2021最后一季度：光伏持續(xù)領(lǐng)跑 風(fēng)電壓力山大

這幾天，國家能源局公布了最新的1-9月電力統(tǒng)計數(shù)據(jù)，從1-9月的數(shù)據(jù)看，風(fēng)電依舊保持同期高速增長的態(tài)勢，風(fēng)電1-9月裝機新增1643萬千瓦，光伏裝機新增2556萬千瓦，同比裝機容量多出913萬千瓦，在光伏組件價格持續(xù)走高的市場態(tài)勢下，光伏2021年依舊一路領(lǐng)先風(fēng)電裝機容量，令人值得思考。

從投資的角度看，1-9月風(fēng)電投資新增1416億元，太陽能投資僅有293億元，從這個數(shù)據(jù)分析，風(fēng)電部分投資是2020年的延續(xù)投資所致，但從風(fēng)光競爭來看，風(fēng)電壓力很大，光伏在高價組件的形勢下依舊裝機容量高歌猛進。

9000萬kw并網(wǎng)艱巨：前三季度4199萬，4季度或重演2020故事

很明顯，1-9月9000萬千瓦的保障性新能源并網(wǎng)任務(wù)僅僅完成了4199萬千，從比例上分析，時間過去75%，上裝機并網(wǎng)任務(wù)僅僅完成了46.66%，當(dāng)然，從風(fēng)電的建設(shè)歷史來看，4月份是風(fēng)電吊裝并網(wǎng)的高峰期，相對光伏會比較平穩(wěn)，如果從風(fēng)電光伏9000萬千瓦對半分的角度分析，光伏的任務(wù)也尚未完成

到期時間對應(yīng)比例。

但從國家能源局今年的考核任務(wù)來看，四季度的交付已經(jīng)進入緊張時期，無論是葉片，還是塔筒，還是主機大部件，鑄鍛件，在限電的壓力來看，交付壓力非常大，各大主機企業(yè)又開始了被催貨的“幸福“體驗，或許2021年可能又要開始重演2020年的搶裝時代故事，當(dāng)然，最后4季度的數(shù)據(jù)碾壓前三季度的數(shù)據(jù)，我們拭目以待。

顯然，到年底完成9000萬千瓦的并網(wǎng)任務(wù)，從當(dāng)前的數(shù)據(jù)來看，任務(wù)很艱巨，主要來自于2021年以來的大宗原材料持續(xù)漲價。

大宗原材料持續(xù)高價：如何應(yīng)對超低價風(fēng)電造價需求

最近銅材價格已經(jīng)高位到76000元/ton，普通鋼材已經(jīng)到了6000-7000元/ton，而從最新的風(fēng)機價格來看，價格持續(xù)保持地位，并持續(xù)走低。最近兩撥的風(fēng)機主機價格很有挑戰(zhàn)性，一個是三峽云南的55萬千瓦招標(biāo)，主機價格2020元/kw，一個是國電投集采，最低價1950元/kw，還有一個是中廣核云南項目，最低價1850元/kw，接近和突破2000元/kw 的陸上風(fēng)機價格卻要在鋼材、銅材等主要原材料一直漲價的形勢下交付，風(fēng)電主機廠怎么保證盈利呢?

顯然，作為風(fēng)電主機廠，肯定不肯能做虧本的買賣，尤其是民營企業(yè)更加不會。怎么辦，轉(zhuǎn)換企業(yè)商業(yè)模式，從單純的裝備買賣到提供成套的產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)。我們從幾個上市公司的盈利情況就可以發(fā)現(xiàn)，金風(fēng)科技和明陽智能，在幾百億的營收情況下，利潤在十億級的規(guī)模;而電氣風(fēng)電和運達股份卻在千萬級到億元級的利潤線上奔走(2021年電氣風(fēng)電海上發(fā)力，利潤增長狂奔)，為什么，全產(chǎn)業(yè)鏈為裝備提供利潤來源!

