下游電廠存煤低位 北港個(gè)別垛位自燃

目前，沿海八省電廠合計(jì)存煤2378萬噸，存煤可用天數(shù)12.2天，部分電廠存煤可用天數(shù)降至10天以下。與此同時(shí)，受氣溫回升、周轉(zhuǎn)緩慢、蒙煤燃點(diǎn)低等因素影響，曹妃甸港部分蒙煤長時(shí)間貨等船，個(gè)別垛位發(fā)生自燃。

五月中旬，在政府強(qiáng)力出手后，港口及坑口煤價(jià)下調(diào)了很多。但需求的旺盛，以及供應(yīng)不足、進(jìn)口減少卻是不爭的事實(shí)。五月底、六月初，煤價(jià)再次企穩(wěn)回暖。近一段時(shí)間，供應(yīng)雖有改善，但是需求增加更快，供求矛盾依然存在。此外，秦皇島港存煤一直處于500萬噸左右的低位，疊加電廠對高價(jià)市場煤采購無力，也助推了緊張氣氛。沿海煤炭市場出現(xiàn)曹妃甸、京唐港煤炭大量積壓，而下游電廠存煤很低、卻遲遲未啟動大規(guī)模補(bǔ)庫的怪現(xiàn)象。

供應(yīng)方面，近五年來，我國持續(xù)推動煤炭、鋼鐵等行業(yè)化解過剩產(chǎn)能，大幅壓縮煤炭產(chǎn)能，適度減少煤礦數(shù)量;加之規(guī)定禁止超能力生產(chǎn)，上游生產(chǎn)和運(yùn)煤鐵路發(fā)運(yùn)彈性不足。盡管今年5月 17日，發(fā)改委、安監(jiān)局等四部委聯(lián)合下發(fā)的《煤礦生產(chǎn)能力管理辦法》，可以超產(chǎn)10%，與部分煤炭企業(yè)溝通后，可以按照月度產(chǎn)量上限增加500-800萬噸。但部分地區(qū)釋放動力不足，加之需求端也不賴，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和基本面的支撐下，市場繼續(xù)趨緊。隨著“迎峰度夏”到來，煤炭需求還將增加，電廠補(bǔ)庫需求迫切;廣東和云南的一些地方已經(jīng)開始采取限制性用電措施，后期的需求估計(jì)會依然比較高。

進(jìn)口煤方面，去年十月份，我國暫停接卸澳洲煤，從質(zhì)量和發(fā)運(yùn)情況來看，澳煤以高卡煤為主，而印尼煤多數(shù)為低卡和中卡煤，印尼煤并不能完全替代澳煤。而澳煤的禁止使進(jìn)口煤的結(jié)構(gòu)性發(fā)生變化，沿海市場上，高卡煤出現(xiàn)短缺?，F(xiàn)如今增加蒙煤和俄羅斯煤，蒙煤主要受疫情影響，印尼受齋月、雨季等因素影響，進(jìn)口數(shù)量不均衡。俄羅斯和蒙古或在修鐵路，或在建港口，準(zhǔn)備大規(guī)模進(jìn)軍中國市場，但今年難以發(fā)揮作用。增加哥倫比亞和美國煤來補(bǔ)充部分高卡煤的需求，但存在海運(yùn)時(shí)間長，且近期國際海運(yùn)費(fèi)在高位徘徊，價(jià)格優(yōu)勢一般。

另據(jù)最新消息，6月2日，國務(wù)院召開全國深化“放管服”改革著力培育和激發(fā)市場主體活力電視電話會議。李總理發(fā)表重要講話指出，要繼續(xù)把市場主體的痛點(diǎn)難點(diǎn)作為發(fā)力點(diǎn)，一體推進(jìn)“放管服”改革，進(jìn)一步為市場主體放權(quán)賦能，減少不當(dāng)干預(yù)。后續(xù)市場走勢需要關(guān)注國家政策和電廠補(bǔ)庫情況和上游釋放情況。