16萬億氫儲行業(yè)能否成為市場新貴？

今天，氫能源概念突然進(jìn)入到大眾的視野。這到底是為什么?能不能追這種火熱的概念?今天華哥就來聊聊對氫能源概念的理解和看法。

咱們先來聊聊為什么氫能源這幾天這么熱?

剛過去沒多久的兩會，咱們國家將碳中和與碳達(dá)峰寫入政府工作報告。美國也在拜登上臺后的第一個基建計劃中提到將在新能源領(lǐng)域投資1740億美元，并且計劃在2030年之前建設(shè)50萬個充電樁。再早一些的《歐盟氫能戰(zhàn)略》中，歐盟計劃未來十年內(nèi)向氫能產(chǎn)業(yè)投入5750億歐元(約合人民幣4.56萬億元)。

可以想象的是，未來清潔能源在整個能源體系中所扮演的角色將會越來越重要。

所謂的新能源(或者叫清潔能源)，指的是產(chǎn)生能量的時候不會造成污染或者釋放溫室氣體破壞大氣層的能源。符合這類條件的能源包括：太陽能、風(fēng)能、地?zé)?、海洋能?a href="http://www.msthinker.com/news/list/7/" target="_blank">生物質(zhì)能等。

對應(yīng)清潔能源的應(yīng)用領(lǐng)域為：太陽能發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、地?zé)嵴羝l(fā)電、海洋能(潮汐)發(fā)電、生物質(zhì)能燃燒發(fā)電等;這些新型能源轉(zhuǎn)化為電能的過程中并不會像火力發(fā)電或者核發(fā)電那樣產(chǎn)生二氧化碳，二氧化硫或者核輻射等污染環(huán)境的附加品。

這些能源在轉(zhuǎn)化為電能之后，就會面臨這樣一個問題，能量該如何存儲。

常見的儲能方式有物理儲能和化學(xué)儲能。

物理儲能：比如抽水蓄能、壓縮空氣、飛輪儲能等。

化學(xué)儲能：比如蓄電池、可再生燃料電池(如氫燃料電池)、液流電池、超級電池、電磁儲能等。

在所有的儲能手段中，氫儲能是最有想象空間和市場前景的儲能手段，是碳中和碳達(dá)峰以及清潔能源產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。

為什么這么講?

首先，氫氣是水電解后的產(chǎn)物，其主要生產(chǎn)原料是水。而全世界有多少水，我不用多說了吧。

其次，除核燃料外，氫燃料的發(fā)熱值是在所有化石燃料、化工燃料和生物燃料中最高的，是汽油發(fā)熱值的3倍，酒精的3.9倍，焦炭的4.5倍。

再次，氫燃料燃燒釋放能量后的產(chǎn)物是水，不僅沒污染，還是人類生命之泉。

在全球應(yīng)對氣候變化壓力的持續(xù)增大的背景下，氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展在世界各國備受關(guān)注，美國、日本、德國等發(fā)達(dá)國家更是將氫能規(guī)劃上升到國家能源戰(zhàn)略高度。

另外，根據(jù)國際氫能委員會預(yù)計，到2050年，氫能將承擔(dān)全球18%的能源終端需求，創(chuàng)造超過2.5萬億美元的市場價值，燃料電池汽車將占據(jù)全球車輛的20%-25%，屆時將成為與汽油、柴油并列的終端能源體系消費主體。未來的市場空間超過16萬億人民幣，市場空間巨大。

我國在今年的“十四五”規(guī)劃綱要中，也將氫能與儲能列為前瞻謀劃的六大未來產(chǎn)業(yè)之一。

以上這些積極的內(nèi)容呢，大概就是市場為氫能源概念板塊上漲所找的理由，也是氫能源板塊這兩天大熱的原因。

板塊很熱，那么對應(yīng)的公司又做了什么事情使得自己在這樣的熱點下享受股價上漲的收益呢?華哥找了隆基股份、寶豐能源、美錦股份、億華通這幾家公司，大家可以一起來看看他們是怎么蹭的。

隆基股份：光伏龍頭，最新消息顯示，隆基股份已正式入局氫能，旗下氫能科技公司(注冊資本3億)于3月31日注冊成功，隆基創(chuàng)始人李振國親自擔(dān)任董事長、總經(jīng)理。

氫能與光伏的最大聯(lián)想是光伏制氫，也就是光伏發(fā)電，再電解水制氫。這樣有兩個好處，其一，無論光伏發(fā)電今天發(fā)了多少明天發(fā)了多少，都能通過電解水后以氫氣的形式存儲起來，最終使得發(fā)電的穩(wěn)定性更好;其二、實現(xiàn)能量的跨周期存儲。將來便于銷售。

寶豐能源：公司于2019年啟動200MWp分布式光伏發(fā)電及2萬立方/小時電解水制氫儲能及綜合應(yīng)用示范項目，該示范項目被國家能源局列為國家級示范項目。

美錦能源：于3月16日發(fā)布公告稱，將公開發(fā)行不超過36億元的可轉(zhuǎn)債，強(qiáng)化氫能源板塊業(yè)務(wù)。

億華通：3月29日，北京億華通科技股份有限公司發(fā)布公告，與豐田汽車合資設(shè)立燃料電池公司

以上這些股票這兩天都漲得很多，但華哥是這么看待這件事情的。雖然氫能源領(lǐng)域有政策的支持，有想象空間，有資金的投入(但資金投入規(guī)模貌似都不怎么大)，以及有一些示范項目，但有還是要了解一下氫存儲這個行業(yè)目前的弊端：

首先，是氫氣的來源。雖然氫氣能夠通過電解水獲得，但耗費電能產(chǎn)生氫氣并不是一個很經(jīng)濟(jì)的方式。如果產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?，成本也就自然會下降，但目前還沒有任何一家企業(yè)能做到規(guī)?；瘹鋬δ堋Ｇ奥愤€很長。

其次，電解材料鉑金稀缺。電能轉(zhuǎn)化為氫能源儲存后，將來釋放的過程需要一種非常珍稀的礦物作為催化劑，就是珠寶公司里面賣的那個鉑金。如果未來氫燃料電池普遍，鉑金肯定是處于短缺的狀態(tài)的。這可能會限制未來的實際市場空間。

再者，氫燃料電池技術(shù)門檻高。雖然我國經(jīng)濟(jì)這幾年迅猛發(fā)展，但是許多高新產(chǎn)業(yè)還是非常薄弱的，而像氫燃料電池更是需要絕的投入。在氫燃料電池這一塊，咱們還處于早期階段，一直還沒有什么實質(zhì)性的進(jìn)展，后期還需要大力的投入才可能會有收獲。

所以，目前氫能源這個概念只能是一個熱點概念。炒熱點的話，賺點就跑，別貪多。做長線價值投資，感覺確定性不強(qiáng)，我是不敢的。

以上就是我對氫能源概念的觀點和想法，不一定全面，作為一個參考吧。點關(guān)注，不迷路，我們明天接著聊!

關(guān)于華哥：北京理工大學(xué)數(shù)理碩士，券商和股權(quán)投資背景，對證券市場有自己獨到的認(rèn)知和理解，私募證券投資基金董事總經(jīng)理，深耕二級市場。期望大家每年都能弄個12%以上的收益。