煤炭緊缺的背后!

在進(jìn)口煤增量有限的情況下，煤炭生產(chǎn)、運(yùn)輸各環(huán)節(jié)能否保障能源需求，直接關(guān)系著國(guó)計(jì)民生，關(guān)系著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)大局。今年五月份之后，再次出現(xiàn)用煤緊張，電廠持續(xù)低庫(kù)存現(xiàn)象。從表面上分析，澳洲煤停止接卸后，印尼等國(guó)煤炭沒(méi)有及時(shí)補(bǔ)上去，而國(guó)內(nèi)煤炭需求還在增加，這就造成了供需缺口出現(xiàn)。但筆者分析，用煤緊張，除了市場(chǎng)供需錯(cuò)配之外，還有一個(gè)重要問(wèn)題就是，煤電之間的矛盾未得到有效解決，歸根結(jié)底還是體制和機(jī)制問(wèn)題。今年五月份之后，出現(xiàn)了奇怪的現(xiàn)象，北方港口有煤，但終端用戶(hù)嫌煤貴，不拉。在國(guó)家政策打壓之下，港口煤價(jià)下跌，用戶(hù)“買(mǎi)漲不買(mǎi)落”心里，還是不拉。因煤價(jià)倒掛，貿(mào)易商減少發(fā)運(yùn);而此時(shí)，需求增加，港口存煤下降，再度引發(fā)煤價(jià)上漲。

1.中國(guó)的煤貴，哪里有便宜煤

目前，不僅中國(guó)的煤貴，全世界的煤都貴，哪有便宜煤?今年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，市場(chǎng)需求在增加，而主要原材料生產(chǎn)國(guó)由于疫情等多方面因素影響，對(duì)大宗商品的供給偏緊，特別是國(guó)際航運(yùn)的運(yùn)力緊張、價(jià)格上漲，也推動(dòng)了相關(guān)商品價(jià)格保持高位。今年，全世界都缺煤，空有額度，很多沿海電廠進(jìn)口煤是一船難求。印尼經(jīng)歷暴雨、齋月及疫情爆發(fā)，給煤炭生產(chǎn)及運(yùn)輸造成影響。此外，印尼國(guó)內(nèi)要求優(yōu)先保障國(guó)內(nèi)燃煤需求，疊加國(guó)際需求旺盛，印尼煤價(jià)格持續(xù)上漲。

在國(guó)內(nèi)各大主力電廠的采購(gòu)結(jié)構(gòu)中，以長(zhǎng)協(xié)為主，剩下的15-20%來(lái)自市場(chǎng)采購(gòu)。目前，年度長(zhǎng)協(xié)價(jià)格只有600多元/噸，月度長(zhǎng)協(xié)900元/噸，市場(chǎng)煤隨行就市;電廠虧損的原因應(yīng)該與采購(gòu)少量市場(chǎng)煤關(guān)系不大。用戶(hù)既然能拉運(yùn)高價(jià)進(jìn)口煤，為啥不能增加運(yùn)力，拉運(yùn)國(guó)內(nèi)煤呢?另外，從控制煤價(jià)過(guò)快上漲的角度出發(fā)，應(yīng)該是從坑口入手，限制產(chǎn)地煤價(jià)過(guò)快上漲。限制港口煤價(jià)，會(huì)造成貿(mào)易商發(fā)運(yùn)積極性下降，港口存煤減少，下游用煤會(huì)更緊張。今年五月份之后，產(chǎn)地市場(chǎng)一直保持供不應(yīng)求，拉煤車(chē)排隊(duì)，這就造成了產(chǎn)地煤價(jià)一直在漲，也助推了港口煤價(jià)處于偏高水平。

