中國(guó)太陽(yáng)能電池行業(yè)全景圖譜：太陽(yáng)能發(fā)電將逐步代替?zhèn)鹘y(tǒng)發(fā)電

行業(yè)主要上市公司三孚新科（688359）、中環(huán)股份（002129）、秀強(qiáng)股份（300160）、康躍科技（300391）、億晶光電（600537）、陽(yáng)光電源（300274）、精功科技（002006）、永高股份（002641）等

本文核心數(shù)據(jù)太陽(yáng)能電池產(chǎn)量、太陽(yáng)能電池產(chǎn)量地區(qū)分布、光伏發(fā)電裝機(jī)量等

行業(yè)概況

1、 定義

太陽(yáng)能電池是一種利用光電效益、光化學(xué)效應(yīng)將光能轉(zhuǎn)化為電能的裝置，能夠通過(guò)吸收太陽(yáng)光直接進(jìn)行發(fā)電的光電半導(dǎo)體薄片。太陽(yáng)能電池只要被滿足一定照度條件的光照到，瞬間就可輸出電壓及在有回路的情況下產(chǎn)生電流。太陽(yáng)能電池又被稱為“太陽(yáng)能芯片”或“光電池”，在物理學(xué)上稱為太陽(yáng)能光伏（Photovoltaic，縮寫(xiě)為PV），簡(jiǎn)稱光伏。

在國(guó)名經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類（GB／T 4754－2017）中，太陽(yáng)能電池制造被分在C382大類中，C3825小類的光伏設(shè)備及元器件制造之中，指太陽(yáng)能組件（太陽(yáng)能電池）、控制設(shè)備及其他太陽(yáng)能設(shè)備和元器件制造；不包括太陽(yáng)能用蓄電池制造。

根據(jù)半導(dǎo)體材料的不同，太陽(yáng)能電池可被分為晶硅太陽(yáng)能電池和薄膜太陽(yáng)能電池，以及第三代太陽(yáng)能電池。目前，晶硅電池是太陽(yáng)能電池的主流，是最早開(kāi)始研究、最先進(jìn)入應(yīng)用的第一代太陽(yáng)能電池技術(shù)，以材料的形態(tài)不同，可分為單晶硅電池和多晶硅電池。薄膜太陽(yáng)能電池目前還處于萌芽階段，具有可撓性可以制作成非平面構(gòu)造，因此其應(yīng)用范圍十分廣泛，可與建筑物結(jié)合使用。第三代太陽(yáng)能電池使用“太陽(yáng)能煉硅＋跟蹤＋聚光＋高效聚光硅電池”技術(shù)發(fā)電，可以將光伏發(fā)電量增加30％－40％，將使多晶硅的用量減少30％－40％。

2、 產(chǎn)業(yè)鏈剖析上游產(chǎn)量較少，下游需求量不斷擴(kuò)大

太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)鏈一般包括上游的原材料，如硅片、銀漿、純堿、石英砂等，以及將原材料進(jìn)行加工，制造成硅棒、硅錠和硅片等；中游分為兩大部分，光伏電池板及光伏組件；下游為太陽(yáng)能電池，光伏的應(yīng)用領(lǐng)域，包括電站系統(tǒng)的集成和運(yùn)行。目前中國(guó)太陽(yáng)能行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較為完整，市場(chǎng)需求量大。

太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)是基于半導(dǎo)體技術(shù)發(fā)展和新能源需求的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，在全球先進(jìn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中也具有相當(dāng)重要的地位。目前，在我國(guó)的積極推動(dòng)下，智能光伏的發(fā)展、應(yīng)用發(fā)展迅速，太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)不斷革新、產(chǎn)品成本也呈現(xiàn)持續(xù)降低的形式，光伏發(fā)電對(duì)于全球各國(guó)來(lái)說(shuō)都是重要的能源結(jié)構(gòu)改革方向。作為太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的最上游，主要參與的企業(yè)有中環(huán)、協(xié)鑫、大全集團(tuán)等企業(yè)；產(chǎn)業(yè)鏈中游主要有中環(huán)、阿特斯、晶澳太陽(yáng)能、通威集團(tuán)等企業(yè)組成；太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)下游目前的主要企業(yè)有晶科科技、興業(yè)太陽(yáng)能、三峽能源以及國(guó)家點(diǎn)頭等企業(yè)。太陽(yáng)能電池具體產(chǎn)業(yè)鏈全景圖如下

