深夜重磅!一份文件突然刷屏，煤炭電力要"變臉"?

10月7日晚，內(nèi)蒙古能源局一份名為《內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局關(guān)于加快釋放部分煤礦產(chǎn)能的緊急通知》在網(wǎng)絡(luò)流傳，該份文件的發(fā)布時(shí)間為10月7日。該份文件要求錫林郭勒盟、烏海市、鄂爾多斯市能源局、呼倫貝爾市工信局立即通知列入國(guó)家具備核增潛力名單的72處煤礦，在確保安全的前提下，從即日起，可臨時(shí)按照擬核增后的產(chǎn)能組織生產(chǎn)。

有機(jī)構(gòu)研究人士認(rèn)為，內(nèi)蒙古能源局發(fā)文，涉及72座煤礦，建議核增產(chǎn)能9835萬(wàn)噸，并稱(chēng)即日組織生產(chǎn)，且加快核增批復(fù)。預(yù)計(jì)實(shí)際可釋放產(chǎn)能規(guī)模約4500萬(wàn)噸左右，但是考慮到冬季當(dāng)前已經(jīng)執(zhí)行的“能耗雙控”、“限電”等措施對(duì)需求端產(chǎn)生影響，該部分產(chǎn)能釋放一定程度將影響今年冬季煤炭供需關(guān)系。

與此同時(shí)，海外市場(chǎng)也傳來(lái)一則重磅消息。美國(guó)參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖舒默表示，已經(jīng)達(dá)成了短期債務(wù)(上限)協(xié)議。這是近期影響美國(guó)和全球金融事件的最重磅事件。該事件落地，意味著短期之內(nèi)，全球金融風(fēng)險(xiǎn)至少部分解除。

美股在此重大利好的激勵(lì)之下，全線(xiàn)走高。截至目前，三大指數(shù)皆上漲超1%。那么，A股開(kāi)門(mén)紅穩(wěn)了?

內(nèi)蒙古能源局文件刷屏

預(yù)期可能真的要發(fā)生重大變化了。10月7日晚，內(nèi)蒙古能源局一份名為《內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局關(guān)于加快釋放部分煤礦產(chǎn)能的緊急通知》在網(wǎng)絡(luò)流傳。從該份文件的落款時(shí)間來(lái)看，為10月7日。這意味著，該份文件若屬實(shí)，應(yīng)該是最新發(fā)布。

從文件內(nèi)容來(lái)看，內(nèi)蒙古能源局要求錫林郭勒盟、烏海市、鄂爾多斯市能源局、呼倫貝爾市工信局，為加快推進(jìn)煤炭產(chǎn)能釋放，按照國(guó)家礦山安全監(jiān)察局、國(guó)家發(fā)展改革委運(yùn)行局通知要求，立即通知列入國(guó)家具備核增潛力名單的72處煤礦，在確保安全的前提下，從即日起，可臨時(shí)按照擬核增后的產(chǎn)能組織生產(chǎn)。指導(dǎo)名單中非央企煤礦，參照《內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局內(nèi)蒙古煤礦安全監(jiān)察局關(guān)于印發(fā)<保供煤礦產(chǎn)能核增工作方案>的通知》(內(nèi)能煤運(yùn)字[2021] 564號(hào))要求，辦理核定報(bào)告編制、申報(bào)產(chǎn)能置換、環(huán)境影響評(píng)價(jià)等后續(xù)手續(xù)辦理、供熱發(fā)電用煤中長(zhǎng)期合同簽訂承諾，在10月底前完成批復(fù)工作。各級(jí)煤礦安全監(jiān)管部門(mén)要加強(qiáng)核增煤礦安全生產(chǎn)監(jiān)管，督促煤炭企業(yè)嚴(yán)格落實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任制，加強(qiáng)隱患排查治理，落實(shí)各項(xiàng)安全措施，堅(jiān)持不安全不生產(chǎn)，為增產(chǎn)增供創(chuàng)造有利條件。

華東券商一位煤炭研究員表示，內(nèi)蒙古能源局發(fā)文，涉及72座煤礦，建議核增產(chǎn)能9835萬(wàn)噸，并稱(chēng)即日組織生產(chǎn)，且加快核增批復(fù)。預(yù)計(jì)實(shí)際可釋放產(chǎn)能規(guī)模約4500萬(wàn)噸左右，但是考慮到冬季當(dāng)前已經(jīng)執(zhí)行的“能耗雙控”、“限電”等措施對(duì)需求端產(chǎn)生影響，該部分產(chǎn)能釋放一定程度將影響今年冬季煤炭供需關(guān)系。

