硅料價格瘋漲，高純多晶硅開始資本競賽！

高純多晶硅在世界多個發(fā)達國家屬于戰(zhàn)略性材料，是信息產(chǎn)業(yè)及太陽能光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)原材料。2021年以來，高純度多晶硅“漲聲不斷”，成為中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵詞，吸引上下游企業(yè)紛紛動作，擴產(chǎn)、降本，囤貨，以搶占更多市場份額，獲得資本青睞。

從無到有，高純多晶硅行業(yè)快速增長

多晶硅產(chǎn)業(yè)在我國發(fā)展多年，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的四大環(huán)節(jié)中，我國在硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)量和規(guī)模上均處于世界領(lǐng)先水平，但是談到我國硅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程，實在是一波三折。

早期的多晶硅工藝研究源于上世紀50年代，由于國外封鎖嚴重，國內(nèi)只能引進落后的多晶硅生產(chǎn)線，全國多晶硅總產(chǎn)能不足十噸，生產(chǎn)水平、規(guī)模、成本、能耗、環(huán)保等問題備受爭議。在國家經(jīng)貿(mào)委的扶持下，才逐步打破國外的技術(shù)封鎖，形成了多晶硅規(guī)模化生產(chǎn)技術(shù)體系。

2005年之后，受太陽能級多晶硅市場需求影響和在多晶硅生產(chǎn)線示范項目的帶動下，我國的多晶硅產(chǎn)業(yè)進入蓬勃發(fā)展時期，但是好景不長，先是產(chǎn)能虛增問題突出，后又歷經(jīng)歐美“雙反”的創(chuàng)傷，使得我國多晶硅產(chǎn)業(yè)陷入泥潭。

發(fā)現(xiàn)問題后我國及時進行市場調(diào)整，多晶硅生產(chǎn)布局更加優(yōu)化，逐步往能源價格洼地如西北等地區(qū)轉(zhuǎn)移，生產(chǎn)設(shè)備也更為先進，我國多晶硅產(chǎn)業(yè)至此走向領(lǐng)先全球時期。

2021年多晶硅產(chǎn)能穩(wěn)步上升

在中國光伏行業(yè)協(xié)會舉辦的《碳中和引領(lǐng)光伏行業(yè)發(fā)展論壇》上，多晶硅制備技術(shù)國家實驗室主任嚴大洲介紹，2009年國內(nèi)多晶硅企業(yè)曾多達55家，2018年“531”政策前22家，但當下在產(chǎn)的多晶硅企業(yè)僅剩10家。

根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能42萬噸，產(chǎn)量39．6萬噸，較2019年增長15％。2021年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約43萬噸，進口多晶硅10萬噸，疊加新增產(chǎn)能有效釋放產(chǎn)量約5萬噸，2021年市場多晶硅的供應(yīng)總量預(yù)計達58萬噸。按照每W對應(yīng)3g硅料，58萬噸硅料可以支撐200GW的硅片、160GW的組件。

價格瘋漲下，資本市場新競賽

晶澳太陽能科技股份有限公司 5月28日晚間，晶澳科技公告稱，其子公司與江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司簽署《多晶硅購銷框架合作協(xié)議》，約定2021年7月1日至2026年6月30日期間，向后者采購合計14．58萬噸顆粒硅，預(yù)計合同總金額在204．5億元以上。據(jù)了解這是當前業(yè)內(nèi)已公開的最大規(guī)模顆粒硅訂單。

東方希望集團 5月11日，寧夏回族自治區(qū)政府與東方希望集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，東方希望集團將在寧夏規(guī)劃建設(shè)新能源光伏新材料循環(huán)經(jīng)濟暨產(chǎn)業(yè)發(fā)展集群，投資建設(shè)光伏新材料、新能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等上下游一體化循環(huán)經(jīng)濟項目。其中，一期以25萬噸／年多晶硅為主體，配套建設(shè)20萬噸／年工業(yè)硅、電子級高純晶硅等項目，預(yù)計總投資300億元。

江蘇潤陽新能源科技股份有限公司 4月16日，內(nèi)蒙古鄂托克前旗與江蘇潤陽新能源科技股份有限公司簽訂光伏材料及應(yīng)用全產(chǎn)業(yè)科技園項目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，該項目按照“碳中和”思維，一體化推進硅料—切片—電池片—組建以及光伏發(fā)電供能全產(chǎn)業(yè)，總投資297億元。

理性看待漲價潮，行業(yè)自身亟待進步

從整個行業(yè)的層面來看待多晶硅漲價的問題，業(yè)內(nèi)人士認為，當前多晶硅等原材料價格大幅上漲極大的削弱了光伏度電成本優(yōu)勢，給今年實現(xiàn)大規(guī)模裝機蒙上了一層陰影。產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)越是在優(yōu)勢地位時，越是在供不應(yīng)求時，越要居安思危，過高的價格不僅會抑制需求，而且短期內(nèi)過高的利潤率，不僅會影響上下游協(xié)同發(fā)展，更會吸引其他資本大舉進入行業(yè)，對當前的行業(yè)格局帶來挑戰(zhàn)，屆時又是一片殘酷的淘汰過程。

隨著下游硅片產(chǎn)能擴產(chǎn)較快及光伏終端需求邊際向好，多晶硅價格上漲具備一定延續(xù)性。且隨著國內(nèi)政策修復(fù)，海外市場回暖，需求逐步釋放，高品質(zhì)硅料需求提升，多晶硅有望在光伏持續(xù)高增長的背景下迎來向上拐點。但是多晶硅這一輪過快的價格上漲趨勢實際上也給行業(yè)提了個醒，光伏行業(yè)應(yīng)對行業(yè)環(huán)境變化的能力還尚未完善，在走向向上的征程中，光伏行業(yè)自身仍亟待進步。