全球供煤或?qū)⒊霈F(xiàn)總量與結(jié)構(gòu)大調(diào)整

7月8日至9日，中國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)研究會(huì)在2021中國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)論壇暨煤炭流通資源博覽會(huì)上發(fā)布了《上半年世界煤炭市場(chǎng)形勢(shì)特點(diǎn)及下半年變化趨勢(shì)展望》(以下簡(jiǎn)稱《展望》)，表示隨著全球綠色低碳發(fā)展進(jìn)程的推進(jìn)，全球能源及煤炭供需或?qū)⒊霈F(xiàn)總量性、結(jié)構(gòu)性和區(qū)域性大調(diào)整。

2020：貿(mào)易大幅萎縮 市場(chǎng)重心東移趨勢(shì)明顯

2020年，受新冠肺炎疫情影響，世界經(jīng)濟(jì)受挫，全球煤炭市場(chǎng)也受到深刻影響。

《展望》指出，2020年世界煤炭供需下降，國(guó)際貿(mào)易大幅萎縮，價(jià)格創(chuàng)歷史新低。

世界各大經(jīng)濟(jì)體中，僅中國(guó)的經(jīng)濟(jì)在去年第二季度疫情緩解后迅速恢復(fù)并穩(wěn)定復(fù)蘇，帶動(dòng)能源消費(fèi)量持續(xù)回升，全年煤炭消費(fèi)量同比增長(zhǎng)0.6%。印度、美國(guó)、歐盟等經(jīng)濟(jì)體，受疫情影響，經(jīng)濟(jì)活力明顯下降，能源消費(fèi)量均呈下滑趨勢(shì)，全年煤炭消費(fèi)量分別同比下降7%、20%和21%。

從煤炭生產(chǎn)看，2020年，全球16個(gè)主要產(chǎn)煤國(guó)中，煤炭產(chǎn)量增長(zhǎng)的僅有3個(gè)國(guó)家，分別是中國(guó)、印度和越南，煤炭產(chǎn)量分別為39億噸、7.4億噸和4862萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)1.4%、0.8%和5.1%。其他13個(gè)主要產(chǎn)煤國(guó)煤炭產(chǎn)量均有不同程度的下滑。如美國(guó)，2020年煤炭產(chǎn)量4.89億噸，同比下降23.7%;印度尼西亞煤炭產(chǎn)量5.63億噸，同比下降8.3%;俄羅斯煤炭產(chǎn)量4.01億噸，同比下降8.2%。

新冠肺炎疫情蔓延影響全球工業(yè)生產(chǎn)，國(guó)際煤炭貿(mào)易受到明顯制約。亞太及大西洋盆地兩大國(guó)際煤炭市場(chǎng)貿(mào)易量均有不同程度的萎縮。國(guó)際能源署的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年全球煤炭貿(mào)易量同比下降10%，大約減少1.5億噸，創(chuàng)歷史最大降幅。

全球金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu)路孚特的船運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，2020年全球海運(yùn)煤炭貿(mào)易量同比下降12.7%。

與此同時(shí)，國(guó)際煤炭市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)深“V”型走勢(shì)。2020年上半年，全球經(jīng)濟(jì)下滑，影響國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格大幅下挫。全球三大動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)歐洲三港、南非理查德灣港動(dòng)力煤價(jià)格、澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌?dòng)力煤價(jià)格以及被視為國(guó)際市場(chǎng)出口動(dòng)力煤價(jià)格風(fēng)向標(biāo)的印度尼西亞動(dòng)力煤價(jià)格，急劇下降，甚至一度跌破上一市場(chǎng)周期的谷底。

隨著疫情防控常態(tài)化和疫苗的初步推廣，去年第四季度，各主要經(jīng)濟(jì)體指標(biāo)觸底企穩(wěn)，被動(dòng)縮減的生產(chǎn)能力與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、大范圍極寒天氣相遇，全球范圍內(nèi)煤炭市場(chǎng)供給相對(duì)不足，價(jià)格快速上升，恢復(fù)至疫情前水平。印度尼西亞動(dòng)力煤價(jià)格自2020年8月以后，連續(xù)4個(gè)月快速回升。2021年1月，印度尼西亞動(dòng)力煤價(jià)格為75.84美元/噸，連續(xù)4個(gè)月環(huán)比回升，為2019年7月以來(lái)最高水平。全球三大動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)同樣在2020年四季度快速回升，年末均已恢復(fù)到疫情前水平。

