新能源重要性日益顯現(xiàn)，全國(guó)碳市場(chǎng)熱火進(jìn)行

多年來(lái)，石化能源，特別是煤炭消費(fèi)在一次能源消費(fèi)中一直居于主導(dǎo)地位。所占的比重分別達(dá)到九成和六成以上。

但對(duì)于新能源行業(yè)而言，認(rèn)為這為其提供了福音。綜合觀察中國(guó)的股市行業(yè)，也正說(shuō)明了這一點(diǎn)，中國(guó)綠色能源類股票價(jià)格飛揚(yáng)，更多的閑散資金紛紛投入新能源以及環(huán)保行業(yè)。同時(shí)，中國(guó)將超過(guò)歐洲，成為世界最大的可替代能源增長(zhǎng)市場(chǎng)。在此背景下，新能源行業(yè)應(yīng)該抓住這次契機(jī)，積極發(fā)展風(fēng)電、太陽(yáng)能等，提高新能源的比重。

熱火的全國(guó)碳市場(chǎng)

根據(jù)上海環(huán)交所數(shù)據(jù)顯示，自7月16日全國(guó)碳市場(chǎng)啟動(dòng)至2021年8月24日，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA）累計(jì)成交量794．58萬(wàn)噸，累計(jì)成交額3．94億元。最新市場(chǎng)價(jià)格較首日開盤價(jià)上漲約10％。對(duì)于一個(gè)新市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，目前全國(guó)碳市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，還是比較理想的；由于市場(chǎng)剛起步，部分電力企業(yè)還在開設(shè)賬戶的過(guò)程中，預(yù)計(jì)未來(lái)交易量還有進(jìn)一步提升的空間。

目前，我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)主要是現(xiàn)貨市場(chǎng)，交易的產(chǎn)品是全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額（CEA），交易方式主要包括掛牌協(xié)議交易和大宗協(xié)議交易，其中掛牌協(xié)議交易是目前成交額最大的交易方式，截至8月24日通過(guò)掛牌協(xié)議方式成交的CEA有536．10萬(wàn)噸，成交金額有2．78億元。

現(xiàn)階段，參與碳交易的主體是電力行業(yè)企業(yè)。根據(jù)中國(guó)的清潔能源發(fā)展規(guī)劃，在未來(lái)十年里的清潔能源投資規(guī)模會(huì)非常巨大，我們認(rèn)為將是下一個(gè)“高鐵行業(yè)”；基本上每一家大型電力央企的投資都有幾萬(wàn)億的規(guī)模，加起來(lái)應(yīng)該是幾十萬(wàn)億的規(guī)模，因此碳交易市場(chǎng)一定會(huì)有非常廣闊前景。

在未來(lái)實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的過(guò)程中，電力行業(yè)的投資機(jī)遇是特別大的，水電、風(fēng)電、光伏、核電等等一些清潔能源都將受益。如果說(shuō)過(guò)去的十年是高鐵建設(shè)高峰，那么下一個(gè)十年就是清潔能源的發(fā)展。在過(guò)去的幾十年內(nèi)，我國(guó)可能更多的是追求GDP增長(zhǎng)，相對(duì)忽視了對(duì)生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展；在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體體量已達(dá)全球第二，并且要更多的在國(guó)際市場(chǎng)上有話語(yǔ)權(quán)或影響力的情況下，需要全球?qū)χ袊?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的進(jìn)一步認(rèn)可。在這種背景下，我國(guó)的確應(yīng)該在經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展中找到一條更加平衡的道路。

這對(duì)于中國(guó)傳統(tǒng)的能源結(jié)構(gòu)是革命性的轉(zhuǎn)變，中國(guó)的能源結(jié)構(gòu)目前更多的依靠煤炭發(fā)電以及石油等化石能源，在“碳達(dá)峰”、“碳中和”的要求下，未來(lái)整個(gè)社會(huì)需要進(jìn)一步電氣化，發(fā)電量預(yù)計(jì)將是現(xiàn)在的約3倍。那么，水電、風(fēng)電、光伏、核電等等一些清潔能源會(huì)將傳統(tǒng)的煤炭、火電做一些置換，甚至包括一些煉鋼、電解鋁還有水泥等等高耗電的行業(yè)可能也會(huì)相應(yīng)做一些碳減排的購(gòu)買。

新能源領(lǐng)域的四大賽道

從長(zhǎng)期來(lái)看，要想實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，即2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年實(shí)現(xiàn)碳中和。大力發(fā)展新能源是必由之路。從配置的角度來(lái)看，雖然今年新能源已經(jīng)漲幅較大，但是考慮到它是5～10年的一個(gè)投資機(jī)會(huì)。所以依然要按照一定的比例進(jìn)行配置，不要錯(cuò)過(guò)長(zhǎng)期賽道的機(jī)會(huì)。

