預警！光伏逆變器或出現(xiàn)供應緊張和漲價潮

4月12日，國內一家逆變器企業(yè)率先發(fā)布《關于調整光伏逆變器產品價格的說明》。說明中稱，近期芯片、IGBT產品出現(xiàn)極度緊缺狀況，價格也隨之走高。同時，銅、鋁等大宗原材料價格也不斷攀升。為此，公司決定上調部分分布式逆變器價格10-15%，自4月12日起執(zhí)行。

“今年的訂單早已被搶完。”另一家逆變器龍頭企業(yè)高管告訴「能見」，“價格應該也要上漲。但這并不意味著利潤增加。我們只能夾在中間，盡量維持行業(yè)發(fā)展的平衡。”

從去年開始，光伏行業(yè)先是經(jīng)歷了光伏玻璃需求旺盛、供應短缺、價格瘋漲仍然一片難求。

緊接著，受疫情以及生產事故等因素影響，多晶硅供需趨緊，價格甚至翻倍，而且至今仍在持續(xù)上漲。各大光伏企業(yè)紛紛簽訂長單，以鎖定后期的產品供應。

而今，價格一直處于下行通道的逆變器因嚴重短缺，出現(xiàn)價格上漲趨勢，這種現(xiàn)象到年底可能尤甚。

“今年戶用光伏的發(fā)展瓶頸并不是組件，因其價格容忍度較高。最大的阻礙應該是逆變器，這才是今年核心的戰(zhàn)略資源。”某光伏下游領軍企業(yè)董事長對「能見」稱，“我們已經(jīng)提前儲備了一些逆變器。”

比起逆變器漲價，更讓人憂心的是缺貨。雖然，目前光伏逆變器的供需看似平穩(wěn)，其實已“寅吃卯糧”，整個二季度的產能，僅4月已消耗殆盡。

不同于玻璃、硅料的產能緊缺，逆變器的供應短缺是一種戰(zhàn)略短缺。而尤其是戶用光伏企業(yè)，在逆變器環(huán)節(jié)的采購儲備能力，或決定了其今年的市場地位。

短缺帶來的預期漲價背后，看似是逆變器企業(yè)的盈利機會，實質上卻并非如此。從產業(yè)鏈層面看，這種短缺，在產業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)會引發(fā)不同發(fā)酵。而從行業(yè)和企業(yè)來看，這種短缺也意味著不同的機遇和挑戰(zhàn)。

戶用光伏首當其沖

中國光伏行業(yè)協(xié)會預計，2021年我國光伏新增裝機規(guī)模將達到55GW-65GW。新增裝機和能源轉型雙輪驅動下，下游企業(yè)對逆變器的需求水漲船高。

另一重利好促進了戶用光伏市場的繁榮。4月8日，國家發(fā)改委公布《關于2021年新能源上網(wǎng)電價政策有關事項的通知(征求意見稿)》稱，明確戶用光伏最后一年的補貼為3分/kWh。

戶用光伏有望成為最后一年的唯一補貼項目，這無疑會吸引眾多光伏企業(yè)爭搶這塊蛋糕。業(yè)內預計今年戶用光伏規(guī)模將達10GW。

“因戶用光伏的發(fā)展遠超預期，地面電站則沒有超過預期，所以地面電站用的逆變器供需變化不明顯，而戶用光伏逆變器會尤其緊缺。”上述人士稱。

顯然，戶用光伏不得不面臨兩重問題：首先，當?shù)孛骐娬緦δ孀兤鞯男枨笤黾訒r，戶用光伏所需要的逆變器將位列次優(yōu)先級，戶用光伏逆變器供應將受到地面電站需求的擠壓。

第二是配比問題。戶用光伏增加背景下，為地面電站生產的逆變器多了，戶用光伏的整體比例會出現(xiàn)問題。這是一個供應鏈調整的過程。

不同于組件具備20-25年的使用壽命，逆變器使用壽命一般為10年。這就意味著，在整個光伏電站運行周期中還需要更換一次逆變器。

2019 年，全球逆變器出貨量為126.7GW，營收達到85.9億美元。隨著戶用光伏的蓬勃發(fā)展，有機構預計到2025年全球逆變器市場空間將達到300GW，對應營收180億美元，想象空間巨大。

豐滿的理想面前，下游企業(yè)需要警惕。

“今年戶用光伏將面臨一輪類似2018年‘531’新政出臺后的洗牌。當大家都沖進戶用光伏市場后，卻發(fā)現(xiàn)買不到逆變器，這必將導致一次大的洗牌。”上述高管稱。

究竟是什么導致這種變局出現(xiàn)?

