光伏供應(yīng)鏈價(jià)格松動(dòng) 市場觀望情緒濃重

市場氛圍進(jìn)入到更加敏感氛圍，本周硅料環(huán)節(jié)的買賣雙方仍然更多處于前期訂單的履行和交付周期，針對于新一輪訂單和價(jià)格的談判尚未全面開啟。

（來源：微信公眾號“PVInfolink”）

價(jià)格方面，致密料均價(jià)主要仍暫時(shí)維持在每公斤269人民幣上下，國內(nèi)和海外的主要硅料廠家的致密料價(jià)格均未有明顯變化。供需方面，主要硅料廠家的生產(chǎn)稼動(dòng)和產(chǎn)出情況基本維持平穩(wěn)態(tài)勢，年底硅料環(huán)節(jié)新產(chǎn)能陸續(xù)按計(jì)劃投放，但是對市場供應(yīng)量的實(shí)際增幅預(yù)計(jì)會(huì)更多集中在2022年第一季度。硅片環(huán)節(jié)的生產(chǎn)稼動(dòng)Q4繼續(xù)維持相對較低水平，繼而對硅料的需求量也持續(xù)受到抑制。

產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)對于硅料價(jià)格下跌的趨勢認(rèn)知雖趨同，但是硅料價(jià)格下降的幅度和速度的預(yù)期、仍然將會(huì)成為未來一段時(shí)間的主要差異。硅料主要原材料的工業(yè)硅各個(gè)料號產(chǎn)品價(jià)格下降幅度比較明顯，但是這部分原料價(jià)格下降對硅料價(jià)格的下降幅度能否完全轉(zhuǎn)化，買賣雙方的訴求差異較大。預(yù)計(jì)十二月上旬上游環(huán)節(jié)開啟實(shí)質(zhì)性談判階段后，價(jià)格博弈的激烈程度不減。

硅片價(jià)格

硅片環(huán)節(jié)生產(chǎn)供應(yīng)情況環(huán)比基本持穩(wěn)，預(yù)計(jì)受硅片企業(yè)不同程度的庫存累積的壓力和影響，以及對市場行情的預(yù)警判斷，降低庫存跌價(jià)損失風(fēng)險(xiǎn)等因素，十一月中旬以來單晶硅片182尺寸的價(jià)格波動(dòng)劇烈，其他規(guī)格如166尺寸、210尺寸等實(shí)際流通量有限，價(jià)格波動(dòng)相對平緩。

雖然近期龍頭硅片企業(yè)官方價(jià)格未見明顯調(diào)整，但是182尺寸單晶硅片實(shí)際價(jià)格下跌明顯。主要市場均價(jià)跌至每片6.4人民幣上下，低價(jià)區(qū)間每片6.25-6.35人民幣也頻頻出現(xiàn)，一二線廠家的報(bào)價(jià)略有差異，并且體現(xiàn)在實(shí)際硅片價(jià)格上的方式也有不同，但是該規(guī)格整體市場價(jià)格下跌趨勢已出現(xiàn)。182尺寸產(chǎn)品因?yàn)榻刂鼓壳昂Ｍ馕漳芰θ匀挥邢?，故美金價(jià)格更多是反應(yīng)人民幣價(jià)格對應(yīng)的基準(zhǔn)和范圍。主要流通的產(chǎn)品厚度也正在加速朝著更薄的165μm規(guī)格切換，市場價(jià)格的下跌幅度也已經(jīng)包含對不同厚度硅片價(jià)格的體現(xiàn)。

166尺寸產(chǎn)品因生產(chǎn)和需求的流通情況加速進(jìn)入非主流區(qū)域，且海外實(shí)際供需趨于集中化，后期166尺寸美金價(jià)格將逐步取消公布。

電池片價(jià)格

本周上游供應(yīng)鏈價(jià)格小幅下探，市場觀望情緒濃厚，12月價(jià)格恐再度走低，本周僅有中小組件廠家少量采購，其中166電池片因下游組件產(chǎn)出下修、需求式微，預(yù)期接下來12月采購量減少，本周均價(jià)持續(xù)走跌至每瓦1.08-1.1元人民幣，低價(jià)區(qū)間下滑至每瓦1.05-1.06元人民幣，下周預(yù)期均價(jià)將來到每瓦1.05-1.06元人民幣的區(qū)間；182電池片暫時(shí)價(jià)格持穩(wěn)在每瓦1.14-1.15元人民幣，然而隨著下游組件廠家后續(xù)采購量減少，加之上游端跌價(jià)趨勢顯現(xiàn)，下周預(yù)期均價(jià)將來到每瓦1.12-1.14元人民幣的水平；210電池片價(jià)格因采購廠家數(shù)量較少，本周并無太多成交，價(jià)格持穩(wěn)在每瓦1.1-1.12元人民幣。