產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)正處在快速發(fā)展?fàn)顟B(tài)

為了解決全球環(huán)境受污染，大氣環(huán)境惡化，能源枯竭的問(wèn)題，國(guó)家需要大量運(yùn)用可再生能源。太陽(yáng)能能夠避免能源的過(guò)度開(kāi)采以及污染環(huán)境等問(wèn)題，但由于技術(shù)壁壘較高，投資成本較大，在行業(yè)發(fā)展初期其競(jìng)爭(zhēng)力遠(yuǎn)不及傳統(tǒng)化石燃料，需要國(guó)家政府的大力支持。我國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)起步初期為解決高成本，高技術(shù)壁壘的問(wèn)題，政府啟動(dòng)了送點(diǎn)到鄉(xiāng)下，光明工程等一系列的扶持項(xiàng)目，解決了偏遠(yuǎn)地區(qū)的用電問(wèn)題。2009年開(kāi)始，國(guó)家實(shí)施投資補(bǔ)貼，啟動(dòng)金太陽(yáng)示范工程等等項(xiàng)目，進(jìn)行大型光伏電站特許權(quán)招標(biāo)。太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)也逐漸成熟，成本逐步降低，太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)得到了快速的發(fā)展。

2012年，在美國(guó)的反傾銷、反補(bǔ)貼政策影響下，我國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到重創(chuàng)，大量的企業(yè)面臨破產(chǎn)倒閉。我國(guó)前期太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)依靠出口來(lái)發(fā)展的模式受阻，為了扶持光伏產(chǎn)業(yè)，政府發(fā)布《太陽(yáng)能發(fā)電發(fā)展，十二五規(guī)劃》、《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（“國(guó)八條”）、以及分布式光伏發(fā)電規(guī)模化應(yīng)用示范區(qū)等措施，加大了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上發(fā)展太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)的支持力度，再加上該系統(tǒng)投資成本的降低，太陽(yáng)能市場(chǎng)逐漸回暖。

2016年，國(guó)家發(fā)布《太陽(yáng)能發(fā)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，制定目標(biāo)，在2020年太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)達(dá)到1．1億千瓦以上，并大力支持鼓勵(lì)自發(fā)自用分布式、屋頂分布式光伏產(chǎn)品，限制大型電站的建設(shè)，以此促進(jìn)分布式太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展。

行業(yè)政策背景政策加持，太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速

太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)在新能源產(chǎn)業(yè)中是發(fā)展較為快速的一個(gè)產(chǎn)業(yè)，這離不開(kāi)我國(guó)政府在政策補(bǔ)貼上的大力支持。2000年以來(lái)，我國(guó)政府前前后后出臺(tái)了100多項(xiàng)鼓勵(lì)支持太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的相關(guān)政策，促進(jìn)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展。隨著我國(guó)太陽(yáng)能電池下游的需求逐漸增加，上游硅材料的產(chǎn)量供不應(yīng)求，導(dǎo)致我國(guó)多晶硅依賴于進(jìn)口，而太陽(yáng)能電池和組件等產(chǎn)品多用于出口歐美，國(guó)內(nèi)應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模較小。受美國(guó)反傾銷制裁，光伏組件出口量大幅下降，為解決這一問(wèn)題，提高國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模，2013年，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》。

