東風(fēng)消散，漲勢漸盡!看蒙煤增量增多少?

此前，今日智庫曾發(fā)文表示近期煉焦煤市場價格有所抬頭，但預(yù)計價格高點不及此前高點。從近期價格走勢來看，礦廠著實心態(tài)較前期好轉(zhuǎn)之后部分礦廠探漲了，之所以稱之為“探漲”，主要原因還是借了動力煤強勢的這股東風(fēng)，而現(xiàn)在東風(fēng)之勢消散，礦廠心態(tài)依然涼了一截，加之山西主產(chǎn)區(qū)煉焦煤主要競價平臺在煤市偏強上行后陸續(xù)暫停，礦廠提漲的主要參照風(fēng)向標(biāo)的缺失，導(dǎo)致市場信息傳播中斷，信息不對稱下的政策價格管控加強，市場恐高情緒再起，短暫的上行探漲后，市場主體多觀望為主。除此之外，近期蒙煤主要口岸通車數(shù)有所上升，市場對蒙煤增量有所預(yù)期，但增量究竟能增多少?

最近一周甘其毛都日通車數(shù)最高達405車，其他時間基本在380車左右的水平，較前期的200左右的水平已經(jīng)有明顯增多。但同時由于額濟納旗和二連浩特有新增確診病例導(dǎo)致策克口岸、二連浩特公路口岸暫時閉關(guān)，預(yù)計短期由于國內(nèi)疫情防控需求，暫停通關(guān)預(yù)計仍將有所持續(xù)。

從蒙古國海關(guān)公布數(shù)據(jù)來看，1-9月，蒙古國煤炭出口總量為1198.95萬噸，同比減少783.23萬噸，降幅39.51%。其中，1-9月份，蒙古國向中國出口煤炭1137.92萬噸，同比減少40.20%，占蒙古國煤炭出口總量的94.9%。從連續(xù)公布月度數(shù)據(jù)測算來看，9月份蒙古國向中國出口煤炭95.27萬噸，略低于8月的98.83萬噸。

從甘其毛都日通車連續(xù)數(shù)據(jù)測算來看，若甘其毛都口岸無疫情發(fā)生，預(yù)計10月份甘其毛都口岸日均通車數(shù)(按自然月天數(shù)計算，非通車日天數(shù))或接近240車左右，較8、9月份的日均通車數(shù)100車左右，增加約140車/日;但策克口岸和二連浩特公路口岸的閉關(guān)，或?qū)е逻@一增量被對沖，整體增量將十分有限，預(yù)計10月份蒙煤進口增量上限或在30萬噸左右。

對蒙煤而言，目前疫情仍是主要考量因素，包括蒙古國和我國在內(nèi)。目前進口蒙煤的主要口岸策克和二連浩特均受疫情影響而閉關(guān)，蒙煤出口基本就靠甘其毛都來發(fā)力，甘其毛都口岸短期通車再上量有一些限制因素，比如口岸中方的核酸檢測能力在內(nèi)等。據(jù)知情人士透露，甘其毛都口岸中方檢測能力目前在500人左右(包含有煤炭、鐵粉、銅精粉運輸司機在內(nèi))。最近有新增流動檢測設(shè)備，后期核酸檢測人數(shù)將有所增加，但預(yù)計煤炭日均通車數(shù)達500-600就算是相對較好的結(jié)果。

按照中蒙雙方協(xié)商方案來看，甘其毛都口岸后期或達到600車左右的水平，力爭將查干哈達堆存的800多萬噸的煤炭在2022年2月底前完成清庫。就通車數(shù)而言，今日智庫認(rèn)為年內(nèi)將通車水平提升在600車以上難度很大，目前提量措施除了提升絕對通車數(shù)外，更靠譜的可能是方案中所提及的“散改集”——盡可能按照集裝箱和散裝車以8：2的比例配置，加大集裝箱通關(guān)數(shù)量，提升通關(guān)效率。

從目前蒙煤進口形勢而言，我國局部疫情影響下，蒙煤進口系統(tǒng)顯得更為脆弱，一旦甘其毛都口岸受到疫情影響，可以說蒙煤將幾乎算是徹底缺失。因而，蒙煤絕對進口量是增是減仍是市場中的一個很大變數(shù)。