高級選項(xiàng)。

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SWIFT制裁對于世界經(jīng)濟(jì)格局的影響

首先是造成能源價格高企。俄羅斯是歐盟重要的貿(mào)易和投資伙伴，歐洲大陸使用的40%天然氣和超過25%石油供應(yīng)都來自俄羅斯。實(shí)施制裁將導(dǎo)致歐洲面臨巨大能源缺口，剛經(jīng)歷疫情影響正處在經(jīng)濟(jì)恢復(fù)期的歐洲經(jīng)濟(jì)將會受到?jīng)_擊。國際能源供應(yīng)鏈直接向歐洲傾斜，能源價格指數(shù)斜率將快速抬高。特別是制裁消息一傳出，國際油價、天然氣價格立刻飆升，布倫特原油和美原油立刻站上100美元，布倫特原油期貨已突破105美元/桶。歐洲天然氣價格也立即飆升超過50%。

其次是對歐洲經(jīng)濟(jì)的影響。美國喬治城大學(xué)名譽(yù)教授 Harley Balzer 認(rèn)為，制裁將產(chǎn)生“寒蟬效應(yīng)”，即在阻斷了俄羅斯的交易的同時，也會阻止一些西方銀行與俄羅斯的交易。在這個油價高企、天然氣價格飆升、歐美各國通脹爆表的時代背景下，將俄羅斯從 SWIFT 可能對依賴俄羅斯石油和天然氣出口的歐洲國家造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)破壞。

第三是引起通貨膨脹。目前，大宗貿(mào)易價格已經(jīng)抬頭，布油和美油原油期貨價格雙破百（美元/桶），隨著制裁時間的延長，巴黎協(xié)定、后疫情經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇對于能源的巨大需求以及俄羅斯能源外輸被阻斷帶來的可供應(yīng)能源總量短缺將會造成疊加效應(yīng)，其結(jié)果就是油氣能源價格持續(xù)高位運(yùn)行，能源價格高企傳導(dǎo)到下游就是物價飛漲，通貨膨脹，如果控制不好引起過渡的通貨膨脹，將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)泡沫，嚴(yán)重剝奪社會財富，引起社會動蕩。

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俄烏沖突下的后能源時代

從上文分析可以看出，制裁與被制裁雙方都有所準(zhǔn)備，制裁的影響也不會達(dá)到“核彈級別”，但即使是“洲際導(dǎo)彈級別”的影響也足以對因疫情影響導(dǎo)致的脆弱的世界能源供應(yīng)體系帶來嚴(yán)重影響。

首先是能源體系重構(gòu)。一百多年來，石油的開采利用為世界能源科技進(jìn)步帶來了劃時代的變化，世界經(jīng)濟(jì)體系走出了一條“石油推動路徑”，從開采技術(shù)的演變，到石油資源的利用，石油從最初的簡單利用，經(jīng)過多年演化，到當(dāng)下已經(jīng)形成了很長的一個產(chǎn)業(yè)鏈，已經(jīng)深入到社會生活的方方面面，世界經(jīng)濟(jì)總體形成了“石油路徑依賴”，伴隨時代進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求、科技發(fā)展瓶頸、產(chǎn)能限制、可開采儲量變現(xiàn)能力、存儲能力制約等等多種因素的影響，石油資源成為“搶手貨”，并因此還發(fā)生了幾次為爭奪石油資源而打的“石油戰(zhàn)爭”。盡管2008年美國雷曼兄弟公司暴雷導(dǎo)致的的世界金融危機(jī)一度使得石油價格低位運(yùn)行，但并沒有改變石油本身在世界經(jīng)濟(jì)體系中充當(dāng)?shù)?ldquo;動能”角色，圍繞石油源頭與海運(yùn)，不穩(wěn)定因素始終存在，并不斷影響到能源消費(fèi)國家的經(jīng)濟(jì)波動。實(shí)際上，天然氣的利用除了減碳功能之外，部分的原因還在于以此抵消石油短缺帶來的石油能源供應(yīng)緊張。尋找石油替代能源成為后能源時代的主題。

其次是碳中和時間提前。做為終極能源，氫能由于制取技術(shù)路線成熟、并且低碳，已經(jīng)成為國際社會共識，但氫能的利用存在很多瓶頸，制約其短期內(nèi)難以以可以與石油抗衡的價格被消費(fèi)端大面積利用，在巴黎協(xié)定約束下，各參與國制定的碳中和時間基本都在2050-2060年之間，在目前石油資源的依賴情況下，可以為氫能技術(shù)進(jìn)步提供時間窗口，這個時間路線是可以預(yù)見的。但是俄烏沖突帶來的世界地緣政治影響，將會導(dǎo)致原油經(jīng)濟(jì)體系的扭曲和重構(gòu)，氫能在制、儲、運(yùn)、用等全產(chǎn)業(yè)鏈上的技術(shù)障礙和政策壁壘將會不斷被突破，氫能相關(guān)領(lǐng)域科技進(jìn)步的時間窗口將提前，氫能的價格曲線也將快速向石油價格曲線靠攏，氫能會因其價格優(yōu)勢和無碳優(yōu)勢促進(jìn)大規(guī)模生產(chǎn)和利用，碳中和時間可能提前實(shí)現(xiàn)。

第三綠氫將成為氫能主導(dǎo)。在氫能制取技術(shù)路線中，煤制氫價格最便宜，但存在碳排放，是灰氫；天然氣制氫其次，也存在碳排放，也是灰氫；電解水制取價格最高，沒有碳排放，是綠氫?？紤]到能源供應(yīng)體系價格的變化，天然氣制氫優(yōu)勢隨著天然氣價格的高企而減弱；煤制氫在碳稅影響下優(yōu)勢也將減弱，電解水制氫價格則隨著規(guī)模化制取與應(yīng)用，成本不斷攤薄，疊加無碳優(yōu)勢，將成為氫能主導(dǎo)。

俄烏沖突導(dǎo)致的國際陣營斗法，將推動世界能源體系的新變化，世界能源供應(yīng)體系進(jìn)入到后能源時代——氫能時代?？稍偕茉匆?guī)模將加快放大，新技術(shù)核電應(yīng)用也將逐漸排上日程。“電氣化”是后能源時代的主要表現(xiàn)形式，而作為電氣化的有利支撐，氫能將首先完成“綠電下載與存儲”功能，同時在交通領(lǐng)域直接實(shí)現(xiàn)“氫代油”，工業(yè)領(lǐng)域“氫代煤（還原劑）”等，直接進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)應(yīng)用領(lǐng)域。根據(jù)我國制定的碳中和目標(biāo)：2060年可再生能源發(fā)電占比將達(dá)到70%。

即使沒有俄烏沖突，這個時代也在漸行漸近，俄烏沖突，不過是加快了這個時代的來臨。