比亞迪提價20%助推鋰電池漲價潮？寧德時代：不跟

10月25日，一份主題為“電池價格上調(diào)聯(lián)絡(luò)函”，落款為深圳市比亞迪鋰電有限公司的文件引起行業(yè)關(guān)注。

上述聯(lián)絡(luò)函顯示，由于市場變化、疊加限電限產(chǎn)影響與2020年12月相比，2021年鋰電池原材料不斷上漲，導(dǎo)致綜合成本大幅提高。在此背景下，深圳市比亞迪鋰電池有限公司決定，上調(diào)CO8M等電池產(chǎn)品單價。

具體調(diào)價方案為：產(chǎn)品含稅價格在現(xiàn)行的Wh單價基礎(chǔ)上，統(tǒng)一上漲不低于20%;2021年11月1日起，所有新訂單將統(tǒng)一簽署新的合同，并執(zhí)行新價格;2021年11月1日起，所有未執(zhí)行完成的舊合同訂單，系統(tǒng)將統(tǒng)一做關(guān)閉取消。

對于上述內(nèi)容，10月26日，比亞迪表示，“不予置評”。

比亞迪刀片電池

今年以來，如以上網(wǎng)傳比亞迪聯(lián)絡(luò)函所言，鋰電池原材料價格不斷上漲，且嚴(yán)重缺貨，大部分材料廠家要求現(xiàn)金提貨仍無法保證供應(yīng)。據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，10月25日部分鋰電材料報(bào)價繼續(xù)上漲，碳酸鋰漲1000元/噸，電解液漲1000元-2000元/噸，六氟磷酸鋰漲5000元/噸。

另據(jù)央視財(cái)經(jīng)日前報(bào)道，截至10月8日，國內(nèi)現(xiàn)貨鈷的價格已從去年四月不到24萬元/噸的低位，上漲至超38萬元/噸，漲幅近60%。在動力電池產(chǎn)業(yè)鏈角度上，相較于鋰，鈷才是實(shí)實(shí)在在的稀缺資源，國內(nèi)鈷資源近99%依賴進(jìn)口。此次鈷材料的持續(xù)漲價，可能導(dǎo)致動力電池以及電動汽車價格上漲。

事實(shí)上，在“比亞迪漲價聯(lián)絡(luò)函”之前，一系列動力電池產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商已經(jīng)紛紛官宣漲價。10月9日，原材料供應(yīng)商贛鋒鋰業(yè)發(fā)布調(diào)價函，宣布金屬鋰全產(chǎn)品系列每噸上調(diào)10萬元。10月17日，鵬輝能源發(fā)出漲價函，羅列了各項(xiàng)原材料項(xiàng)目及近期價格變動情況，并表示，原材料漲價同時嚴(yán)重缺貨，大部分材料商要求現(xiàn)金提貨仍無法保證供應(yīng)。

網(wǎng)傳比亞迪漲價聯(lián)絡(luò)函 圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

在上游材料大幅漲價背景下，比亞迪、寧德時代等電池廠商的表現(xiàn)不一。10月26日，寧德時代方面向媒體否認(rèn)漲價計(jì)劃，其此前回應(yīng)表示，“上游原材料上漲，會在成本端帶來一定壓力。公司一方面積極拓展產(chǎn)業(yè)鏈，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作，保障原料供應(yīng)的穩(wěn)定性;另一方面，公司持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、提升產(chǎn)品性能、改進(jìn)生產(chǎn)工藝、提高產(chǎn)品良率，有效降低成本。我們堅(jiān)持以產(chǎn)品差異化贏得市場，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，同時保持合理的利潤水平”。

“上游原材料漲價，我們的壓力也很大，到底要不要漲價我們還在觀望之中，會和企業(yè)協(xié)商，不是直接漲價。”針對行業(yè)內(nèi)此起彼伏的漲價舉措，10月26日，國軒高科內(nèi)部人士向媒體表示，“鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈很長，目前公司還在不斷完善產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中”。

“我們昨晚也看到了上述內(nèi)容，但其實(shí)這是比亞迪的電芯漲價，不是電池漲價。而且比亞迪的電池更多是自產(chǎn)自銷，對市場整體影響應(yīng)該不大。”10月26日，有動力電池企業(yè)內(nèi)部人士向媒體表示。

盡管如此，但在眾多消息刺激下，資本市場早已開始了狂歡。近日來，寧德時代、比亞迪等新能源龍頭股股價大漲。截至26日午盤，比亞迪股價為321.13元/股，較9月29日漲約26%，寧德時代、國軒高科同期漲約22%、28%。

“新能源股之所以近日漲勢兇猛，是因?yàn)樾袠I(yè)內(nèi)鋰電池持續(xù)漲價，而且新能源汽車發(fā)展趨勢向好，作為核心部件的電池景氣仍會繼續(xù)。”對此，10月26日，某基金總監(jiān)向時代財(cái)經(jīng)分析稱，“寧德時代除了有上述原因外，特斯拉相關(guān)利好消息及儲能行業(yè)形勢大好也是重要因素”。

圖片來源：unsplash

值得一提的是，今年來，作為電動汽車核心零部件的動力電池，在上游原材料漲價背景下也屢次提價，有消費(fèi)者擔(dān)心，這是否會傳導(dǎo)至下游使電動汽車也提價。

“在當(dāng)前行情下，下游車企不大可能回提高車價銷售。”對此，有業(yè)內(nèi)人士表示，“即便缺芯很嚴(yán)重，且持續(xù)一年多，但也沒有出現(xiàn)大規(guī)模的車企漲價行情”。

由于原材料價格為市場報(bào)價，電池企業(yè)實(shí)際采購價格要比市場報(bào)價低，而電池企業(yè)產(chǎn)品性能、良率、成組率等因素提升，可以對沖部分材料成本上漲的壓力。由此預(yù)測，電池企業(yè)實(shí)際增加的成本約為20%-25%。再考慮到長期合作、議價能力、采購量、賬期等同樣會對整車廠實(shí)際采購電池的價格有影響，且整車廠有可能會就漲價價差與電池廠形成相關(guān)的補(bǔ)償協(xié)議，電池增加的成本會向下游傳導(dǎo)但是不會全部傳遞到下游整車廠，最終傳導(dǎo)到整車廠端電池的采購價格實(shí)際可能增加約10%-20%。

另據(jù)億歐智庫的數(shù)據(jù)，電動車的物料成本分布中，電池物料成本的占比達(dá)到約35%。

“因此，如果最終傳導(dǎo)到整車廠端，電池的采購價格實(shí)際增加了約10%-20%，那么據(jù)此可測算整車的物料成本將會上升3.5%-7%。去年下半年以來，新能源汽車的產(chǎn)銷量呈現(xiàn)明顯的上升趨勢，考慮規(guī)模效應(yīng)等因素，新能源汽車的整車成本可能因此而有所下降，可以在一定程度上減弱甚至抵消電池成本上升帶來的影響。”天風(fēng)證券在研報(bào)中表示。