《展望》認(rèn)為，世界煤炭市場(chǎng)重心東移趨勢(shì)更加明顯。

20年前，美國(guó)和歐盟國(guó)家煤炭消費(fèi)約占全球煤炭消費(fèi)總量的三分之一，與中國(guó)、印度兩國(guó)合計(jì)消費(fèi)量基本相當(dāng)。但近20年來(lái)，世界煤炭消費(fèi)的發(fā)展變化趨勢(shì)已由歐美地區(qū)國(guó)家主導(dǎo)轉(zhuǎn)移到由亞洲國(guó)家來(lái)主導(dǎo)。

2020年，中國(guó)和印度煤炭消費(fèi)量合計(jì)占全球煤炭消費(fèi)總量的三分之二。在過(guò)去的20年里，兩國(guó)煤炭消費(fèi)量在世界煤炭消費(fèi)總量的比例分別提高了27個(gè)百分點(diǎn)和5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，東亞各國(guó)煤炭總消費(fèi)量的占比也從1%提高到5%。亞洲地區(qū)已成為全球煤炭消費(fèi)和國(guó)際貿(mào)易的中心。

隨著發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體去煤進(jìn)程的不斷推進(jìn)，美國(guó)和歐盟國(guó)家的煤炭消費(fèi)量占比分別由23%、12%萎縮至6%、4%，逐漸淡出煤炭主要消費(fèi)市場(chǎng)。

世界煤炭消費(fèi)的區(qū)域變化也導(dǎo)致國(guó)際煤炭貿(mào)易格局不斷變化。歐洲煤炭需求的萎縮和亞洲需求的不斷上漲，促使俄羅斯改變長(zhǎng)期呈現(xiàn)的“西重東輕”煤炭出口格局。2020年，俄羅斯通過(guò)東部港口出口煤炭1.07億噸，占出口總量的55.4%。同時(shí)，俄羅斯還將加快鐵路、港口等物流設(shè)施建設(shè)，積極拓展亞太區(qū)域煤炭市場(chǎng)，加快煤炭出口向東部轉(zhuǎn)移。

南非的煤炭出口也在逐步向亞洲轉(zhuǎn)移。2000年以前，南非向歐美國(guó)家出口的煤炭量占出口煤炭總量的80%以上，出口南亞和東亞地區(qū)的不足10%。2009年，南非出口至歐洲的煤炭量占比已降至47%，出口東亞、南亞等地區(qū)的煤炭量上升至22%。2020年，南非理查德灣港煤炭出口發(fā)運(yùn)量7020萬(wàn)噸，出口到亞洲國(guó)家的發(fā)運(yùn)量占比達(dá)91%，出口至歐洲地區(qū)的發(fā)運(yùn)量?jī)H占3%。

同時(shí)，共同應(yīng)對(duì)全球氣候變化已成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的共識(shí)，《展望》表示，疫情后的綠色復(fù)蘇和低碳發(fā)展已是大勢(shì)所趨，全球煤炭產(chǎn)業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

我國(guó)提出碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，堅(jiān)定不移走綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展道路。

可再生能源對(duì)煤炭的替代作用持續(xù)增強(qiáng)。2020年，美國(guó)可再生能源發(fā)電量首次超過(guò)燃煤發(fā)電量，促使其煤炭發(fā)電量進(jìn)一步下降，全年煤炭消費(fèi)量同比下降20%。2020年，歐盟煤與褐煤發(fā)電量同比下降22%，首次出現(xiàn)可再生能源發(fā)電比例(39%)超過(guò)化石能源比例(36%)。

不過(guò)同時(shí)，日本、韓國(guó)的煤炭消費(fèi)量仍維持比較穩(wěn)定的規(guī)模;東南亞、南亞等的印度尼西亞、印度等國(guó)煤炭消費(fèi)仍呈上升趨勢(shì)。哈薩克斯坦、南非等傳統(tǒng)用煤大國(guó)，煤炭在其國(guó)內(nèi)一次能源的消費(fèi)比重仍較大。

《展望》指出，全球煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境日益艱難。世界各大跨國(guó)礦業(yè)公司紛紛表示退出動(dòng)力煤生產(chǎn)領(lǐng)域，世界主要金融機(jī)構(gòu)也表示，不再對(duì)煤炭產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目給予金融支持，全球煤炭產(chǎn)業(yè)發(fā)展將面臨資金投入不足的挑戰(zhàn)。

2021：上半年產(chǎn)需逐漸恢復(fù) 貿(mào)易量繼續(xù)下降

今年以來(lái)，隨著疫苗接種率不斷提高和主要經(jīng)濟(jì)體加大政策支持力度，全球經(jīng)濟(jì)快速?gòu)?fù)蘇，全球煤炭市場(chǎng)也呈現(xiàn)恢復(fù)上升的態(tài)勢(shì)?！墩雇分赋?，今年上半年，世界煤炭市場(chǎng)形勢(shì)呈現(xiàn)出四大特點(diǎn)。