該研究員認(rèn)為，按照披露煤礦列表，基本判斷210萬(wàn)噸以下的露天煤礦和井工礦基本無(wú)增產(chǎn)潛力。另外疊加白音華煤礦早已經(jīng)開(kāi)采相對(duì)枯竭，業(yè)務(wù)增產(chǎn)潛力，因此估算實(shí)際新增產(chǎn)能約4500萬(wàn)噸。該部分產(chǎn)能即日組織生產(chǎn)，并要求10月底完成核增流程。因此預(yù)計(jì)該部分煤礦后續(xù)即刻便開(kāi)始貢獻(xiàn)煤炭產(chǎn)量增量，因此將極大地緩解當(dāng)前煤炭供給極端緊張的情況。

從需求端來(lái)看，9月份以來(lái)“能耗雙控”、“限電”政策的影響開(kāi)始逐步顯現(xiàn)，需求端被行政干預(yù)壓制，因此即便2021年冬季為冷凍，可能造成冬季旺季需求較當(dāng)前仍舊大體保持相對(duì)平穩(wěn)狀態(tài)。

綜合供需兩端變化來(lái)看，預(yù)計(jì)該舉措對(duì)市場(chǎng)情緒影響大于實(shí)際影響，將造成動(dòng)力煤價(jià)格從1500元/噸快速回落至1200-1300元/噸左右水平，且高位盤(pán)整，后市需待進(jìn)入11月份冬季后判斷。

美股突迎超級(jí)驅(qū)動(dòng)

除煤炭的邏輯開(kāi)始理順之外，外圍美股的邏輯也開(kāi)始順暢起來(lái)。近期，市場(chǎng)上最大的兩件事：一是滯脹預(yù)期，二是美國(guó)債務(wù)上限問(wèn)題。周四晚上，第二件事件有了結(jié)果。

參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖查克舒默宣布，立法者已就提高短期債務(wù)上限達(dá)成協(xié)議。“我們已達(dá)成協(xié)議將債務(wù)上限延長(zhǎng)至12月初，我們希望能盡快完成這項(xiàng)工作。”舒默說(shuō)。

據(jù)知情人士透露，該協(xié)議允許將國(guó)債限額增加4800億美元，財(cái)政部估計(jì)這一數(shù)額將允許其在12月3日之前支付賬單。在少數(shù)黨領(lǐng)袖麥康奈爾提出權(quán)宜之計(jì)，以避免迫在眉睫的政府違約和經(jīng)濟(jì)衰退之后不到一天，參議院最高民主黨人宣布了這一消息。參議院可能會(huì)在周四晚些時(shí)候?qū)κ婺?麥康奈爾的提案進(jìn)行投票。

周三麥康奈爾提出報(bào)價(jià)后，美國(guó)股市上漲。周四舒默宣布雙方達(dá)成妥協(xié)，美國(guó)股市再次上漲。截至紐約時(shí)間上午10：50，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲535點(diǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)普爾500 指數(shù)上漲1.48%。

數(shù)周以來(lái)，共和黨人和民主黨人一直在爭(zhēng)論如何在10月18日之前提高或暫停美國(guó)的借貸限額，屆時(shí)美國(guó)財(cái)政部估計(jì)該國(guó)將用盡其緊急措施來(lái)支付該國(guó)的賬單。美國(guó)從未拖欠債務(wù)，大多經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)，這樣做會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退和金融市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)。

麥康奈爾說(shuō)：“我們還將允許民主黨人使用正常程序，以固定美元金額通過(guò)緊急債務(wù)限額延期，以覆蓋當(dāng)前的支出水平，直至12月。” “這將使民主黨人對(duì)他們?cè)斐傻臅r(shí)間緊縮的借口沒(méi)有實(shí)際意義，并給統(tǒng)一的民主黨政府足夠的時(shí)間和解通過(guò)獨(dú)立的債務(wù)限額立法。”

分析人士認(rèn)為，鑒于外圍快速回暖，內(nèi)部煤炭邏輯開(kāi)始理順，A股十月首個(gè)交易日情緒可能偏向樂(lè)觀。不過(guò)，從中長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)依然存在一些變數(shù)。能源產(chǎn)品價(jià)格雖然快速回調(diào)，但市場(chǎng)對(duì)于通脹的擔(dān)心仍未結(jié)束。事實(shí)上，除非國(guó)際油價(jià)和天然氣價(jià)格出現(xiàn)趨勢(shì)性殺跌，否則一兩天的行情并不足以判斷能源產(chǎn)品上漲的趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束。另外，電價(jià)的走勢(shì)也需要進(jìn)一步觀察。