成本持續(xù)上揚 組件醞釀漲價

硅料價格

盡管不少大廠尚未開始新一輪洽談，但在硅料短期內(nèi)仍可能小幅拉抬下，部分企業(yè)已陸續(xù)開始簽訂九月訂單。在大廠還在商談、但較小硅片廠已陸續(xù)開始簽訂的情況下，致密料成交區(qū)間較廣，主流價格落在每公斤203-207元人民幣之間，但每公斤210元甚至以上的價格也已經(jīng)開始出現(xiàn)。

下周將進入大廠間的主要商談期間，但由于下游需求已開始拉動，九月整體供應(yīng)鏈開工率處于較高水位，因此預(yù)期九月硅料供應(yīng)較緊張，價格可能仍處于緩漲情勢。然而在終端組件價格難以上漲的情況下，預(yù)期硅料價格漲價空間有限。

硅片價格

8月19日隆基公布價格公示：170μm厚度G1、M6、M10硅片上漲至每片4.99、5.09、6.11元人民幣，盡管對比先前另一大廠中環(huán)的價格更進一步拉抬，但在下游開始步入需求旺季的情況下買氣旺盛，中環(huán)以外的其他廠家也幾乎都跟進隆基漲幅，M6市場主流價格落在每片5.07-5.09元人民幣。海外G1、M6價格也隨新一輪的公告價出現(xiàn)漲勢。

在硅片這輪上漲后，電池片、組件其實并未出現(xiàn)先前大幅調(diào)降開工率的情況，因此本次高檔價格預(yù)期將延續(xù)至九月，不排除短期內(nèi)仍出現(xiàn)小幅上漲。

另一方面，為解決接下來數(shù)月硅片仍較短缺的情形，各大廠正積極推動薄片化來因應(yīng)。

多晶方面，隨著印度市場多晶需求火熱，多晶硅片漲勢強勁，目前主流成交價格已來到每片2.2-2.35元人民幣，對比上周2-2.1元人民幣漲幅明顯。海外價格也隨國內(nèi)成交價上漲。

電池片價格

上游端的漲價未停歇，隆基官宣價格調(diào)整后，本周M6、M10電池片價格持續(xù)上揚，報價上看每瓦1.05-1.06元人民幣。本周實際成交價格：158.75均價維穩(wěn)每瓦1.1-1.12元人民幣、166均價落在每瓦1.03-1.04元人民幣、182均價每瓦1.04-1.05人民幣、210均價維穩(wěn)在每瓦0.99-1元人民幣。對比漲價幅度，M6、M10上漲每瓦0.02元人民幣，G1、G12價格維穩(wěn)。

組件一線廠家持續(xù)對電池廠施加壓力、執(zhí)行訂單以先前簽訂交付為主，本周9月新單價格落地主要以中型廠家率先接受漲價，本周采購量熱度相對8月初略有減緩，若要向上突破每瓦1.05元人民幣稍有難度。預(yù)期8月底隨著訂單開始交付、再加上自身一體化的產(chǎn)能供應(yīng)，當(dāng)前觀察9月采購量仍有提升趨勢，暫時采購量下修不多，后續(xù)仍須靜待上游價格變動的情況。然而部分中型組件廠家無一線垂直整合廠家的優(yōu)勢，后續(xù)也不排除減產(chǎn)、降低采購量。

本周多晶電池片持續(xù)隨著上游多晶硅片調(diào)漲，本周價格持續(xù)上漲至每片3.85-3.9元人民幣，多晶硅片的漲勢仍未停歇、后續(xù)多晶電池片預(yù)期也將持續(xù)跟漲。

組件價格

隨著供應(yīng)鏈中上游大幅漲價、再加上輔材料價格上漲，組件廠家已不堪負(fù)荷，近期組件廠家開始醞釀漲勢，新單報價預(yù)期M6單玻組件約每瓦1.75-1.79元人民幣、500W+組件每瓦1.8-1.82元人民幣，試探下游接受程度。當(dāng)前雙玻與單玻組件價差約每瓦2-3分人民幣。

