兩年拿下千億元硅片大單 裝備企業(yè)上演“虎口奪食”！

近兩年硅片江湖在“大尺寸”變革的攪動下愈發(fā)洶涌，龍頭企業(yè)隆基、中環(huán)接連上演“神仙”打架的名場面，新秀如上機數控、雙良節(jié)能等企業(yè)更是初出茅廬便聲名鵲起，2021年取得不俗業(yè)績。

日前，上機數控公布2021年業(yè)績快報，歸屬于上市公司股東的凈利潤16.37億元,同比增長208.01%，而根據雙良節(jié)能的業(yè)績預公告，凈利潤較去年也有大幅上漲。

跨界新秀大單不斷

自2019年起，光伏設備龍頭企業(yè)上機數控、京運通、雙良節(jié)能、高測股份等先后拓展硅片賽道，并日漸成為不容小覷的新勢力。據北極星太陽能光伏網統(tǒng)計，自2020年以來，硅片“跨界選手”共拿下1346.86億元硅片大單，規(guī)模達206.19億片。

注：上述僅統(tǒng)計硅片訂單交易金額以當時PV Infolink均價測算，最終以實際成交價為準

其中，雙良節(jié)能交易規(guī)模最大，據北極星太陽能光伏網統(tǒng)計，截至2022年2月份，雙良節(jié)能共簽訂75.9億片單晶硅片、2.28萬噸單晶方錠、約9720噸方棒大單，總交易金額高達636.86億元。交易對象包括天合、阿特斯等龍頭組件企業(yè)，以及通威、愛旭等太陽能電池片巨頭。

上機數控自2020年以來共簽訂68億片硅片長單，金額超393億元，供貨期最長至2025年，合作對象涵蓋組件及電池龍頭企業(yè)，詳情見下表。

京運通2020年以來，簽單規(guī)模45.4億片，總金額超200億元，服務企業(yè)包括晶澳、愛旭、通威、江蘇潤陽及江蘇新潮。

產能版圖持續(xù)擴充

跨界硅片之后，上述企業(yè)帶來了一輪擴產風暴。據不完全統(tǒng)計，2020-2021年，京運通、上機數控、雙良節(jié)能、高測股份、美科、高景太陽能等硅片、硅棒等擴產規(guī)模達到259GW。

2021年3月，雙良節(jié)能宣布將在內蒙古包頭建設年產能40GW的大尺寸單晶硅片項目，一期項目總投資70億元，建成年產20GW拉晶、20GW切片生產項目。2022年1月份，雙良節(jié)能又啟動二期20GW大尺寸單晶硅片項目，總投資62億元。此前雙良節(jié)能對外公告，預計到今年2月力爭實現7GW的硅片年產能，在2023年實現硅片年產20GW。

得益于產銷兩旺，上機數控在2020及2021年多次加碼硅片業(yè)務。2020年6月，籌劃發(fā)行可轉債募資6.65億元用于5GW單晶硅拉晶生產項目（二期），緊接著7月6日，上機數控全資子公司弘元新材在包頭投資建設年產8GW單晶硅拉晶生產項目，總投資約28億元。兩次擴產，將新建年產13GW單晶硅拉晶生產項目。

據了解，2020年上機數控單晶硅銷量達18535噸，對應約6-6.5GW水平。2021年5月，上機數控宣布擬公開發(fā)行可轉債募資不超24.7億元，將用于包頭年產10GW單晶硅拉晶及配套生產項目。據悉，待新增10GW項目建成后，其總產能將達到30GW。

2021年7月，高測股份公司發(fā)布可轉債公告，正式宣布進軍切片代工領域。截至目前，高測股份已經在樂山、建湖籌劃了約35GW的切片產能，今明兩年有望實現5GW、16GW切片產能，其余產能或在2023年落地。

2021年1月29日，廣東高景太陽能舉行50GW大尺寸單晶硅片開工奠基儀式，該項目一期設計產能15GW。當前其二期項目正在建設當中，產能規(guī)劃15GW，到2023年將邁向50GW的生產目標。

此外，美科規(guī)劃在包頭建設30GW單晶拉棒項目，并在江蘇揚中建設35GW單晶切片項目，總投資共80億元。上述65GW項目建成后，美科有望躋身硅片龍頭行列。

加入搶料大軍

近兩年，受硅料供應緊平衡的影響產業(yè)鏈價格波動不斷，為了保障硅片的有序供應，2021年雙良節(jié)能、上機數控及高景太陽能加入了搶料大軍，鎖定了約58萬噸硅料。交易對象包括江蘇中能、新疆協(xié)鑫、新疆大全、東方日升及新特能源等企業(yè)，供貨期為2021年至2025年不等。

雙良節(jié)能在2021年9月和11月分別和江蘇中能、亞洲硅業(yè)簽訂約7.8萬噸硅料，供貨期至2026年。

高景太陽能2021年簽署了20.4GW訂單，交易對象分別為新疆大全和新特能源，其中與新特能源訂單規(guī)模高達15.24萬噸。上機數控2021年簽署了5次硅料大單，共鎖定硅料7.796萬噸，規(guī)模最大的是和新特能源簽署的7.035萬噸訂單，供貨期至2025年。

除了鎖定長單外，深度聯(lián)姻也成為了企業(yè)保供的一部分，京運通與永祥股份和晶科能源在2021年簽署《四川永祥能源科技有限公司增資擴股協(xié)議》，三方將以現金方式向項目公司進行注資，使注冊資本增至30億元，其中永祥股份新增出資15.2億元，持股51%，京運通出資10.2億元、持股34%，晶科能源出資4.5億元，持股15%。據悉該項目公司為通威20萬噸多晶硅投資項目中的第一期。

根據協(xié)議，項目公司投產后，京運通、晶科能源必須按其各自權益對應實際產量的2倍從項目公司按月采購多晶硅料，項目公司亦必須按月向京運通、晶科能源提供其權益對應實際產量的2倍的多晶硅料。

此外，雙良節(jié)能2021年3月19日與新特能源達成戰(zhàn)略合作，雙方將在光伏級高純多晶硅業(yè)務和單晶硅業(yè)務進行全面合作，在包頭地區(qū)形成跨企業(yè)、大規(guī)模、專業(yè)化、高效率光伏產業(yè)鏈。

硅片是市場集中度較高的環(huán)節(jié)，2020年CR5高達88.1%，老牌企業(yè)隆基和中環(huán)更是分食約70%市場份額。而隨著大尺寸變革，越來越多的新勢力希望借此換擋時期彎道超車，激烈的市場競爭下，誰將笑傲江湖？