硅片電池跟隨上游同步調(diào)漲，組件市場(chǎng)持續(xù)博弈

根據(jù)集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源網(wǎng)（EnergyTrend）2021年5月27日的報(bào)價(jià)，本周硅料報(bào)價(jià)持續(xù)攀升漲幅皆較明顯，硅片報(bào)價(jià)持續(xù)上漲，電池報(bào)價(jià)全面調(diào)漲，成本壓力繼續(xù)傳導(dǎo)至下游，組件報(bào)價(jià)小幅調(diào)漲，單晶組件價(jià)格基本突破1.8元/W水位。

（來源：微信公眾號(hào)“集邦新能源網(wǎng)” ID：EnergyTrend）

硅料環(huán)節(jié)

本周硅料報(bào)價(jià)持續(xù)攀升，漲幅皆較明顯。臨近月末，硅片企業(yè)紛紛對(duì)6月訂單進(jìn)行詢價(jià)，部分企業(yè)主動(dòng)抬升合同定價(jià)來鎖定長(zhǎng)單，甚至約談7月硅料訂單，加速推動(dòng)目前單晶用料主流報(bào)價(jià)區(qū)間拉大到172-205元/kg，多晶用料方面主流報(bào)價(jià)在80-105元/kg。顧及到整條產(chǎn)業(yè)鏈的生存空間以及部分老客戶的合作關(guān)系，部分硅料企業(yè)愿維持小部分訂單的合同報(bào)價(jià)，而市場(chǎng)上出現(xiàn)單晶用料的散單報(bào)價(jià)已高至220元/kg，不斷創(chuàng)新高，加上進(jìn)口硅料受航運(yùn)運(yùn)力吃緊、費(fèi)用高企影響，轉(zhuǎn)運(yùn)周期較長(zhǎng)，采購(gòu)硅料成本居高不下，推動(dòng)硅料市場(chǎng)的報(bào)價(jià)略顯混亂，報(bào)價(jià)區(qū)間進(jìn)一步增大。

觀察硅料環(huán)節(jié)生產(chǎn)運(yùn)行及出貨情況，5月份國(guó)內(nèi)11家在產(chǎn)的硅料企業(yè)中，主要企業(yè)均保持高開工率應(yīng)對(duì)供不應(yīng)求的市況，其中3家企業(yè)產(chǎn)出受限，主要是新疆地區(qū)企業(yè)輪線檢修，內(nèi)蒙地區(qū)企業(yè)受能耗管控政策降低生產(chǎn)負(fù)荷，使得國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)量將環(huán)比小幅下調(diào)。觀察后市，主要硅料供應(yīng)企業(yè)加緊了對(duì)長(zhǎng)單的履約交付，但6月份硅料環(huán)節(jié)仍有3家企業(yè)計(jì)劃進(jìn)行檢修，持續(xù)影響硅料供應(yīng)，加上下游對(duì)硅料價(jià)格漲勢(shì)的支撐，國(guó)內(nèi)多晶硅供應(yīng)或進(jìn)一步緊張。

硅片環(huán)節(jié)

本周硅片報(bào)價(jià)持續(xù)上漲。二季度以來，硅料的供不應(yīng)求狀態(tài)超出市場(chǎng)預(yù)期，硅料報(bào)價(jià)不斷創(chuàng)新高，帶動(dòng)5月下旬硅片龍頭隆基、中環(huán)相繼對(duì)報(bào)價(jià)調(diào)高，推動(dòng)G1、M6單晶硅片均價(jià)達(dá)到4.7元/片和4.85元/片，M10、G12硅片均價(jià)達(dá)5.87元/片和7.77元/片。另一方面，上周云南、青海地震對(duì)龍頭硅片企業(yè)生產(chǎn)基地造設(shè)備受損、產(chǎn)出受限等影響，部分基地產(chǎn)線檢修，導(dǎo)致近期硅片供應(yīng)持續(xù)緊張，受硅料價(jià)格上行的帶動(dòng)，硅片報(bào)價(jià)的漲勢(shì)并未放緩。

