儲能戰(zhàn)場，鋰電系與光伏系是競爭還是合作？

近日，阿特斯與寧德時代簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在儲能業(yè)務上展開合作。實際上，去年9月比亞迪就戰(zhàn)略投資阿特斯，而儲能正是雙方重要的合作點。

光伏與鋰電企業(yè)在儲能業(yè)務上戰(zhàn)略合作，并不陌生。2019年5月，天合光能與鵬輝能源成立合資公司。今年6月，林洋能源與億緯鋰能公告成立合資公司。今年8月，晶科能源與寧德時代簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同推進儲能業(yè)務。

處于爆發(fā)初期的儲能業(yè)務，尤其是市場潛力巨大的光伏側儲能，無論2B大型儲能，還是2C家庭儲能，光伏與鋰電巨頭紛紛進場，作為共同玩家，既是競爭對手，又是合作伙伴。

如何看待這樣的競爭與合作?這是一個事關光伏及鋰電企業(yè)戰(zhàn)略決策的重要話題，同時也是研判儲能行業(yè)未來發(fā)展方向的一個關鍵點。

01 產(chǎn)業(yè)鏈關系

首先要準確認識鋰電、光伏與儲能(這里僅指電化學儲能)之間的產(chǎn)業(yè)鏈關系。

關于儲能業(yè)務，本公眾號曾做系列介紹和分析，重點參考2020年10月17日《儲能行業(yè)：接近燃爆的臨界點》和2021年1月7日《儲能的江湖》，這里借用其中一張圖。

儲能作為品牌類系統(tǒng)集成業(yè)務，是一個獨立業(yè)態(tài)，鋰電企業(yè)是其重要的上游供應商，光伏企業(yè)則是細分市場光伏側儲能的一個重要渠道商。兩者在介入儲能業(yè)務時，都具有得天獨厚的優(yōu)勢。

以寧德時代為例，其作為鋰電企業(yè)的角色時，向下游儲能企業(yè)提供標準化電池組或者定制化儲能系統(tǒng)，是一個產(chǎn)品提供商的角色，但作為一個儲能企業(yè)時則向下游投資商或開發(fā)商交付儲能系統(tǒng)，是一個面向終端用戶的品牌商角色。

儲能既然是一個獨立的業(yè)態(tài)，需要具備獨立的產(chǎn)品力(主要是電氣系統(tǒng)集成能力)、品牌、渠道、融資、建設、運營和售后服務等能力或資源，這些能力要素及資源稟賦具有很強獨特性，并不同于鋰電及光伏業(yè)務。

換言之，不是任何一家鋰電企業(yè)或者光伏企業(yè)，都具備直接開展儲能業(yè)務的能力。

02 短期合作為主

鋰電企業(yè)是儲能業(yè)務的上游，且是儲能系統(tǒng)的核心供應商。鋰電企業(yè)掌握著重要的電芯資源及系統(tǒng)集成能力，在儲能系統(tǒng)交付方面具有獨一無二的優(yōu)勢。

但是，儲能只是鋰電企業(yè)下游應用場景之一，與另一應用場景電動汽車類似。鋰電企業(yè)向下游延伸，需要構建很強的市場能力，尤其是2C業(yè)務，對品牌、渠道和售后服務的要求較高，難度跟鋰電企業(yè)造車相似。

對光伏企業(yè)而言，尤其是面向終端市場的組件和逆變器企業(yè)，在光伏側儲能方面，具有先天的品牌和渠道優(yōu)勢，包括2B的大型儲能和2C的家庭儲能。屬于在相同的市場，橫向嫁接相關的產(chǎn)品。

由此可見，鋰電企業(yè)掌握上游產(chǎn)品資源，如果介入儲能，屬于縱向延伸，需要構建市場能力;光伏企業(yè)掌握下游市場資源，如果介入儲能，屬于橫向拓展，需要構建產(chǎn)品能力。