提供裝備產(chǎn)品到提供全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)：風(fēng)電裝備企業(yè)的商業(yè)模式

基本上沒有自建風(fēng)電場或光伏電站的主機廠(風(fēng)電)，其盈利水平非常低，電氣風(fēng)電和運達股份就是典型案例，營收100-200億元，利潤卻低到千萬元級，可想而知純粹的裝備制造業(yè)的利潤水平。但為什么金風(fēng)科技和明陽智能還能保持較高的利潤水平呢?原因在于他們早已經(jīng)不是單純的裝備供應(yīng)商，而是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商。從開發(fā)，到建設(shè)，到運營，可以保證企業(yè)穩(wěn)定的現(xiàn)金流和收益水平，相對風(fēng)機只有純粹的設(shè)備銷售，5年的免費質(zhì)保，同時5-10%的質(zhì)保金放到客戶這里，在2000元/kw的風(fēng)機時代，掙錢太難了!

設(shè)備不掙錢，但是風(fēng)電場掙錢，或者施工總承包掙錢，這已經(jīng)成為當(dāng)今風(fēng)電裝備行業(yè)盈利的主要商業(yè)模式。

當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈無法支撐風(fēng)電低價：風(fēng)電裝備企業(yè)被迫轉(zhuǎn)型

其實，金風(fēng)科技是最早從裝備制造業(yè)轉(zhuǎn)型到產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商的典型。金風(fēng)科技旗下的能源公司裝機容量超過500萬千瓦，位列全國前十，其風(fēng)電場的營收足以支撐200-400億元級別的裝備銷售利潤，一旦裝備制造利潤率低，可以通過風(fēng)電場的脫手獲得利潤保證企業(yè)的利潤需求。明陽智能更是如此，前幾名主機廠的風(fēng)電裝機也都超過或接近300萬千瓦，由于自己風(fēng)電場的造價很低，其盈利水平不用說都非常高，同樣在企業(yè)的財務(wù)方面，自營風(fēng)電場起到了決定性的作用。

為此，風(fēng)電裝備企業(yè)都開始轉(zhuǎn)型，一方面都新設(shè)立了專門的分公司，改變了過去只賣設(shè)備的傳統(tǒng)，而是從裝備供應(yīng)商到系統(tǒng)服務(wù)供應(yīng)商，通過EPC，BT，合作合資開發(fā)風(fēng)電場，設(shè)備銷售保證市場占有率，支撐市場品牌地位，而合作開發(fā)或自我開發(fā)BT保證企業(yè)裝備制造的利潤，所以風(fēng)電裝備行業(yè)出現(xiàn)了風(fēng)機廠自己做EPC，自己做BT的諸多商業(yè)模式，，最終目的是為了解決裝備企業(yè)規(guī)模與盈利的問題。

13家風(fēng)機廠家的競爭：誰有更多資源誰就是最大贏家

這次風(fēng)能展，應(yīng)該說也是一次風(fēng)機參加的互相學(xué)習(xí)。但實際上看，機型的迭代更新超出了前十年的總和，媒體統(tǒng)計新發(fā)布機型超過40款，最大機型達到7.xMW，葉輪直徑達到191m，在資源越來越少的形勢下，也是裝備企業(yè)通過創(chuàng)新實現(xiàn)市場拓展的必然之路。

資源為王時代來臨

其實今天裝備企業(yè)的競爭不僅僅是裝備技術(shù)的競爭，實際情況是， 擁有一流的裝備產(chǎn)品和服務(wù)，這是和客戶合作的最基本條件，如何獲取更多的新能源資源，已經(jīng)成為最大的競爭因素。從今年上半年的各地競配來看，行業(yè)主機裝備企業(yè)的資源獲取速度和力度遠超在技術(shù)進步方面的投入，前六家裝備企業(yè)的資源開發(fā)人員甚至不低于其主機銷售人員數(shù)量，何況部分銷售人員也肩負資源開發(fā)的壓力，在資源為王的時代，如何獲取更多的資源已經(jīng)成為不爭的事實!