多晶硅片方面，受上游硅料供應(yīng)影響，硅片產(chǎn)出十分有限，導(dǎo)致訂單持續(xù)吃緊，報(bào)價(jià)漲勢(shì)明顯，推動(dòng)目前多晶硅片價(jià)格上行至海內(nèi)外均價(jià)上調(diào)至2.45元/片和0.335美元/片。

電池片環(huán)節(jié)

本周電池報(bào)價(jià)全面調(diào)漲，成本壓力繼續(xù)傳導(dǎo)至下游。受上游產(chǎn)業(yè)鏈的漲勢(shì)推動(dòng)，目前單多晶電池片價(jià)格同步上行。本周電池片龍頭通威迎來5月份的第三次漲價(jià)，M6電池片與G12電池片最新報(bào)價(jià)繼續(xù)持平，顯示大尺寸推廣進(jìn)程繼續(xù)深化。單晶電池片價(jià)格方面，本周G1、M6均價(jià)抬升至1.1元/W和1.05元/W，大尺寸方面，M10、G12電池片價(jià)格提升至1.05元/W左右。多晶電池方面，成本壓力持續(xù)向下游傳導(dǎo)，本周多晶價(jià)格相對(duì)前期漲勢(shì)較緩，下游剛性訂單需求持續(xù)拉動(dòng)，海內(nèi)外多晶電池片均價(jià)抬升至0.82元/W和0.113美元/W。

整體電池片開工率方面，受硅片產(chǎn)出不足的影響，專業(yè)化電池片企業(yè)稼動(dòng)率明顯下滑，加上需求側(cè)市場(chǎng)分化，電池片的交付略有放緩。據(jù)部分企業(yè)反饋近期的市場(chǎng)報(bào)價(jià)相當(dāng)混亂，此次調(diào)價(jià)呈現(xiàn)電池片環(huán)節(jié)快速調(diào)整的市況，實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格相比企業(yè)報(bào)價(jià)變化更快，只要上游產(chǎn)業(yè)鏈的漲勢(shì)不減，電池環(huán)節(jié)只能持續(xù)轉(zhuǎn)嫁成本。

組件環(huán)節(jié)

本周組件報(bào)價(jià)小幅調(diào)漲，單晶組件價(jià)格基本突破1.8元/W水位。隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)品報(bào)價(jià)的節(jié)節(jié)攀升，雖大部份一線組件的報(bào)價(jià)在1.8元/瓦上下浮動(dòng)，但市場(chǎng)上以1.9元/瓦成交的訂單逐漸增多，市場(chǎng)報(bào)價(jià)終將持續(xù)上調(diào)，組件市場(chǎng)報(bào)價(jià)步步逼近2元/W大關(guān)。本周325-335W/395-405W單晶組件均價(jià)上調(diào)到1.68元/W，355-365/430-440W 單晶組件均價(jià)維持在1.72元/W。大尺寸M10與G12組件均價(jià)調(diào)整到1.8元/W。

組件企業(yè)陸續(xù)上調(diào)最新報(bào)價(jià)，將使得終端項(xiàng)目方進(jìn)退兩難。觀察近期國(guó)內(nèi)央國(guó)企業(yè)招標(biāo)情況，部分招標(biāo)方表示對(duì)組件需求存在較大不確定性，供貨將以項(xiàng)目落地實(shí)際需求為準(zhǔn)。另外，在上半年價(jià)格變動(dòng)之下，頭部企業(yè)與二三線企業(yè)間投標(biāo)報(bào)價(jià)分化明顯，市場(chǎng)上二三線企業(yè)以低價(jià)中標(biāo)的規(guī)模明顯提升，后市企業(yè)實(shí)際交付能力值得商榷，市場(chǎng)或再度面臨重新議價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

本周玻璃報(bào)價(jià)仍有小幅波動(dòng)，3.2mm厚度的玻璃價(jià)格在22-23元/㎡，2.0mm厚度的玻璃價(jià)格調(diào)降至 19-20元/㎡左右。本周玻璃廠商出貨仍較吃力，但受成本制約，不再盲目降價(jià)，近期市場(chǎng)以觀望為主。