2017年1月，國(guó)家發(fā)改委和國(guó)家能源局發(fā)布《能源規(guī)劃“十三五”》，從而促進(jìn)國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能電池市場(chǎng)的應(yīng)用規(guī)模，其中要求推進(jìn)非石化能源可持續(xù)發(fā)展，2020年太陽(yáng)能發(fā)電規(guī)模達(dá)到1．1億千瓦以上。我國(guó)政府2019年5月頒布《智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)揮在那行動(dòng)計(jì)劃》中，為推動(dòng)太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)制造發(fā)展，支持多晶硅生產(chǎn)、收貨、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)的機(jī)械化與自動(dòng)化。2019到2020年，我國(guó)政策加大太陽(yáng)能光伏發(fā)電的補(bǔ)貼力度，《關(guān)于2020年光伏發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》中，確定了資源區(qū)新增集中式光伏電站的指導(dǎo)價(jià)，同時(shí)2020年財(cái)政補(bǔ)貼規(guī)模的戶用分布式光伏發(fā)電量補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為0．08元／千瓦時(shí)。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、 供給太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)鏈體系完整

目前，中國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電這一領(lǐng)域在全球上占有很大的優(yōu)勢(shì)，中國(guó)作為全球最大的太陽(yáng)能發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈集群、最大產(chǎn)品出口國(guó)，擁有豐富的應(yīng)用市場(chǎng)、良好的投資環(huán)境以及最多的發(fā)明和應(yīng)用專利。我國(guó)的太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)，具有從上游高純度晶硅的生產(chǎn)，到中游高效的太陽(yáng)能電池生產(chǎn)，再到下游太陽(yáng)能光伏電站的建設(shè)與運(yùn)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈體系，且擁有自主生產(chǎn)建設(shè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利。

2015－2020年，我國(guó)太陽(yáng)能電池產(chǎn)量呈逐年增加的趨勢(shì)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)太陽(yáng)能電池的產(chǎn)量為15729萬(wàn)千瓦，較2019年同期增長(zhǎng)22．3％。2021年上半年，我國(guó)太陽(yáng)能電池的產(chǎn)量達(dá)到9746萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)52．6％。

2、 需求太陽(yáng)能電池需求量增長(zhǎng)迅速，裝機(jī)量逐年增加

我國(guó)太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)較國(guó)外雖起步較晚，但發(fā)展速度極快，在國(guó)家政府的政策驅(qū)動(dòng)下，太陽(yáng)能光伏發(fā)電增長(zhǎng)較快。我國(guó)電投集團(tuán)建設(shè)所提出的“水光互補(bǔ)”光伏項(xiàng)目，于2015年6月，在青海龍羊峽拉灘投產(chǎn)，打造了世界上最大的光伏電站，其太陽(yáng)能電池裝機(jī)總?cè)萘窟_(dá)到850兆瓦，一年可發(fā)電量14．94億千瓦時(shí)。2015－2020年，我國(guó)太陽(yáng)能電池裝機(jī)量逐年增長(zhǎng)，但增速呈現(xiàn)出減緩的趨勢(shì)。

2018與2019年受光伏新政策的影響，各地太陽(yáng)能電池新增裝機(jī)量有一定的下滑。2018年6月，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》中表示我國(guó)光伏發(fā)電的相關(guān)補(bǔ)貼降加快退坡，降低補(bǔ)貼強(qiáng)度，導(dǎo)致我國(guó)太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)降溫。根據(jù)國(guó)家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年，我國(guó)太陽(yáng)能電池新增裝機(jī)量開(kāi)始回升，為4922萬(wàn)千瓦，累計(jì)裝機(jī)量達(dá)到了25343萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)24．1％。

3、進(jìn)口2020年太陽(yáng)能電池進(jìn)口受疫情影響，下滑較大

2015－2020年，我國(guó)太陽(yáng)能電池進(jìn)口數(shù)量與進(jìn)口金額總體呈波動(dòng)式下降趨勢(shì)，2020年，受疫情影響，國(guó)外工廠產(chǎn)量降低，進(jìn)口數(shù)量下降較大。我國(guó)太陽(yáng)能電池進(jìn)口數(shù)量為3．92億個(gè)，進(jìn)口金額為2．3億美元。

