光伏屋頂萬億市場，防水龍頭強勢進軍

目前我國防水企業(yè)共約4000家，但整體處于兩級分化的狀態(tài)，幾大龍頭企業(yè)坐擁巨幅市場，中小企業(yè)只能“艱難求生”。

以防水行業(yè)的最主要下游地產(chǎn)行業(yè)為例，根據(jù)“中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)500強首選供應(yīng)商品牌之防水材料”排行榜，近5年排名前十的企業(yè)首選率之和均超過90%。

其中，東方雨虹(002271.SZ)和科順股份(300737.SZ)一直處于領(lǐng)導(dǎo)地位。2016-2020年，東方雨虹首選率分布于25%-36%之間，連續(xù)5年排名第一;科順股份緊隨其后，連續(xù)5年排名第二，首選率分布于15%-20%之間。除此之外，卓寶科技、大禹防水、藍盾防水、宏源防水四家企業(yè)也連續(xù)5年入選防水品牌前十榜單。

之前，地產(chǎn)行業(yè)是防水材料的最大“金主”。然而，隨著一大批老牌地產(chǎn)接連爆雷，地產(chǎn)行業(yè)加速洗牌，防水企業(yè)也都處于“水深火熱”中。眾多防水企業(yè)已經(jīng)在謀求地產(chǎn)以外的高額市場，一方面開始爭搶大型建筑企業(yè)，另一方面也在探索新的業(yè)務(wù)增長點。

此時此刻，光伏屋頂恰巧走進了大家的視線。

今年6月，國家能源局綜合司印發(fā)了《關(guān)于報送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知》，擬在全國組織開展整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開發(fā)試點工作。

根據(jù)《通知》，項目申報試點縣(市、區(qū))的黨政機關(guān)建筑屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于50%，學(xué)校、醫(yī)院、村委會等公共建筑不低于40%，工商業(yè)廠房屋頂不低于30%，農(nóng)村居民屋頂不低于20%。

通知中所提及的屋頂分布式光伏，是與常見的集中式光伏相區(qū)別的概念。它倡導(dǎo)就近發(fā)電，就近并網(wǎng)，就近轉(zhuǎn)換，就近使用的原則，不僅能夠降低電力峰值負荷，更有利于優(yōu)化配電路徑以減少運輸中的損耗。

其實早在2017年10月，我國就已經(jīng)開展了分布式發(fā)電市場化交易試點，使得我國分布式光伏發(fā)電經(jīng)歷了一波迅速的發(fā)展。如今在新的政策導(dǎo)向下，光伏建筑一體化的市場更是一片廣闊。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士測算，一旦形成規(guī)?；瘧?yīng)用，其總市場規(guī)模將達到萬億級別。

機遇與挑戰(zhàn)總是并肩而行。每一個新興市場的出現(xiàn)，結(jié)局往往都是幾家歡喜幾家愁，有人抓住機會一舉揚名，也有人錯失風(fēng)口默默無聞。故此消息一出，作為光伏屋頂產(chǎn)業(yè)鏈里不可或缺的一環(huán)，防水材料行業(yè)也掀起了滔天巨浪。

防水龍頭，摩拳擦掌

此機會一出，各防水龍頭紛紛摩拳擦掌。以“2020年中國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)500強首選供應(yīng)商品牌之防水材料”排行榜中，首選率排名前四位的東方雨虹、科順股份、北新建材(000786.SZ)和凱倫股份(300715.SZ)為例，各家為搶占光伏屋頂?shù)娜f億市場，可謂“各顯神通”。

6月2日，北新建材的獨資企業(yè)北新防水正式成立，北新建材旗下全資和控股的防水企業(yè)及12個防水材料生產(chǎn)基地等資產(chǎn)將全部劃歸北新防水。此前，北新建材寧波基地屋面光伏發(fā)電系統(tǒng)剛剛建成啟用。值得注意的是，與其他防水龍頭企業(yè)不同，北新建材于2019年下半年才開始啟動防水業(yè)務(wù)，僅用一年時間就跨入龍頭之列，可見其效率之高。此次進軍光伏屋頂市場，實力不可小覷。

7月12日，凱倫股份以防水材料為主的高分子建材產(chǎn)業(yè)園生產(chǎn)基地落成，同時發(fā)布了“CSPV全生命周期光伏屋頂解決方案”。據(jù)凱倫股份稱，此方案將凱倫單層屋面系統(tǒng)與光伏發(fā)電系統(tǒng)有機結(jié)合，可解決傳統(tǒng)光伏屋頂?shù)耐袋c問題。當(dāng)日凱倫股份與10家光伏相關(guān)企業(yè)簽署了光伏產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略合作協(xié)議。多年來，凱倫股份在行業(yè)內(nèi)的市占率始終不及東方雨虹和科順股份，如今全力進軍光伏屋頂領(lǐng)域，大有謀求“彎道超車”之意。

9月2日，科順股份與法國圣戈班集團共同成立的高新材料項目落戶重慶，雙方擬合資開發(fā)外露型TPO防水卷材市場。9月14日，科順股份又發(fā)布公告稱，擬在安徽省明光市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)化工集中區(qū)建設(shè)新型防水材料生產(chǎn)研發(fā)基地。據(jù)猜測，科順股份的這些舉措或許也與搶占光伏屋頂市場息息相關(guān)。在回答投資者問題時，科順股份也曾明確表示，未來公司將繼續(xù)加大在光伏屋面的防水市場開拓力度。

同為9月，東方雨虹先后與信義電源和晶澳科技(002459.SZ)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，擬與兩家公司在光伏屋面一體化領(lǐng)域達成全方位的深度合作，在全國范圍內(nèi)共同推動“BAPV”和“BIPV”光伏發(fā)電項目。東方雨虹一直在防水領(lǐng)域穩(wěn)坐龍頭，自然希望借助光伏屋頂廣闊的萬億市場，進一步鞏固自身領(lǐng)導(dǎo)地位。然而，行業(yè)內(nèi)的每一次變革，對行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者而言，既是機遇，更是挑戰(zhàn)。面對其他幾家來勢洶洶，東方雨虹需穩(wěn)扎穩(wěn)打、小心應(yīng)對。

這一系列布局，都體現(xiàn)了各防水龍頭強勢入駐光伏屋頂市場的決心。風(fēng)云變幻中，到底哪些企業(yè)能抓住此次光伏風(fēng)口，最終引領(lǐng)防水行業(yè)的新一輪變革?讓我們拭目以待。