2022年，硅料到底是過剩，還是緊張？

???硅料是否過剩，直接影響硅料價格的走勢，牽動光伏產(chǎn)業(yè)鏈的每一根神經(jīng)。到底是過剩，還是緊張，大家都想知道。

2021年有沒有過剩？2022年，硅料會不會過剩？

1． 2021年硅料供求分析

根據(jù)工信部電子司發(fā)布的最新消息，2021年全國光伏行業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)步增長，全年多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量分別達到50．5萬噸、227 GW、198 GW、182 GW，分別同比增長27．5％、40．6％、46．9％、46．1％。

而中國光伏行業(yè)協(xié)會在2021年12月的回顧與展望報告顯示，前三季度中國多晶硅產(chǎn)量為36萬噸，硅片、電池、組件量分別為165GW、147GW、130GW。

按照中國光伏行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，如果以每萬噸硅料對應3．66GW硅片來算，中國前三季度共需要45．08萬噸硅料，其中9．08萬噸硅料缺口來源于進口，從海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，2020年12月 – 2021年8月的進口硅料總量為9．09萬噸，勉強夠。

注2021年上半年萬噸硅料約對應3．5GW組件，下半年由于效率提升，中環(huán)下半年硅片以更薄的160及以下為主，萬噸硅料對應組件功率可能更高一些。詳細計算請參照揭秘萬噸硅料，到底能產(chǎn)多少組件？）

而從2020年12月到2021年11月中國一共進口11．75萬噸硅料，加上國產(chǎn)50．5萬噸硅料共62．25萬噸，約合227．8GW硅片，與工信部發(fā)布的227GW硅片產(chǎn)量非常吻合了。

也就是說，2021年的國內硅料產(chǎn)量，加上進口硅料，基本上全部變成硅片了。如果以硅料VS硅片的產(chǎn)量來算，2021年底硅料企業(yè)一公斤庫存都不會剩下！

（以上推測進口硅料考慮了相對于硅片制造的一個月提前量，但國產(chǎn)硅料未考慮）

2． 2021年硅料算過剩嗎？

從以上分析可以知道，如果以硅料VS硅片的產(chǎn)量來說，2021年硅料一公斤都不過剩，全部變成硅片了。如果讀者覺得萬噸硅料對應3．66GW硅片過于樂觀，那硅料就更不夠了。

但硅料終究是要用到電站上的，只有被終端用了，才是真正的需求。2021年終端的需求到底是多少？硅料相對于組件出貨量過剩了嗎？

2021年度全球主要裝機地區(qū)中，中國新增54．88GW光伏發(fā)電，美國、歐盟、印度均大幅增長，但越南、澳大利亞、日本、韓國均不及預期。此前已有多種分析認為，2021年全球新增光伏裝機應該在166GW左右。

一般來說，該裝機數(shù)據(jù)都是交流側并網(wǎng)容量，而實際上地面電站都會有適當?shù)某洹?/p>

《光伏領跑者創(chuàng)新論壇》專家委員會相關光伏電站設計專家表示，除了戶用分布式外，現(xiàn)在的地面光伏電站、工商業(yè)分布式光伏90％以上都會超配，按照地域不同，超配比不一樣，專家建議平均容配比大約為1．2。

如果2021年的166GW新增裝機中，加上非戶用占120GW，按超配20％計算，總的組件需求量將達到190GW。根據(jù)相關機構的分析，?2021年全球組件出貨量超過190GW，與預期新增裝機量數(shù)據(jù)非常吻合（或許有意見認為出貨量包括了運輸途中的量，但每年年終之際都會有相似循環(huán)，因此可以近似認為出貨量就是實際安裝的數(shù)量）。

因此，2021年中國硅片產(chǎn)量227GW，對應全球約235GW硅片產(chǎn)量（根據(jù)IHS統(tǒng)計中國硅片市占率約96％，參考 IHS發(fā)布2022年度十大清潔技術趨勢），可以生產(chǎn)超過230GW組件，而全球組件的實際需求為190GW，多了40GW，供需比為1．21，過剩比例為21％。

但這個數(shù)字，大概是近幾年來最不過剩的時候了。尤其是中國Q4硅料產(chǎn)量14．5萬噸，占全年的29％，幾乎是前三季度36萬噸的近一半，在這樣的需求形勢下，供應是緊張的，需求是強烈的，2021年硅料價格只會居高不下。

而到了2021年底，由于Q4硅料產(chǎn)量大增，加上從硅片到組件環(huán)節(jié)由于季節(jié)性過剩，價格則會適當下滑。一月初硅料價格跌回220支撐位、組件價格回到1．8元／瓦就說明了這一點。

不管如何，2021年硅料產(chǎn)能相對組件出貨多出了40GW，這不是年底庫存，而是每年結轉的庫存，理解這一點很重要。