華夏碳中和ETF聯(lián)接：以碳之名布局“碳中和”星辰大海

人類每一次能源轉(zhuǎn)換,都蘊(yùn)藏著不可估量的價(jià)值。

比爾蓋茨在《氣候經(jīng)濟(jì)與未來》中說,關(guān)于氣候變化,你需要知道兩個(gè)數(shù)字:第一個(gè)是510億,第二個(gè)是0。510億是全球每年向大氣中排放的溫室氣體的大致噸數(shù)。“0”是我們需要達(dá)成的目標(biāo)。

節(jié)能減排已經(jīng)成為全世界不容置疑的大勢。據(jù)了解,目前已有130多個(gè)國家提出碳中和目標(biāo)。我國在2021年兩會的政府工作報(bào)告中,“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”也被列為了2021年重點(diǎn)任務(wù)之一。

全球范圍內(nèi)的 “碳中和”、“碳達(dá)峰”目標(biāo)

圖片來源:高盛、Our World in Data UBS 和聯(lián)博

在奔向“碳中和”的路上,我國能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及能源應(yīng)用效率、綠色技術(shù)創(chuàng)新都將產(chǎn)生廣泛而深遠(yuǎn)的變化,也成為了最近資本市場關(guān)注的重點(diǎn)。站在長周期角度看,“碳中和”是一片星辰大海,而相關(guān)主題投資剛剛開始。

正在發(fā)行的華夏中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF發(fā)起式聯(lián)接[基金代碼:013605(A類)、013606(C類)]是一只專注于A股低碳經(jīng)濟(jì)主題公司的ETF聯(lián)接產(chǎn)品,間接跟蹤中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題指數(shù)(指數(shù)代碼:000977)。該指數(shù)的成份股由清潔能源發(fā)電、能源轉(zhuǎn)換及存儲、清潔生產(chǎn)及消費(fèi)與廢物處理等大市值低碳經(jīng)濟(jì)主題公司組成,較好反映A股低碳經(jīng)濟(jì)主題的整體表現(xiàn)。

能源革命下的“新需求”和“老供給”

我國“碳中和”戰(zhàn)略布局直至2060年,改變能源獲取和使用方式在未來幾十年內(nèi)都會是重要的投資領(lǐng)域。幾乎所有行業(yè)均面臨“加”和“減”的變化。

“加”是指“碳中和”任務(wù)下的新增需求,而“減”則來自于供給收縮及結(jié)構(gòu)調(diào)整。簡而言之,傳統(tǒng)行業(yè)節(jié)能減排,可再生能源進(jìn)入投資大時(shí)代。

“加法”包括了光伏、環(huán)保、新能源車等需求逐漸擴(kuò)大的行業(yè),這些行業(yè)在未來將大概率進(jìn)入需求顯著擴(kuò)張階段,滲透率有望抬升,從而推動全產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)。

“減法”包括了鋼鐵、石化、建材(水泥)等高碳排放行業(yè),這些行業(yè)將面臨內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與調(diào)整。而除此之外,像電力、有色、煤炭等行業(yè)可能要同時(shí)要面臨“加法”與“減法”。

那么與碳中和直接相關(guān)的光伏、新能源電池、風(fēng)電、儲能、燃料電池等行業(yè)將迎來巨大發(fā)展機(jī)遇。數(shù)據(jù)直接說明了這一方向,光伏與風(fēng)電裝機(jī)容量迎來新一輪上升周期。具體來看,光伏規(guī)模穩(wěn)步提升,正步入快速發(fā)展期。今年上半年光伏裝機(jī)容量267．61GW,其中新增裝機(jī)13．01GW,同比增長28．09%。今年上半年風(fēng)電裝機(jī)容量291．92GW,其中新增裝機(jī)10．84GW,同比增長71．52%。

