硅料持續(xù)漲價(jià) 光伏供需失衡加劇

5月19日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)周國內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在17.4萬-20.0萬元/噸，成交均價(jià)為19.44萬元/噸；單晶致密料價(jià)格區(qū)間在17.2萬-19.8萬元/噸，成交均價(jià)為19.00萬元/噸。

這是自2020年底以來，硅料第16次漲價(jià)。2021年開年以來，多晶硅價(jià)格一路看漲，始終維持在高位，至現(xiàn)在超預(yù)期突破200元大關(guān)，意味著多晶硅價(jià)格回到10年前的高位。

下游企業(yè)難盈利

“目前，幾乎所有做下游的企業(yè)沒有一家盈利，大家都在減產(chǎn)。我們現(xiàn)在的策略是，寧愿減產(chǎn)停產(chǎn)也堅(jiān)決不做‘失血’的訂單。把老舊產(chǎn)能先停掉，擴(kuò)大新產(chǎn)能，以此降低成本?！痹?021年多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇上，阿特斯陽光電力集團(tuán)股份有限公司副總裁熊海波坦言，當(dāng)前，組件等光伏產(chǎn)業(yè)下游環(huán)節(jié)成本大幅增加。“不僅僅是硅料價(jià)格上漲，光伏玻璃和封裝材料也在漲價(jià)，加之匯率影響和海運(yùn)價(jià)格的暴漲，這些因素對下游銷售毛利潤的影響超過6美分/瓦。”

“就整個(gè)光伏行業(yè)的利潤分配而言，其實(shí)更貼近一條‘微笑曲線’。一端是門檻比較高的硅料生產(chǎn)，一端是終端的項(xiàng)目開發(fā)。電池、組件的制造環(huán)節(jié)則處在曲線的底部，在行業(yè)波動(dòng)的情況下受影響比較大?！睈劭悼萍几呒壐笨偛脧埥饎χ赋觯v觀2020年上市光伏企業(yè)年報(bào)，許多單純依靠外部供應(yīng)鏈的組件廠商，在2020年下半年都出現(xiàn)了嚴(yán)重毛利潤倒掛?！艾F(xiàn)在擁有硅料資源的公司可以非常任性，很多單一的電池及組件生產(chǎn)廠家基本沒有招架之力?！?/p>

產(chǎn)業(yè)鏈供需錯(cuò)配

針對本輪硅料價(jià)格持續(xù)上漲，硅業(yè)分會(huì)分析指出，其根本原因在于光伏產(chǎn)業(yè)鏈中間環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴(kuò)張釋放相對超前且超量?！岸嗑Ч枭a(chǎn)環(huán)節(jié)屬于高投入、高技術(shù)、高載能行業(yè)，但又長期處于盈虧線甚至虧損邊緣，因此在產(chǎn)企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)資本有限，同時(shí)外界資本也少有涉入。而中間的硅片、電池片環(huán)節(jié)由于連續(xù)多年維持相對較高的盈利水平，企業(yè)自身擴(kuò)產(chǎn)能力充足，同時(shí)也吸引了大量外界資本進(jìn)入。但由于信息不對稱，下游企業(yè)掌握的上游硅料擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模數(shù)據(jù)，遠(yuǎn)大于實(shí)際情況，中間環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模和速度遠(yuǎn)超預(yù)期?！?/p>

“對于下游各環(huán)節(jié)而言，國內(nèi)的多晶硅產(chǎn)量最多可以匹配160吉瓦左右。但現(xiàn)在從拉晶到電池到組件有多大規(guī)模？中下游企業(yè)當(dāng)初投資的過程中，有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乜紤]過原料供應(yīng)是否能匹配的問題嗎？”在保利協(xié)鑫（蘇州）新能源有限公司副總裁劉?？磥恚枇蟽r(jià)格的上漲，很大程度上是下游推動(dòng)使然。

根據(jù)硅業(yè)分會(huì)的預(yù)測，今年全年硅料總供應(yīng)量約為57萬-58萬噸（含進(jìn)口），足夠保障終端全球160吉瓦的新增裝機(jī)需求，而中間環(huán)節(jié)300吉瓦以上的預(yù)期產(chǎn)能，造成產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)明顯的供需錯(cuò)配。

有望恢復(fù)理性

隨著新疆大全、東方希望、保利協(xié)鑫、新特能源等國內(nèi)主要多晶硅生產(chǎn)企業(yè)新產(chǎn)能的陸續(xù)上馬，有分析指出，明年下半年多晶硅價(jià)格有望回歸理性區(qū)間。

劉福透露,保利協(xié)鑫會(huì)繼續(xù)加大顆粒硅的擴(kuò)產(chǎn)力度。在徐州、樂山等地都已有相應(yīng)的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，在內(nèi)蒙古也正在部署約30萬噸硅料項(xiàng)目。“未來1-3年內(nèi)，顆粒硅的規(guī)劃生產(chǎn)規(guī)模將在36-40萬噸左右。后面是否再擴(kuò)產(chǎn)，擴(kuò)多大規(guī)模，都要看市場發(fā)展?！眲⒏Ｍ瑫r(shí)強(qiáng)調(diào)，該公司的新擴(kuò)硅料產(chǎn)能將全部集中于顆粒硅領(lǐng)域。

“硅料價(jià)格上漲是短期現(xiàn)象。我們統(tǒng)計(jì)過硅料的產(chǎn)能情況，未來3-5年是可以滿足下游生產(chǎn)需要的?！甭』G能科技股份有限公司公共事務(wù)總經(jīng)理尚耀華認(rèn)為，上下游產(chǎn)能不可能存在完美協(xié)同?！叭魏我粋€(gè)環(huán)節(jié)，只要讓投資者看到相對較高的利潤，就會(huì)進(jìn)來，競爭仍然是接下來光伏產(chǎn)業(yè)鏈的主流?！?/p>

“以去年5-6月份的低價(jià)格，整個(gè)硅料市場其實(shí)都是虧錢的，當(dāng)時(shí)的價(jià)格并不能反映產(chǎn)業(yè)的真正價(jià)值，現(xiàn)在的價(jià)格波動(dòng)也是市場行為。”劉福指出，短期來看，這一過程確實(shí)浪費(fèi)了一定的社會(huì)資源，但從長遠(yuǎn)角度，企業(yè)可以在這個(gè)過程中苦煉內(nèi)功，著眼于未來發(fā)展。