硅料漲幅超184%至250元/kg！電池、組件企業(yè)減產(chǎn)，Q4裝機(jī)壓力持續(xù)上升！

2021年以來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)價(jià)格持續(xù)上漲，令光伏組件價(jià)格居高不下，抬高下游電站裝機(jī)成本，導(dǎo)致光伏市場(chǎng)需求不及預(yù)期。然而，自9月以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈再掀一輪漲價(jià)潮，硅料、硅片、電池片、組件、玻璃、膠膜、光伏支架……多個(gè)環(huán)節(jié)再次進(jìn)入上漲節(jié)奏，讓寄希望于四季度光伏裝機(jī)市場(chǎng)大爆發(fā)的企業(yè)不禁開始擔(dān)憂下游光伏裝機(jī)市場(chǎng)的積極性。

數(shù)據(jù)來(lái)源自pvinfolink(下同)

據(jù)北極星太陽(yáng)能光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，自2021年初以來(lái)，以多晶硅為首的部分產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格開始進(jìn)入上漲軌道。其中，單晶致密料價(jià)格從年初的8.5萬(wàn)元/噸飆漲至目前23.58萬(wàn)元/噸，漲幅高達(dá)184%以上。

值得關(guān)注的是，持續(xù)上漲的硅料價(jià)格曾經(jīng)在7月中下旬經(jīng)過(guò)連續(xù)5周的下調(diào)和盤整，以緩解漲價(jià)帶來(lái)的下游需求放緩壓力。但好景不長(zhǎng)，9月多晶硅開啟連漲節(jié)奏，從月初的208元/公斤的價(jià)格漲至目前210元/公斤。據(jù)硅業(yè)分會(huì)分析，由于近期工業(yè)硅受限電因素影響供應(yīng)大幅減少，供不應(yīng)求導(dǎo)致的價(jià)格暴漲引發(fā)部分企業(yè)捂盤惜售，更加加劇了多晶硅原料硅粉的供應(yīng)短缺，成為制約硅料供應(yīng)的主要因素。并預(yù)計(jì)，10月份硅料供應(yīng)將環(huán)比略有減少，而同期需求仍維持高位，疊加硅料成本呈2-3倍上漲，將支撐多晶硅價(jià)格持續(xù)上漲。

數(shù)據(jù)來(lái)源自硅業(yè)分會(huì)（點(diǎn)擊看大圖）

多晶硅價(jià)格的上漲推動(dòng)硅片跟漲。自年初以來(lái)，多晶硅片價(jià)格從1.27元/片上漲至2.3元/片，漲幅達(dá)到81%以上;單晶硅片G1、M6、M10、M12也紛紛上調(diào)價(jià)格，其中G1硅片漲幅最大達(dá)到66%以上，M6、M12緊隨其后漲幅均在64%以上，M12漲幅超52%。

值得關(guān)注的是，硅片價(jià)格緊跟硅料趨勢(shì)做調(diào)整。據(jù)pvinfolink數(shù)據(jù)顯示，9月初，G1、M6單晶硅片價(jià)格重返5元/片以上的小高峰，M10、M12也紛紛開始走高。在此背景下，隆基于9月14日公布了新一期硅片價(jià)格，將單晶硅片M10 170μm厚度報(bào)價(jià)上調(diào)0.3元至6.41元/片，單晶硅片P型M6 170μm厚度報(bào)價(jià)上調(diào)0.25元至6.41元/片，單晶硅片P型158.75/223mm 170μm厚度硅片上調(diào)0.25元至5.24元/片。9月18日，電池企業(yè)反饋已收到中環(huán)股份硅片漲價(jià)通知。其中，M6(170μm)報(bào)價(jià)至5.24元/片，較上期上漲0.12元/片;G12(170μm)報(bào)價(jià)至8.33元/片，較上期上漲0.16元/片。

在硅料、硅片的漲價(jià)傳導(dǎo)下，電池片、組件價(jià)格也陸續(xù)上漲。與硅片較強(qiáng)定價(jià)能力不同的是，硅片可以向下傳導(dǎo)成本上漲壓力，而中下游電池片和組件端的成本轉(zhuǎn)移能力相對(duì)很弱，整體漲價(jià)幅度較上游大幅縮減。自年初以來(lái)電池片整理漲幅區(qū)間維持在6.5%-57%左右，其中多晶硅電池片價(jià)格從年初的1.27元/片上漲至2.3元/片，整體幅度最大達(dá)到81%以上。其他如G1、M6、M10、M12漲幅略緩，分別為23%.、17.98%、12.63%、6.25%。

9月雖然上游價(jià)格全線上漲，但電池片價(jià)格僅維持小幅調(diào)整。據(jù)pvinfolink數(shù)據(jù)顯示，9月初以來(lái)，多晶硅電池片報(bào)價(jià)從0.848元下調(diào)至0.837元/W，G1、M6電池片報(bào)價(jià)持平在1.05、1.07元/W；M10、M12最新報(bào)價(jià)小幅上調(diào)0.02元至1.07、1.02元/W。

光伏組件整體漲幅區(qū)間在7%-9.15%，其中425-435W單晶PERC組件年初以來(lái)漲幅最高達(dá)到9.15%，M10、M12漲幅均在7.06%。據(jù)悉，目前光伏組件最新報(bào)價(jià)較9月初普調(diào)0.02元，并且在當(dāng)前在成本上漲壓力下，組件廠家新簽訂單與前期訂單價(jià)格落差極大，其中M6單玻組件約1.8-1.82元/W，500W+單玻價(jià)格約1.83-1.85元/W，打破9月初1.8元/W左右的價(jià)格。