經(jīng)歷去年至今年輪番漲價，終端承受能力有限，此番調(diào)整訂單價格若要單面組件穩(wěn)居每瓦1.8元人民幣以上的水位恐有難度。因應(yīng)市況，部分組件廠家商談延長交貨時間到明年Q1。當(dāng)前國內(nèi)市場項目重談、新簽訂項目，部分轉(zhuǎn)由私下議價的方式進行、而非過往公開招投標(biāo)的形式。

整體海外組件價格暫時穩(wěn)定在當(dāng)前水位，大型地面電站價格暫時無變化，M6組件均價約每瓦0.23-0.24元美金、M10組件均價約每瓦0.24-0.245元美金。分銷價格預(yù)期調(diào)整約每瓦1-1.5分美分。值得注意，長單延期交付的狀況在海外亦開始出現(xiàn)。

當(dāng)前光伏玻璃價格約每平方米22-23元人民幣、部分小單每平方米23-24元人民幣。然而因應(yīng)純堿、天然氣上漲，成本上揚使得光伏玻璃9月新單有上漲趨勢，期望上調(diào)每平方米2-5元人民幣。然而買賣雙方仍在博弈，當(dāng)前組件一線廠家尚未接受此番調(diào)價。

【重要公告】

182mm自八月底開始改為170μm厚度報價，210mm單晶硅片目前公告以175μm厚度為主，但市場也開始逐步轉(zhuǎn)向170μm厚度。后續(xù)將持續(xù)隨市場調(diào)整公告標(biāo)準(zhǔn)。

PV Infolink定期調(diào)整現(xiàn)貨表格欄位，鑒于硅料-美金、G1單晶硅片-美金、多晶組件、G1單晶組件買賣雙方廠家數(shù)少、且市占率下降，預(yù)計于9月第一周起不再有下方6項欄位的公告價格：

多晶硅 單晶用 (USD)

單晶硅片 - 158.75mm / 170μm (USD)

275-280 / 330-335W 多晶組件 (USD)

275-280 / 330-335W 多晶組件 (RMB)

330-340 / 400-410W 單面單晶PERC組件 (USD)

330-340 / 400-410W 單面單晶PERC組件 (RMB)

價格說明

組件價格由于原來的單晶PERC海外組件均價欄位考慮了較早簽訂的訂單及交貨周期，在價格變動較快時會有較滯后的情形。鑒于今年現(xiàn)貨價格與較早期簽訂的長約訂單價差明顯拉大，因此新增單晶PERC組件“現(xiàn)貨價格”欄位，與過去現(xiàn)貨與長單綜合的海外價格欄位做區(qū)別。如需了解組件現(xiàn)貨價格，亦可參考 "高價”欄位。

致密料報價主要使用在單晶用料。由于多晶用料量少、成交較不固定，且價格區(qū)間廣泛，2021年6月起取消多晶用料價格追蹤。

單晶硅片報價158.75mm與166mm為170厚度報價為主，182mm與210mm單晶硅片則以175厚度為主。薄片價格按照公式進行折算。

PV Infolink現(xiàn)貨價格信息中，人民幣價格皆為中國內(nèi)需報價，而美金顯示之價格則為非中國地區(qū)的海外價格，并非人民幣直接換算美金。

美國組件價格為課上懲罰性關(guān)稅之稅后價格，其余則為FOB價格。

PV Infolink的現(xiàn)貨價格主參考超過100家廠商之資訊。主要取市場上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場氛圍略有微調(diào)。

因應(yīng)7月印度關(guān)稅到期，自8月起印度價格調(diào)整為FOB報價不含關(guān)稅。并新增M6單晶組件價格報價。

因歐洲市場多晶組件需求多為碳足跡項目，價格區(qū)間較為廣泛，因此8月起取消歐洲多晶組件價格報價。