組件環(huán)節(jié)承壓明顯 上游硅料漲勢不減

硅料環(huán)節(jié)

本周硅料市場成交相對平淡，整體價格暫穩(wěn)。本周大部分料廠仍處于交付期，未對主流報價做出調(diào)整，推動市場上單晶硅料主流報價維持在215元/KG左右，多晶用料報價在105元/KG。小部分二三線料企的散單在硅片報價調(diào)漲的推動下，價格小幅調(diào)漲至220元/KG左右。臨近月末，大部分一線企業(yè)即將公布10月定價，預計市場價格將進一步調(diào)漲。

觀察硅料環(huán)節(jié)的生產(chǎn)運行及出貨情況，國內(nèi)十二家硅料企業(yè)在產(chǎn)，其中一家企業(yè)按計劃例行檢修設(shè)備，另一家企業(yè)受限電影響停產(chǎn)檢修至月底，計劃10月中旬之前恢復運行。近期國內(nèi)多地加強能耗雙控管制影響，其中云南限產(chǎn)推動工業(yè)硅價跳漲，短期內(nèi)工業(yè)硅市場供不應求態(tài)勢暫無緩解跡象，或造成部分硅料企業(yè)原材料采購受限，同時內(nèi)蒙、新疆、青海等作為硅料主要產(chǎn)地，其政策、氣候?qū)ιa(chǎn)的影響仍需靜待觀察。整體而言，當前部分企業(yè)檢修造成9月國內(nèi)硅料產(chǎn)量不達預期，預期雙控政策疊加工業(yè)硅走高，將支撐硅料高位上探。

硅片環(huán)節(jié)

本周硅片市場低價資源陸續(xù)出清，整體價格高位維穩(wěn)。本周一家硅片龍頭企業(yè)公布了最新硅片報價，漲幅相對較小，但市場上仍有部分企業(yè)陸續(xù)跟進，底部資源逐漸減少，推動G1、M6單晶硅片價格分別穩(wěn)在5.15元/片和5.25元/片，G12硅片報價漲至6.41元/片。多晶方面，受價格持續(xù)抬升影響，市場交易形勢略有回落，出貨量逐漸減少。本周海內(nèi)外硅片價格穩(wěn)定在2.35元/片和0.321美元/片。開工率方面，受下游需求回暖的帶動，大部分企業(yè)的開工情況大幅改善，產(chǎn)能稼動率達到75-100%。臨近月末，企業(yè)即將簽訂后市訂單，由于上游硅料供給增量不足、部分企業(yè)生產(chǎn)受限、生產(chǎn)成本預期墊高，硅片市場原料采購成本壓力抬升，后市走向?qū)⒁朂堫^企業(yè)定價而定。

電池片環(huán)節(jié)

本周電池壓力倍增，市場報價混亂。近期影響電池價格的最大因素是上游硅片報價。近兩周硅片龍頭企業(yè)陸續(xù)調(diào)漲硅片報價，導致電池成本不斷抬升，利潤空間被擠壓，因此與硅片端的博弈相對明顯。小部分電池企業(yè)出于下游需求的回暖，接受硅片的最新報價，加大了對硅片的采購量，并且也對電池的最新報價做了相應調(diào)整，漲幅在0.02-0.03元/W，但整體成交體量不大。目前各尺寸電池片產(chǎn)品價格中M6電池片價格在1.06元/W，大尺寸產(chǎn)品受成本抬升及下游需求拉動，M10、G12電池片價格分別為1.06元/W和1.04元/W。臨近月末，龍頭企業(yè)報價即將披露，由于組件端受輔材成本制約，10月排產(chǎn)計劃或不達預期，電池價格調(diào)整還需視下游組件企業(yè)接受程度而定。

組件環(huán)節(jié)

本周組件報價整體持穩(wěn)，部分企業(yè)報價小幅波動。近期隨著上游硅片電池環(huán)節(jié)的價格波動，組件成本不斷抬升。有組件企業(yè)試探性調(diào)漲報價，漲幅在0.02元/W左右，部分可成交。雖然近兩周以來EVA、玻璃陸續(xù)掀起漲勢，但一線組件企業(yè)的主流報價仍未做調(diào)整，部分組件企業(yè)反饋下游采購時對組件價格的調(diào)漲接受度很低，目前組件環(huán)節(jié)的承壓最明顯。本周玻璃報價持續(xù)抬升，3.2mm厚度的光伏玻璃價格上調(diào)至 26-29元/㎡，2.0mm厚度的光伏玻璃價格在 20-23元/㎡。隨著終端需求的回暖，玻璃出貨量不斷抬升，部分企業(yè)對小部分散單的報價持續(xù)做調(diào)漲，部分報至30元/㎡，但未落地成交，玻璃企業(yè)同組件采購商持續(xù)進行議價博弈。