一是煤炭需求逐步回歸常態(tài)。

今年以來(lái)，中國(guó)、美國(guó)、歐盟主要成員國(guó)、日本等的貿(mào)易出口額同比均有30%至120%的漲幅。截至2021年6月，世界主要經(jīng)濟(jì)體的用電量均已恢復(fù)至疫情前水平，帶動(dòng)能源消費(fèi)量快速上升，同時(shí)以亞洲為代表的主要煤炭消費(fèi)市場(chǎng)極端天氣與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇腳步加快疊加，煤炭市場(chǎng)需求量快速釋放。

國(guó)際能源署數(shù)據(jù)顯示，2021年第一季度，全球煤炭消費(fèi)量同比增長(zhǎng)3.5%，預(yù)計(jì)隨著各國(guó)解除防疫限制措施，迎來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，2021年全球能源需求將同比增加4.6%，全球煤炭需求量在電力行業(yè)的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)將強(qiáng)勁反彈，將比2020年增長(zhǎng)4.5%。

中國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)研究會(huì)分析預(yù)測(cè)，隨著全球產(chǎn)業(yè)鏈恢復(fù)及氣溫變化帶來(lái)的諸多不確定性，今年第二季度、第三季度世界煤炭消費(fèi)將持續(xù)運(yùn)行在高位水平。

二是主要產(chǎn)煤國(guó)煤炭產(chǎn)量逐漸恢復(fù)。

今年以來(lái)，絕大多數(shù)國(guó)家煤炭產(chǎn)量觸底反彈。據(jù)世界各產(chǎn)煤國(guó)發(fā)布的初步統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年1月至5月，全球16個(gè)主要產(chǎn)煤國(guó)中，大多數(shù)國(guó)家煤炭產(chǎn)量已逐漸恢復(fù)，煤炭產(chǎn)量呈現(xiàn)由降轉(zhuǎn)升或降幅收窄的態(tài)勢(shì)。

今年1月至5月，由于辛加瑞尼煤礦公司增產(chǎn)，印度煤炭產(chǎn)量3.61億噸，同比增長(zhǎng)0.8%。受極端天氣影響，印度尼西亞生產(chǎn)煤炭2.37億噸，同比增長(zhǎng)4%，但僅完成其年度計(jì)劃的38%。美國(guó)煤炭產(chǎn)量2.41億噸，同比增長(zhǎng)6.9%。俄羅斯生產(chǎn)煤炭1.78億噸，同比增長(zhǎng)9.4%。蒙古煤炭產(chǎn)量1718.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)61.9%。其他主要產(chǎn)煤國(guó)家，前5個(gè)月煤炭產(chǎn)量都相對(duì)平穩(wěn)或降幅收窄。

三是全球煤炭貿(mào)易量繼續(xù)下降。

從國(guó)際貿(mào)易情況來(lái)看，全球煤炭貿(mào)易尚未完全恢復(fù)，但呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇。今年前5個(gè)月，全球海運(yùn)煤貿(mào)易量為4.8億噸，同比下降1.9%。其中，第一季度煤炭貿(mào)易量為2.793億噸，同比下降8.4%;4月煤炭貿(mào)易量9640萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.3%;5月煤炭貿(mào)易量1億噸，同比增長(zhǎng)12%。

據(jù)了解，上半年全球煤炭貿(mào)易量萎縮主要受印度尼西亞和澳大利亞兩大主要煤炭出口國(guó)影響。上半年，印度尼西亞的超長(zhǎng)雨季使部分礦區(qū)和港口宣布遭遇不可抗力，產(chǎn)量明顯下降。同時(shí)，印度尼西亞政府要求其國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行最低國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售義務(wù)，使本就出口緊張的資源進(jìn)一步收縮。

澳大利亞上半年同樣遭遇了連續(xù)強(qiáng)降雨的襲擊，引發(fā)洪水，煤炭開采大受影響，通往港口的交通也出現(xiàn)短時(shí)癱瘓，主要煤炭出口港紐卡斯?fàn)柛坌荚庥霾豢煽沽?，煤炭出口大幅降低?/p>

同時(shí)南非、哥倫比亞疫情擴(kuò)散制約煤炭生產(chǎn)，出口量分別同比下降14.8%和46.1%。

這些國(guó)家煤炭出口的下降，也使全球煤炭出口國(guó)家多元化。俄羅斯、美國(guó)、蒙古煤炭出口量大幅增長(zhǎng)，今年以來(lái)煤炭出口量分別同比增長(zhǎng)18.1%、8.1%和40.7%。