水電、核電進(jìn)入積極發(fā)展窗口期?！吨袊?060年前碳中和研究報(bào)告》指出,到2030年、2050年和2060年,常規(guī)水電總裝機(jī)分別達(dá)到為4．4億、5．7億和5．8億千瓦。尚未開發(fā)的優(yōu)質(zhì)水電資源值得期待。而核能的清潔低碳屬性已得到國際和國內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)可,能量密度高、單機(jī)組容量大的核電是在保障能源安全的基礎(chǔ)上優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)的重要選項(xiàng)。據(jù)測算,核電全生命周期的二氧化碳排放量僅為煤電的1%。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)延續(xù)高景氣增長,汽車電動化的過程剛剛開始,未來將進(jìn)入加速電動化的階段。今年國內(nèi)新能源汽車銷售表現(xiàn)非常亮眼。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示,8月中國新能源乘用車零售銷量達(dá)24．9萬輛,同比增長167．5%,環(huán)比增長12．0%。1至8月新能源車零售147．9萬輛,同比增長202．1%。

2021年1-8月 新能源汽車批發(fā)、零售和出口數(shù)量

數(shù)據(jù)來源:中國乘聯(lián)會

從場內(nèi)ETF到場外ETF聯(lián)接,包攬?zhí)贾泻?/p>

今年7月,華夏碳中和ETF發(fā)售就受到市場熱捧。近期,華夏中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF發(fā)起式聯(lián)接[基金代碼:013605(A類)、013606(C類)]在場外正式發(fā)行,該基金投資于華夏碳中和ETF的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%,資金利用率較高,追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化,力爭分享深市龍頭優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展機(jī)遇。

據(jù)中證指數(shù)公司數(shù)據(jù)顯示,該指數(shù)十大權(quán)重股包括了隆基股份、寧德時(shí)代、長江電力、通威股份、陽光電源等明星公司。這些行業(yè)細(xì)分龍頭不但近年來市場表現(xiàn)搶眼,更有著扎實(shí)的業(yè)績增長為基礎(chǔ)。

前十大成份股情況

數(shù)據(jù)來源:中證指數(shù)公司、Wind,截至2021-8-31

投資就是要跟著趨勢走, “碳達(dá)峰”、“碳中和”作為十四五重點(diǎn)規(guī)劃之一,未來在政策不斷呵護(hù)下具有超強(qiáng)景氣度潛力,有望在未來長達(dá)十年,二十年的長周期內(nèi),不斷進(jìn)化出新的投資熱點(diǎn)。而相比較投資ETF需要投資者具備二級市場經(jīng)驗(yàn),對習(xí)慣于在銀行等渠道購買基金的投資者而言,ETF聯(lián)接基金則顯得更加便捷,認(rèn)購、申贖等操作也更為熟悉。同時(shí),聯(lián)接基金還有方便定投、轉(zhuǎn)換容易等特有優(yōu)勢。

金牛公司+黃金賽道+精準(zhǔn)跟蹤=“基”不可失

早在2004年,華夏基金推出國內(nèi)首只ETF產(chǎn)品——華夏上證50ETF,推動中國公募基金行業(yè)發(fā)展進(jìn)入ETF時(shí)代。目前,華夏基金旗下被動權(quán)益產(chǎn)品管理規(guī)模超2400億元,是境內(nèi)首家權(quán)益ETF產(chǎn)品規(guī)模突破2000億元的基金公司。經(jīng)過16年的實(shí)戰(zhàn),華夏基金不斷創(chuàng)新并積累了豐富的經(jīng)驗(yàn),管理能力獲海內(nèi)外機(jī)構(gòu)認(rèn)可,連續(xù)六年獲評“被動投資金?；鸸尽豹?jiǎng)。

對于ETF投資來說,賽道是王道,流動性就是保障。當(dāng)前市場中4只跟蹤中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題指數(shù)的ETF產(chǎn)品中,規(guī)模和流動性表現(xiàn)最佳的產(chǎn)品無疑是華夏碳中和ETF(基金代碼159790)。Choice數(shù)據(jù)顯示,截至9月16日,該ETF的場內(nèi)流通份額高達(dá)34．30億份,在全部跟蹤同指數(shù)的ETF中,超過排名第二的產(chǎn)品30億份以上。同時(shí),該ETF在9月份的總成交額高達(dá)36．53億元,流動性領(lǐng)先同類產(chǎn)品。據(jù)了解,作為跟蹤內(nèi)地低碳指數(shù)中規(guī)模最大、流動性最好的品種,有利于指數(shù)聯(lián)接基金更精準(zhǔn)跟蹤指數(shù)。