從進(jìn)口來(lái)源國(guó)的數(shù)據(jù)上來(lái)看，我國(guó)2020年太陽(yáng)能電池進(jìn)口最多的來(lái)源國(guó)為馬來(lái)西亞，進(jìn)口金額為5650．6萬(wàn)美元；排名第二的是日本，2020年的總進(jìn)口金額為4493．8萬(wàn)美元；第三是越南，總共進(jìn)口了3541．0萬(wàn)美元的太陽(yáng)能電池。

4、出口受疫情影響較小，全球最大的太陽(yáng)能電池出口國(guó)

我國(guó)是太陽(yáng)能電池最大的出口國(guó)，在國(guó)際市場(chǎng)中的性價(jià)比偏高，因此出口量較大。同時(shí)我國(guó)的太陽(yáng)能電池產(chǎn)量大于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，因此大量的太陽(yáng)能電池用于出口。

2015－2020年，我國(guó)太陽(yáng)能電池出口數(shù)量與出口金額總體呈波動(dòng)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年我國(guó)太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)受新冠疫情的影響較少，其進(jìn)口數(shù)量為27．22億個(gè)，進(jìn)口金額為198．00億美元。

2020年，我國(guó)太陽(yáng)能電池的出口地區(qū)主要集中在亞洲與歐洲，合計(jì)出口占比為77．5％。其次是拉丁美洲、大洋洲、非洲與北美洲，其太陽(yáng)能電池的出口金額占比分別為11．83％、5．13％、2．94％與2．60％。

產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、 區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)太陽(yáng)能電池制造集中在華東地區(qū)

自2015年來(lái)，我國(guó)太陽(yáng)能電池的產(chǎn)量規(guī)模逐年提升，產(chǎn)業(yè)主要集中在華東地區(qū)。2020年，我國(guó)太陽(yáng)能電池產(chǎn)量最多的地區(qū)是華東，占全國(guó)產(chǎn)量的73．2％，西南地區(qū)產(chǎn)量為9．42％，排名第二。在各省市中，江蘇省產(chǎn)量最多，為5383．4萬(wàn)千瓦，是浙江產(chǎn)量的近兩倍；浙江產(chǎn)量排在第二位，為2860．06萬(wàn)千瓦；安徽產(chǎn)量排名第三，為2060．7萬(wàn)千瓦。

2、 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 集中度較高，龍頭企業(yè)占據(jù)較多的市場(chǎng)份額

在太陽(yáng)能電池相關(guān)行業(yè)中，保利協(xié)鑫在上游多晶硅、硅片和中下游電池片和組件市場(chǎng)均有業(yè)務(wù)涉及；晶科、晶澳、隆基的業(yè)務(wù)范圍包括了上游硅片和中下游電池片和組件。整體來(lái)看，絕大多數(shù)龍頭企業(yè)的業(yè)務(wù)覆蓋了太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)的上中下游，整條產(chǎn)業(yè)鏈。

隨著2018年太陽(yáng)能發(fā)電行業(yè)補(bǔ)貼退坡，市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代即將來(lái)臨。企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)策略也從過(guò)去的價(jià)格戰(zhàn)，逐漸轉(zhuǎn)換為依靠技術(shù)進(jìn)步從而達(dá)到降本增效的策略。太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)份額向頭部?jī)?yōu)質(zhì)企業(yè)集中。我國(guó)太陽(yáng)能電池行業(yè)市場(chǎng)集中度較高且不斷提升，2020年我國(guó)太陽(yáng)能電池片的產(chǎn)量在5GW以上的企業(yè)有9家，前五的企業(yè)市場(chǎng)占有率為53．2％。小企業(yè)因技術(shù)壁壘難以與大規(guī)模企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，技術(shù)的落后導(dǎo)致眾多企業(yè)逐年被市場(chǎng)淘汰。龍頭企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，企業(yè)的發(fā)展方向也將更具有挑戰(zhàn)性，需要通過(guò)創(chuàng)新商業(yè)模式、加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、融資能力、運(yùn)營(yíng)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等方式來(lái)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