國(guó)際煤炭需求端市場(chǎng)也出現(xiàn)較大分化。今年以來(lái)，中國(guó)、日本以及韓國(guó)煤炭進(jìn)口同期下降，但西歐國(guó)家、印度、土耳其、烏克蘭等的煤炭進(jìn)口量由下降轉(zhuǎn)為上升，上年進(jìn)口量增長(zhǎng)的越南、泰國(guó)卻轉(zhuǎn)為下降。

四是世界煤炭市場(chǎng)價(jià)格快速上漲。

上半年，世界煤炭市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，導(dǎo)致供應(yīng)偏緊，推動(dòng)國(guó)際煤炭市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)快速上漲，部分國(guó)家煤炭?jī)r(jià)格創(chuàng)近10年來(lái)的新高。

去年9月，印度尼西亞動(dòng)力煤參考價(jià)跌至49.42美元/噸，為該價(jià)格自2011年設(shè)立以來(lái)的最低水平。之后快速回升，2021年6月，印度尼西亞動(dòng)力煤參考價(jià)為100.33美元/噸，同比上升89.37%，為自2018年10月之后再次創(chuàng)出突破100美元/噸的新高。

目前，全球三大動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)均已達(dá)到近年來(lái)最高水平。

2021：下半年世界煤炭需求 仍有釋放空間

今年以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展好于預(yù)期。國(guó)際機(jī)構(gòu)普遍調(diào)高了2021年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》將今年全球經(jīng)濟(jì)增速調(diào)高至6%，較1月的預(yù)測(cè)提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。

同時(shí)，《展望》指出，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍然存在較大的不穩(wěn)定性、不確定性。全球疫情可能出現(xiàn)反復(fù)，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能不足，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈完全恢復(fù)尚待時(shí)日，全球金融風(fēng)險(xiǎn)加速積累。主要經(jīng)濟(jì)體延續(xù)寬松貨幣政策，進(jìn)一步加大財(cái)政刺激力度，美國(guó)已實(shí)施1.9萬(wàn)億美元的財(cái)政刺激計(jì)劃，并正在醞釀超過(guò)2萬(wàn)億美元的基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃。歐盟、日本、英國(guó)繼續(xù)擴(kuò)大財(cái)政政策支持力度。能源和金屬等大宗商品價(jià)格反彈，通脹預(yù)期趨于強(qiáng)化。

世界煤炭市場(chǎng)受疫情及極端天氣等因素的影響尚未完全消除。隨著國(guó)際生產(chǎn)制造供應(yīng)鏈的修復(fù)和夏季高溫的到來(lái)，煤炭市場(chǎng)需求仍有釋放空間，同時(shí)主要煤炭生產(chǎn)和出口國(guó)的煤炭產(chǎn)量可能繼續(xù)保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。但印度尼西亞、俄羅斯、蒙古等國(guó)，受政策、運(yùn)輸能力以及疫情影響，即使產(chǎn)量有所提高，出口供應(yīng)能力還存在一定制約。

隨著疫情緩解和生產(chǎn)恢復(fù)，世界煤炭供需偏緊的態(tài)勢(shì)或在下半年會(huì)有一定程度的緩解，但在各國(guó)經(jīng)濟(jì)快速?gòu)?fù)蘇的情況下，下半年世界煤炭市場(chǎng)需求仍將呈現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，煤炭供應(yīng)可能仍將處于難以完全寬松的環(huán)境。因此，《展望》認(rèn)為，還需密切關(guān)注跨周期的供求平衡中各國(guó)政策的不確定性，以及極端天氣、疫情反復(fù)等因素引發(fā)的煤炭供需階段性失衡風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，2021年，在中國(guó)等主要新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增強(qiáng)及經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)等因素的驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)世界煤炭需求量將強(qiáng)勁反彈，同比增加4.5%。

在煤炭產(chǎn)量方面，環(huán)球數(shù)據(jù)分析公司預(yù)測(cè)，2021年，全球煤炭產(chǎn)量也將恢復(fù)增長(zhǎng)，總量可能達(dá)到80億噸，比2020年增長(zhǎng)3.5%。

同時(shí)，全球煤炭國(guó)際進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模也將由收縮轉(zhuǎn)為擴(kuò)大，并將出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)。近期，意大利煤炭協(xié)會(huì)依據(jù)國(guó)際船運(yùn)和港口數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2021年全球海運(yùn)煤炭貿(mào)易量將由2020年的11.57億噸增加至12.1億噸，同比增長(zhǎng)5%。