光伏逆變器生產所需的主要材料包括機構件、電子元器件以及輔助材料等。其中機構件主要為塑膠件、壓鑄件、鈑金件、散熱器等;電子元器件包括IGBT、集成電路、電感、PCB 線路板、電容、 開關器件、連接器等;輔助材料主要包括膠水、包材、絕緣材料等。

而今年逆變器的產能短缺，除了汽車、家電等領域普遍存在的芯片供不應求之外，主要原因在于其核心電子器件IGBT的短缺。

IGBT作為一種新型電力電子器件，是國際上公認的電力電子技術第三次革命最具代表性的產品。其直接負責控制驅動系統(tǒng)直、交流電轉換，被業(yè)界稱為功率變流裝置的“CPU”。作為國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)，在軌道交通、智能電網(wǎng)、航空航天、電動汽車與新能源裝備等領域應用極廣。

在去年的逆變器全球布局中，大部分是組串式逆變器。組串逆變器在地面電站以200千瓦以上為主，采用模塊化方式。而戶用逆變器與之截然不同。

IGBT的短缺將直接影響逆變器的種類和產量。逆變器公司根據(jù)項目預先判斷，規(guī)劃生產模塊化和戶用型逆變器的比例。這個比例，也將直接影響地面電站和戶用光伏的發(fā)展規(guī)模。

國產化征程加速

我國是全球IGBT最大需求市場，預計明年全球IGBT市場規(guī)模將達60億美元，增量空間巨大。可是，一個比較急迫的問題是，目前我國的IGBT供需缺口巨大，而且較多依賴進口。

也是因此，即便因上游IGBT短缺帶來逆變器漲價，這個利潤也很大可能不會落到逆變器企業(yè)囊中。

IGBT的生成工藝要求異常嚴苛，資金密集，需要長期的人才儲備，只有少數(shù)企業(yè)能夠量產。

目前，分立IGBT器件領域的前五強占據(jù)全球該領域約70%的市場份額，它們分別是德國的英飛凌、美國的安森美、意大利和法國公司合并的意法半導體、日本的三菱和東芝。

其中英飛凌獨占38.5%的銷售額，超出第二至第四名總和7個百分點，在該領域具有毫無疑問的絕對控制地位。

為了搶占中國市場，國際巨頭紛紛在中國投資建廠。去年11月6日，英飛凌就宣布增加在華投資，將無錫工廠的IGBT模塊生產線擴建為英飛凌全球最大的IGBT生產基地之一。

去年以來IGBT便陷入短缺。一般情況下，IGBT的供應周期為7-8周，但去年供應周期延長了一倍，長達13-30周。

曾經(jīng)，我國逆變器企業(yè)通過自己的實力拓展了市場。外資非主營逆變器企業(yè)因競爭壓力逐漸退出市場，例如 2013年3月博世，2013年5月西門子，2019年7月ABB 分別退出光伏逆變器市場。

如今，我國逆變器龍頭企業(yè)華為、陽光電源和SMA常年占據(jù)逆變器出貨量前三名。外資的退出，使固德威等本土企業(yè)也獲得了更大的國際發(fā)展空間。

但逆變器核心電子元器件IGBT的生產仍然是短板，一旦斷供其影響近乎釜底抽薪。而中國要攻克這些關鍵技術尚需時日。

發(fā)改委曾于2010年3月19日下發(fā)紅頭文件：《國家發(fā)展改革委辦公廳關于組織實施2010年新型電力電子器件產業(yè)化專項的通知》，專項重點明確了以IGBT為代表的器件設計開發(fā)及產業(yè)化、功率模塊產業(yè)化。

如今已有不少企業(yè)正在IGBT國產化征程上奮進。如，中車時代電氣形成了集IGBT產品設計、芯片制造等成套技術研究、開發(fā)、集成于一體的大功率IGBT產業(yè)化基地。

比亞迪已相繼掌握IGBT芯片設計和制造、模組設計和制造、大功率器件測試應用平臺、電源及電控等環(huán)節(jié)，擁有IGBT完整產業(yè)鏈。

在封測領域，上海微電子已成為封測龍頭企業(yè)的重要供應商，在國內市場占有率高達80%，全球市場占有率達40%……

中國IGBT產業(yè)在國家政策推動及市場牽引下得到迅速發(fā)展，已形成了IDM模式和代工模式的IGBT完整產業(yè)鏈。

顯然，目前IGBT和芯片短缺帶來的逆變器供應緊張和被迫漲價，皆是中國在能源轉型之路上曲折前進的一個折射面。IGBT國產化不僅僅是市場需求，同時也是國家發(fā)展的戰(zhàn)略需求。我們對此已有深刻意識，中國企業(yè)也正在為之努力。