太陽(yáng)能電池行業(yè)按照營(yíng)業(yè)收入規(guī)模可將各個(gè)企業(yè)分在3大梯隊(duì)中，第一梯隊(duì)為隆基股份等全球光伏龍頭企業(yè)，其一年的營(yíng)業(yè)收入在500億元以上；其次是晶澳科技等企業(yè)組成的第二梯隊(duì)，其太陽(yáng)能電池相關(guān)產(chǎn)業(yè)的營(yíng)業(yè)收入在100億到500億元之間；第三梯隊(duì)由億晶光電、愛(ài)旭股份以及保利協(xié)鑫等企業(yè)組成，其太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的營(yíng)業(yè)收入不足100億。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、未來(lái)太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)發(fā)展或?qū)⒓铀?/p>

自光伏“531”政策發(fā)布以來(lái)，太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，同時(shí)受下游光伏企業(yè)對(duì)光伏電池降本增效的需求，以及高效太陽(yáng)能電池片技術(shù)驅(qū)動(dòng)的影響，電池迎來(lái)需求浪潮。太陽(yáng)能利用規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)帶動(dòng)太陽(yáng)能電池需求的增長(zhǎng)。前瞻預(yù)測(cè)到2026年，我國(guó)太陽(yáng)能電池產(chǎn)量將達(dá)到46825萬(wàn)千瓦。

2、產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化、技術(shù)迭代升級(jí)加速、太陽(yáng)能發(fā)電將逐步代替?zhèn)鹘y(tǒng)發(fā)電

國(guó)內(nèi)大型的硅片，太陽(yáng)能發(fā)電企業(yè)向垂直一體化方向不斷發(fā)展。以隆基為例，2014年，隆基收購(gòu)了樂(lè)葉光伏科技公司向下游拓展，開(kāi)拓單晶電池和組件市場(chǎng)，依托先進(jìn)的單晶硅片技術(shù)開(kāi)始向單晶電池組件擴(kuò)展，進(jìn)而逐步擴(kuò)展到電站、以及最近提出的光伏加氫能等綜合能源的概念。隆基的硅片和太陽(yáng)能電池組件在市場(chǎng)中的地位均得到了大幅的提高。

通過(guò)技術(shù)進(jìn)步實(shí)現(xiàn)降本增效將成為太陽(yáng)能電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要策略，各太陽(yáng)能企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)將加大技術(shù)研發(fā)投入，行業(yè)技術(shù)迭代升級(jí)加速。行業(yè)市場(chǎng)上，面對(duì)太陽(yáng)能電池技術(shù)的革新，企業(yè)是否有充足的準(zhǔn)備是確保其可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

目前，新能源局已經(jīng)提出了“2021年我國(guó)風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電合計(jì)新增1．2億千瓦”的目標(biāo)。2021年國(guó)內(nèi)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)正式進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)階段，產(chǎn)業(yè)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。《十四五電力規(guī)劃研究》中，預(yù)計(jì)2025年，我國(guó)的薄膜電池轉(zhuǎn)換效率將達(dá)到25％，組件轉(zhuǎn)換效率達(dá)到20．3％，光伏電站的初投資降至3360元／千瓦，可見(jiàn)我國(guó)準(zhǔn)備逐漸擴(kuò)大太陽(yáng)能發(fā)電規(guī)模，用太陽(yáng)能發(fā)電逐步代替?zhèn)鹘y(tǒng)發(fā)電模式。未來(lái)，在多重政策利好的影響下，我國(guó)太陽(yáng)能電池產(chǎn)業(yè)將穩(wěn)步發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈布局進(jìn)一步完善，投資規(guī)模也將逐步擴(kuò)大。

更多行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)請(qǐng)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)太陽(yáng)能電池行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書(shū)撰寫(xiě)等解決方案。

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