作為電站終端，居高不下的光伏組件價(jià)格抬高了下游光伏電站裝機(jī)成本，進(jìn)而造成了光伏電站端裝機(jī)并網(wǎng)壓力。據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年新增光伏裝機(jī)約13GW，其中集中式電站裝機(jī)規(guī)模僅5.36GW，較去年同期下降24.3%。

目前，三季度已至尾聲，即將開啟的四季度在有序用電，上游原材料企業(yè)減產(chǎn)、限產(chǎn)，光伏原材料價(jià)格持續(xù)飆升的聲浪下，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲壓力持續(xù)上升……并且，除了主產(chǎn)業(yè)鏈外，光伏輔材價(jià)格也進(jìn)入上漲通道。

光伏玻璃價(jià)格重回漲價(jià)通道

2021年光伏玻璃價(jià)格走勢(shì)可謂是先揚(yáng)后抑，3.2mm光伏玻璃報(bào)價(jià)從年初43元/m2一度跌至22元/m2，價(jià)格幾近腰斬;2.0mm光伏玻璃報(bào)價(jià)從年初的35元/m2一度跌至19元/m2。但是，進(jìn)入9月，光伏玻璃價(jià)格在原材料純堿、天然氣價(jià)格上漲的影響下，重返上漲通道。據(jù)pvinfolink最新價(jià)格跟蹤顯示，3.2mm光伏玻璃報(bào)價(jià)至26元/m2，2.0mm光伏玻璃報(bào)價(jià)至20元/m2。

具體到企業(yè)來(lái)看，唐山金信新能源與唐山金信太陽(yáng)能玻璃有限公司發(fā)布通告，自2021年9月1日起將厚度為3.2mm玻璃原片每平米上調(diào)4元;將厚度為2.0mm玻璃原片每平米上調(diào)3元。隨后，福建臺(tái)玻及拓日新能源也發(fā)布公告，將3.2mm鍍膜產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)0.5-1元/平米至23元/平方米。

光伏膠膜價(jià)格上調(diào)35% 四季度或?qū)⒊掷m(xù)攀升

EVA是生產(chǎn)光伏膠膜所需的主要原料之一。據(jù)生意社數(shù)據(jù)顯示，自八月中旬開始，EVA市場(chǎng)就已經(jīng)進(jìn)入上行通道，并且漲勢(shì)一直延續(xù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，9月初至今EVA市場(chǎng)上漲幅度達(dá)到26.22%，較8月初環(huán)比上漲超40%。目前，EVA上游石化頻頻調(diào)漲出廠價(jià)格，持貨商捂盤惜售，本支撐EVA價(jià)格居高不下。并且，在江蘇等化工主產(chǎn)區(qū)地區(qū)在能耗雙控要求下降低開工負(fù)荷，供需進(jìn)一步趨緊，業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)四季度EVA粒子將進(jìn)入緊缺階段，EVA價(jià)格將持續(xù)居高不下。

原料價(jià)格上漲也迫使光伏膠膜企業(yè)上調(diào)報(bào)價(jià)。9月15日，昆山天洋熱熔膠有限公司、上海海優(yōu)威新材料股份有限公司紛紛發(fā)布光伏膠膜漲價(jià)函，在現(xiàn)有合作的膠膜價(jià)格上調(diào)漲35%以上。兩家公司表示，上調(diào)價(jià)格主要受近期光伏原材料價(jià)格上漲趨勢(shì)的影響。

光伏鋁邊框、支架原材料價(jià)格集中上漲

對(duì)于光伏用邊框的鋁材來(lái)說(shuō)，計(jì)價(jià)方式是鋁價(jià)+加工費(fèi)，據(jù)機(jī)構(gòu)測(cè)算鋁價(jià)每上升1000元/噸，組件每瓦價(jià)格會(huì)增加0.005分。而對(duì)于光伏支架主要原料鋁合金和不銹鋼來(lái)說(shuō)，鋁價(jià)和不銹鋼價(jià)格上漲將推動(dòng)整體造價(jià)成本的直接上升。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局于9月24日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，9月中旬鋁錠價(jià)格22794.0元/噸， 較9月上旬相比上漲1032.7元/噸，上漲4.7%。另分析機(jī)構(gòu)表示，電解鋁受能耗雙控政策影響，年內(nèi)新增產(chǎn)能預(yù)期或落空，在產(chǎn)能受限等因素影響下，產(chǎn)量或不及市場(chǎng)預(yù)期，鋁價(jià)整體易漲難跌，持續(xù)創(chuàng)新高。

不銹鋼行業(yè)在諸如“開一停六”等限電限產(chǎn)的影響下，嚴(yán)重影響了后續(xù)產(chǎn)量。據(jù)生意社價(jià)格監(jiān)測(cè)，9月22日不銹鋼期現(xiàn)價(jià)格大幅上漲，現(xiàn)報(bào)價(jià)22040元/噸，上漲約1600元/噸，大幅飆漲8%，并預(yù)計(jì)不銹鋼短期走勢(shì)仍偏強(qiáng)為主。