2.下游或錯(cuò)過(guò)補(bǔ)庫(kù)好時(shí)節(jié)。

七月份，港口市場(chǎng)煤價(jià)格從970元/噸上漲至1090元/噸，而八月份，港口市場(chǎng)煤價(jià)格從1090元/噸降至1030元/噸，下旬趨穩(wěn)止跌。大家設(shè)想一下，如果在五六月份，煤價(jià)低位時(shí)，電廠能夠強(qiáng)勢(shì)補(bǔ)庫(kù)的話(huà)，發(fā)煤企業(yè)和貿(mào)易商也會(huì)全力組織供貨，煤價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)短暫的強(qiáng)勢(shì)上漲，煤炭市場(chǎng)出現(xiàn)供需兩旺走勢(shì)。那么，等到了夏季，存煤飽和后的電廠保持剛性拉運(yùn)即可，煤價(jià)肯定會(huì)出現(xiàn)大幅下跌，有可能跌至800-900元/噸的低位水平。正是因?yàn)橛脩?hù)遲遲不集中補(bǔ)庫(kù)，只保持時(shí)斷時(shí)續(xù)的剛性拉運(yùn)，才造成煤價(jià)高位徘徊，跌不下去。

五月上旬，環(huán)渤海十大港口合計(jì)存煤2464萬(wàn)噸，而那時(shí)，用戶(hù)在春節(jié)期間積攢的庫(kù)存已經(jīng)消耗了不少，正值夏季之前補(bǔ)庫(kù)的好時(shí)節(jié);電廠卻嫌煤價(jià)高，減少拉運(yùn)。一方面，向部委反映，請(qǐng)國(guó)家想辦法;另一方面，大量采購(gòu)進(jìn)口煤，對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭保持剛性拉運(yùn)。這樣，就出現(xiàn)了文章第一段描述的奇怪現(xiàn)象，一方面，北方港口煤炭壓港，曹妃甸港多達(dá)二十多個(gè)垛位發(fā)生自燃，甚至有一個(gè)大垛化為了灰燼，造成資源的浪費(fèi)和財(cái)產(chǎn)的損失;另一方面，電廠庫(kù)存下降到低位水平，造成“迎峰度夏”期間，用煤持續(xù)緊張。

3.我國(guó)是產(chǎn)煤大國(guó)，適當(dāng)放開(kāi)產(chǎn)能，能夠滿(mǎn)足用煤需求。

2016年以來(lái)，全國(guó)淘汰關(guān)閉退出煤礦4800多處，退出產(chǎn)能每年近8億多，48個(gè)產(chǎn)煤地市整體退出煤炭開(kāi)采行業(yè)。煤礦整合后，留下來(lái)的都是主力和骨干煤礦，安全生產(chǎn)是頭等大事。在“不得以保供名義超產(chǎn)”、“超產(chǎn)入刑”、“倒查20年”的威懾、安全、環(huán)保、煤管票管控等因素影響下，導(dǎo)致產(chǎn)能釋放緩慢。此外，宏觀政策方面，不支持大規(guī)模開(kāi)采和超能力生產(chǎn)，大部分煤礦還是依法依規(guī)，按照核定產(chǎn)能生產(chǎn)。增產(chǎn)政策出臺(tái)后，煤礦產(chǎn)量釋放有限，再想回到以前超負(fù)荷生產(chǎn)，煤礦攀比降價(jià)、賠本賺吆喝的現(xiàn)象不會(huì)出現(xiàn)。有專(zhuān)家分析，在碳達(dá)峰碳中和納入生態(tài)文明建設(shè)整體布局中以后，無(wú)論是新的煤礦投產(chǎn)和批復(fù)，以及現(xiàn)有煤礦增產(chǎn)，都會(huì)受到制約，生產(chǎn)規(guī)模較之前減少。從短期來(lái)看，煤炭的供給和需求很難做到完全匹配。

去年，三西地區(qū)產(chǎn)量占全國(guó)的71.4%，山西、內(nèi)蒙古、陜西產(chǎn)量分別為10.63、10.01、6.79億噸，同比分別增加8.2%、減少7.8%，以及增加6.3%。今年，內(nèi)蒙古地區(qū)煤炭生產(chǎn)和外運(yùn)情況備受關(guān)注，如果山西、陜西煤炭生產(chǎn)適度增加，而內(nèi)蒙地區(qū)煤炭生產(chǎn)數(shù)量能有一個(gè)大幅增量，我們完全有把握完成保供增運(yùn)穩(wěn)價(jià)任務(wù)。