在儲能業(yè)務萌芽初期，無論鋰電企業(yè)，還是光伏企業(yè)，都還不具備儲能產(chǎn)業(yè)鏈完整的核心競爭力。

鋰電企業(yè)在下游品牌和渠道上還不成熟，目前還需要借助外力，因此不難理解寧德時代與晶科、阿特斯尋求戰(zhàn)略合作。

光伏企業(yè)對鋰電池及系統(tǒng)集成還不熟悉，這是一個不同于光伏電池的產(chǎn)品及系統(tǒng)，同時從供應鏈穩(wěn)定性角度也需要尋求與鋰電企業(yè)的戰(zhàn)略合作，因此不難理解阿特斯、天合、晶科等光伏巨頭與鋰電企業(yè)進行戰(zhàn)略合作。

可見，目前鋰電和光伏企業(yè)均處于儲能業(yè)務競爭力構建初期，在光伏側儲能業(yè)務上恰好資源和優(yōu)勢互補。雙方短期注定是合作大于競爭，甚至合作是雙方的唯一選項，單打獨斗難有成效。

03 長期的分化與競爭

既然鋰電與光伏企業(yè)的合作，是因為雙方儲能業(yè)務能力和資源構建尚不成熟的一個必然結果。那么，隨著雙方尤其是頭部企業(yè)業(yè)務規(guī)模的壯大和業(yè)務能力的成熟，尋求產(chǎn)業(yè)鏈資源和能力的獨立性，不斷拓展能力及資源邊界，將是必然。

尋求產(chǎn)業(yè)鏈獨立自主，對于鋰電企業(yè)和光伏企業(yè)而言，都不陌生，甚至刻骨銘心。

近年，寧德時代在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上構建了龐大的“朋友圈”，同時在儲能業(yè)務上也尋求獨立發(fā)展。2021年上半年，寧德時代儲能業(yè)務實現(xiàn)收入46.93億元，同比增長727%?？梢?，寧德時代儲能業(yè)務上，絕不是簡單供應鋰電池這么簡單，而是面向終端市場開展儲能業(yè)務的戰(zhàn)略定位，作為鋰電系儲能的典型代表，與光伏系儲能已經(jīng)是直接的競爭對手。

對于光伏企業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)鏈保障更有體會，今年上游硅料環(huán)節(jié)對下游電池及組件環(huán)節(jié)的巨大沖擊，讓光伏巨頭們紛紛下定決心產(chǎn)業(yè)鏈一體化運作。

光伏系儲能企業(yè)，尤其頭部企業(yè)，逐漸介入上游鋰電池，保障鋰電池供應鏈穩(wěn)定性，將是遲早的事情，無非是介入方式，可能是先合資再自主，也可能是先小后大。

儲能作為品牌類系統(tǒng)集成業(yè)務，最核心的競爭力是市場資源，因此具備市場資源的企業(yè)更容易勝出。在光伏側儲能市場，光伏系相對鋰電系更有優(yōu)勢。

儲能行業(yè)未來的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，預計將與光伏(組件)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)相似，兩者都屬于品牌類系統(tǒng)集成業(yè)務，產(chǎn)業(yè)鏈上游和下游市場都具有高度相似性，首先是產(chǎn)品、品牌及渠道為核心的市場為王，其次是上游一體化保障供應鏈穩(wěn)定。

儲能行業(yè)預計也會像光伏組件行業(yè)一樣，集中度不斷提高，最終形成少數(shù)綜合性巨頭和細分市場龍頭，也只有這些頭部企業(yè)才具備產(chǎn)業(yè)鏈一體化的能力，畢竟鋰電池屬于技術密集型和資本密集型。

儲能行業(yè)尚處于發(fā)展初期，無論光伏系還是鋰電系，都還不具備完善的業(yè)務能力和產(chǎn)業(yè)鏈資源，兩者在龐大的光伏側儲能市場恰好先天互補，短期合作大于競爭。

隨著儲能行業(yè)的不斷發(fā)展，頭部企業(yè)業(yè)務能力和資源不斷成熟，在行業(yè)集中度不斷提高的過程中也將逐漸分化，業(yè)務獨立性也會越來越強，并最終競爭大于合作。