多晶因印度多晶需求疲軟，多數(shù)廠家無法報(bào)價(jià)，在加上跌價(jià)趨勢開始顯現(xiàn)，廠家較為觀望，本周價(jià)格下調(diào)至每片3.6-3.75元人民幣，考量上游多晶硅片采購不易，后續(xù)價(jià)格保守看待。

組件價(jià)格

11月底組件價(jià)格以前期簽訂訂單交付，本周交付價(jià)格小幅價(jià)格下滑，目前166單玻均價(jià)約每瓦2-2.02元人民幣，500W+單玻組件均價(jià)約每瓦2.04-2.05元人民幣，然而組件廠家基于庫存壓力，部分提前在11月中旬清售庫存，部分實(shí)際交付價(jià)格相對均價(jià)仍有每瓦1-3分錢人民幣的落差。

展望11-12月需求較為低迷，其中國內(nèi)166組件因需求移轉(zhuǎn)大尺寸規(guī)格，價(jià)格下滑幅度恐將加速。而500W+組件則因整體需求無起色，12月部分大廠考量下修產(chǎn)出，廠家為了在低迷需求下爭搶訂單出貨，已經(jīng)有廠家報(bào)以較低的價(jià)格，跌破每瓦2塊錢人民幣，預(yù)期12月價(jià)格區(qū)間有機(jī)會(huì)來到每瓦1.96-2元人民幣，其中一線廠家價(jià)格基本維穩(wěn)在每瓦1.98-2元人民幣。

海外地區(qū)價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定，跌價(jià)尚未傳導(dǎo)至海外。目前海外166組件因尾單交付、再加上產(chǎn)出與需求供應(yīng)相當(dāng)，后續(xù)跌價(jià)幅度較小，新單交付價(jià)格已與500W+組件價(jià)格落在相同區(qū)間。而大型項(xiàng)目舊訂單500W+單玻組件交付每瓦0.25-0.255元美金的水平，大型項(xiàng)目新訂單500W+單玻組件價(jià)格約每瓦0.28-0.285元美金。四季度落地新訂單數(shù)量不多，海外地區(qū)市場氛圍也較為觀望，部份分銷價(jià)格也開始略為松動(dòng)，每瓦0.285-0.29元美金。

價(jià)格說明

組件價(jià)格由于原來的單晶PERC海外組件均價(jià)欄位考慮了較早簽訂的訂單及交貨周期，在價(jià)格變動(dòng)較快時(shí)會(huì)有較滯后的情形。鑒于今年現(xiàn)貨價(jià)格與較早期簽訂的長約訂單價(jià)差明顯拉大，因此新增單晶PERC組件“現(xiàn)貨價(jià)格”欄位，與過去現(xiàn)貨與長單綜合的海外價(jià)格欄位做區(qū)別。如需了解組件現(xiàn)貨價(jià)格，亦可參考"高價(jià)”欄位。

致密料報(bào)價(jià)主要使用在單晶用料。由于多晶用料量少、成交較不固定，且價(jià)格區(qū)間廣泛，2021年6月起取消多晶用料價(jià)格追蹤。

單晶硅片報(bào)價(jià)158.75mm,166mm,182mm與210mm以170厚度報(bào)價(jià)為主，薄片價(jià)格按照公式進(jìn)行折算。

PVInfolink現(xiàn)貨價(jià)格信息中，人民幣價(jià)格皆為中國內(nèi)需報(bào)價(jià)，而美金顯示之價(jià)格則為非中國地區(qū)的海外價(jià)格，并非人民幣直接換算美金。

11/16美國201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國地區(qū)價(jià)格改以FOB報(bào)價(jià)(不含稅及運(yùn)費(fèi)）。

PVInfolink的現(xiàn)貨價(jià)格主參考超過100家廠商之資訊。主要取市場上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價(jià)（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場氛圍略有微調(diào)。

因應(yīng)7月印度關(guān)稅到期，自8月起印度價(jià)格調(diào)整為FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅。并新增M6單晶組件價(jià)格報(bào)價(jià)。

因歐洲市場多晶組件需求多為碳足跡項(xiàng)目，價(jià)格區(qū)間較為廣泛，因此8月起取消歐洲多晶組件價(jià)格報(bào)價(jià)。