金融領(lǐng)域掀起一股發(fā)行“碳中和債”熱潮

自我國(guó)明確要在2030年實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”、2060年實(shí)現(xiàn)“碳中和”的目標(biāo)后，在金融領(lǐng)域掀起一股發(fā)行“碳中和債”的熱潮。中石化、國(guó)家能源集團(tuán)、國(guó)家電投、華能集團(tuán)、中核集團(tuán)、三峽集團(tuán)、國(guó)家電網(wǎng)等多家央國(guó)企均發(fā)布了專項(xiàng)用于碳中和或新能源項(xiàng)目的債券。

“碳中和債”是綠色債券的子品種，是指在現(xiàn)行綠色債券政策框架下，將募集資金專項(xiàng)用于具有碳減排效益的綠色項(xiàng)目，項(xiàng)目領(lǐng)域包括風(fēng)電、光伏、水電等清潔能源和綠色建筑。相較一般綠色債券，“碳中和債”的準(zhǔn)入目錄更為聚焦，專項(xiàng)用于清潔能源、清潔交通、綠色建筑、碳匯林業(yè)等具有碳減排效益的綠色項(xiàng)目，并由專業(yè)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)碳減排等環(huán)境效益進(jìn)行量化評(píng)估測(cè)算，發(fā)行后存續(xù)內(nèi)持續(xù)披露項(xiàng)目進(jìn)展情況及碳減排效益實(shí)現(xiàn)情況等。

“碳中和債”是為實(shí)現(xiàn)國(guó)家自主貢獻(xiàn)目標(biāo)和落實(shí)碳達(dá)峰、碳中和重大決策部署的重要?jiǎng)?chuàng)新舉措，標(biāo)志著債券市場(chǎng)率先響應(yīng)國(guó)家低碳發(fā)展目標(biāo)要求，借助資本市場(chǎng)在直接融資支持、價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制、資源優(yōu)化配置等方面的優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)和促進(jìn)更多資金投向應(yīng)對(duì)氣候變化領(lǐng)域。

業(yè)內(nèi)人士表示，碳中和債券經(jīng)第三方評(píng)估認(rèn)證同時(shí)符合國(guó)際國(guó)內(nèi)主流綠色債券與氣候債券標(biāo)準(zhǔn)，為進(jìn)一步探索與國(guó)際綠色金融標(biāo)準(zhǔn)對(duì)接提供了參考。“碳中和債”的成功發(fā)行預(yù)計(jì)將推動(dòng)信貸、租賃、信托等領(lǐng)域產(chǎn)生更多支持碳減排項(xiàng)目的創(chuàng)新產(chǎn)品，充分發(fā)揮綠色金融工具對(duì)于低碳發(fā)展的支持作用，助力經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型和碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

2021年2月8日，全國(guó)首批6只“碳中和債”在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行，合計(jì)發(fā)行規(guī)模人民幣64億元，發(fā)行人包括華能國(guó)際、國(guó)家電投、南方電網(wǎng)、三峽集團(tuán)、雅礱江水電和四川機(jī)場(chǎng)集團(tuán)。募集資金全部用于具有碳減排效益的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，項(xiàng)目領(lǐng)域包括風(fēng)電、光伏、水電等清潔能源和綠色建筑，募投項(xiàng)目建成運(yùn)營(yíng)后預(yù)計(jì)每年將減少二氧化碳排放合計(jì)4164．7萬(wàn)噸。

首批“碳中和債”是在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)的組織與指導(dǎo)下完成發(fā)行，這是全球范圍內(nèi)首次以“碳中和”命名的貼標(biāo)綠色債券產(chǎn)品，是發(fā)揮綠色金融導(dǎo)向作用支持經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型的重要舉措，對(duì)于探索綠色金融工具支持國(guó)家“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)具有重要意義。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2月份中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)推出首批碳中和債券產(chǎn)品以來(lái)，市場(chǎng)上越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始加入發(fā)行“碳中和債”的大軍。

3月3日，中國(guó)三峽集團(tuán)在上海證券交易所成功發(fā)行首批碳中和綠色公司債券10億元，期限3年，募集資金不低于70％，用于金沙江白鶴灘水電站項(xiàng)目建設(shè)，助力構(gòu)建清潔低碳、安全高效能源體系。

3月24日，國(guó)家電網(wǎng)有限公司2021年第一期綠色中期票據(jù)（碳中和債）在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行，期限2年，募集資金50億元，票面利率3．26％，創(chuàng)銀行間和交易所債券市場(chǎng)推出碳中和債以來(lái)，單期發(fā)行規(guī)模最大、票面利率最低等記錄。

4月2日，中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司首次成功發(fā)行“綠色債券”——權(quán)益出資型碳中和債，發(fā)行規(guī)模11億元，發(fā)行期限3年，募集資金將用于公司光伏、風(fēng)電、地?zé)岬染G色項(xiàng)目，是國(guó)內(nèi)油氣企業(yè)發(fā)行的第一支碳中和債。此次“綠色債券”募投項(xiàng)目包括中國(guó)石化前期在全國(guó)各地布局的光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、地?zé)峁┡刃履茉错?xiàng)目70余項(xiàng)。中國(guó)石化表示，將加快推進(jìn)低碳化進(jìn)程，力爭(zhēng)比國(guó)家目標(biāo)提前10年實(shí)現(xiàn)碳中和。

相關(guān)頂層設(shè)計(jì)亦在構(gòu)建中。4月21日，中國(guó)人民銀行、發(fā)展改革委、證監(jiān)會(huì)印發(fā)《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2021年版）》，不再將煤炭等化石能源清潔利用項(xiàng)目納入綠色債券支持范圍。人民銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，人民銀行正會(huì)同有關(guān)部門(mén)，積極研究轉(zhuǎn)型金融相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持能源體系和用能行業(yè)做好有序、漸進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型。