巴菲特曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，做投資就需要找到厚厚的雪和長(zhǎng)長(zhǎng)的山坡，這樣才能讓財(cái)富像滾雪球一樣越滾越大。同樣新能源則是一個(gè)長(zhǎng)長(zhǎng)的賽道，而新能源替代傳統(tǒng)能源所產(chǎn)生的投資機(jī)會(huì)就像厚厚的雪，推薦的同時(shí)也建議投資者關(guān)注短期波動(dòng)帶來(lái)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。所以抓住新能源的賽道，通過(guò)配置新能源龍頭股，或者是投資布局新能源賽道的基金，抓住新能源長(zhǎng)期的投資機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在人類依賴傳統(tǒng)能源的時(shí)代逐步接近尾聲，在化石能源燃燒殆盡之前，人類必須找到新能源才能夠?qū)崿F(xiàn)完全替代。

當(dāng)然，現(xiàn)在新能源在整個(gè)能源結(jié)構(gòu)中的占比依然不高。我國(guó)50％的能源結(jié)構(gòu)依然是煤炭，剩下的是石油，天然氣，核電，風(fēng)能和太陽(yáng)能占比還不大，未來(lái)的增長(zhǎng)空間依然非常廣闊。而氫能源是未來(lái)的有望可以利用的能源，那雖然現(xiàn)在技術(shù)上還不成熟，但是氫能源一旦在技術(shù)上取得突破，制氫成本下降，氫能能夠發(fā)展成熟，未來(lái)氫能源可能會(huì)成為人類解決能源問(wèn)題的一個(gè)終極形式，因?yàn)榈厍蛏戏植甲顝V泛的是氫元素。所以無(wú)論是光伏氫能源，風(fēng)能還是新能源汽車，這些都是解決解決人類能源問(wèn)題的重要方式。

在我國(guó)新疆地區(qū)有大片的沙漠，對(duì)于部分沒(méi)有石油部分的沙漠可以安裝較多光伏太陽(yáng)能板進(jìn)行建造光伏發(fā)電站為全國(guó)輸送能量。這些本來(lái)荒無(wú)人煙的沙漠地區(qū)，在大量的鋪設(shè)太陽(yáng)板之后，成為綠洲，因?yàn)樘?yáng)的板反射以及吸收了大量的太陽(yáng)光，太陽(yáng)板下面的陰影處，土地變得濕潤(rùn)，沙土里面長(zhǎng)出了很多草木，有一些人在光伏板下面來(lái)放羊，形成一個(gè)新的生態(tài)圈，呈現(xiàn)出勃勃生機(jī)的景象，這是人類與地球和諧共處，謀求長(zhǎng)期發(fā)展的案例。

展望未來(lái)

曾在國(guó)家發(fā)改委前身計(jì)委工作過(guò)的曹忠沒(méi)有想到，新能源汽車滲透率（也就是通常所說(shuō)的市占率）增長(zhǎng)和智能電動(dòng)汽車替代傳統(tǒng)汽車的速度會(huì)比他想象的來(lái)得快。

2021年7月，中國(guó)新能源乘用車零售滲透率達(dá)14．8％，1－7月滲透率為10．9％，較2020年5．8％的滲透率提升明顯。而自主品牌新能源車滲透率為30．1％，豪華車新能源車滲透率為8％。

2014年，中國(guó)新能源汽車受益于補(bǔ)貼等支持政策的落實(shí)和產(chǎn)品技術(shù)性能的逐漸成熟，滲透率由2013年的0．08％增長(zhǎng)到0．32％。也就是在那一年，在電池領(lǐng)域做得風(fēng)生水起的曹忠決定收購(gòu)一家叫杭州長(zhǎng)江客車的僵尸企業(yè)，做起新能源汽車，后來(lái)成為長(zhǎng)江汽車、長(zhǎng)江乘用車、長(zhǎng)江控股等多家新能源汽車長(zhǎng)江系的董事長(zhǎng)兼總裁。

2021年7月16日，清華大學(xué)汽車產(chǎn)業(yè)與技術(shù)戰(zhàn)略研究院院長(zhǎng)趙福全教授在長(zhǎng)春舉辦的世界智能汽車安全大會(huì)上接受汽車商業(yè)評(píng)論專訪時(shí)說(shuō)滲透率不是簡(jiǎn)單的一條線漸進(jìn)，一般所有的新品都是在臨界點(diǎn)15％左右。
正如曹忠、趙福全所預(yù)料的那樣，滲透率從1％到5％是很慢，從1％到15％的時(shí)間要比15％到30％長(zhǎng)得多，但是15％到30％是很快的，這和消費(fèi)心理、媒體傳播、基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)品成熟度等都有關(guān)。如今，新能源汽車單月滲透率接近15％這個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

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