電池組件減產(chǎn)博弈持續(xù) 價格壓力逐步向上游傳導(dǎo)

硅料

本周硅料報價受散單推動持續(xù)上揚，部分企業(yè)開始洽談4月訂單。本周部分散單受需求支撐，價格持續(xù)攀升，下游企業(yè)為保障采購量推動訂單成價，整體市場均價拉升至115元/kg左右，部分單晶用料可在123元/kg。多晶用料方面，本周報價整體抬升，底價由62元/kg抬升至64元/kg，均價上調(diào)至69元/kg，低價資源已十分難尋。海外硅料部分，2月中國進口硅料在0.7萬噸左右，硅料持續(xù)緊缺將推動3月進口量和價格繼續(xù)增長，加上疫情下檢疫流程增多、清關(guān)時間延長、集裝箱周轉(zhuǎn)變慢，本周非中國區(qū)硅料報價繼續(xù)上調(diào)，均價達到14.923美元/kg，伴隨海內(nèi)外報價繼續(xù)提升，全球硅料均價上調(diào)至14.808美元/kg。

（來源：微信公眾號“集邦新能源網(wǎng)” ID：EnergyTrend）

觀察硅料環(huán)節(jié)生產(chǎn)運行及出貨情況，3月國內(nèi)10家硅料生產(chǎn)企業(yè)硅料產(chǎn)量有望超過3.6萬噸，目前位于新疆和內(nèi)蒙的部分企業(yè)，因設(shè)備維護檢修或能耗政策管控影響產(chǎn)出，其余企業(yè)基本保持正常排產(chǎn)。臨近月末，部分一線企業(yè)已開始洽談4月訂單，但未成交，下游表示價格過高，采購壓力較大，加上前期有部分4月訂單成交，少數(shù)硅料企業(yè)對市場持續(xù)保持觀望。

硅片

本周硅片報價小幅波動，單多晶硅片價格同步上升。繼上周硅片市場報價全面調(diào)漲后，本周硅片報價調(diào)漲趨勢有所放緩，成交量偏低，因為大部分硅片企業(yè)的訂單在月初就被鎖定，無貨可交。推動單晶硅片價格小幅上調(diào)，推動G1單晶硅片海內(nèi)外均價上調(diào)至3.69元/片和0.501美元/片；M6單晶硅片海內(nèi)外均價上調(diào)至3.78元/片和0.513美元/片；M10/G12尺寸的單晶硅片市場相對平穩(wěn),其中M10硅片均價在4.54元/片，G12硅片均價在6.16元/片。隨著硅料報價繼續(xù)調(diào)漲，整條產(chǎn)業(yè)鏈的報價也受到了一定的帶動，特別是3月中旬硅片報價的調(diào)漲，推動硅片企業(yè)能夠緩沖部分硅料調(diào)漲帶來的成本壓力。

受單晶需求帶動，本周多晶市場較為混亂，部分一線企業(yè)的多晶硅片整體成交價格有所抬升，推動多晶硅片海內(nèi)外均價上調(diào)至1.55元/片和0.21美元/片。中小型企業(yè)的硅片質(zhì)量及效率略遜色，漲價后成交較難，目前仍處博弈階段。

電池片

本周電池市場價格較上周持平，單多晶報價暫穩(wěn)。面對硅料硅片價格持續(xù)抬升, 加上組件企業(yè)開始因為物料成本調(diào)節(jié)稼動率，電池片企業(yè)的出貨直接受到影響, 單晶部分主流企業(yè)在洽談4月訂單時，延續(xù)上周報價，但下游采購意愿仍較薄弱，特別是高效率及大尺寸電池片，成交量持續(xù)下滑，市場庫存明顯增加。G1單晶電池片有海外需求支撐,價格能持穩(wěn)在0.94元/W和0.13美元/W；M6單晶電池片需求相對供給側(cè)偏弱，庫存開始累積，均價雖持穩(wěn)在0.94元/W和0.95元/W，但市場有降價求售的情況。大尺寸電池片產(chǎn)品的價格較上周持平，其中M10電池片均價為0.98元/W，G12電池片均價為0.99元/W。目前單晶電池市場中，部分一體化企業(yè)海外訂單相對充足，出貨相對順暢，也有電池片企業(yè)生產(chǎn)向至小尺寸移轉(zhuǎn), 減少M6電池片生產(chǎn)以避免庫存一再堆積。

多晶電池片部分，受單晶需求影響，多晶需求有所回暖，價格拉動，但由于成交體量較小，市場整體報價趨穩(wěn)。推動多晶電池片海內(nèi)外價格均價分別穩(wěn)定在0.56元/W和0.078美元/W。

組件

本周組件報價大體持平，182/210組件價格小幅上調(diào)。繼上周組件報價嘗試調(diào)漲后，下游系統(tǒng)商紛紛表示要停止采購，導(dǎo)致部分組件企業(yè)出現(xiàn)庫存積壓現(xiàn)象。目前325-335W/395-405W單晶組件均價持穩(wěn)至1.61元/W，355-365/425-435W 單晶組件均價在1.68元/W。大尺寸方面，受近期國內(nèi)地面電站需求拉動，部分項目招投標價格小幅上漲，推動本周M10、G12組件報價上探，兩類組件主流報價在1.68-1.8元/W，均價在1.73元/W。觀察組件環(huán)節(jié)價格和產(chǎn)銷情況，目前市場整體報價較為混亂，大多是一單一議。垂直一體化企業(yè)訂單相對充足, 相對國內(nèi)的終端項目商保守態(tài)度, 海外組件漲價相對能被接受；部分一線企業(yè)已考慮到下游采購商無力承擔(dān)目前的組件成本，已采取降低開工率的方案來應(yīng)對組件減少出貨的局面。

本周玻璃報價加速下行，組件端減少采購影響明顯。本周3.2mm厚度的玻璃價格在 37-42元/㎡，2.0mm厚度的玻璃價格在 30-32元/㎡左右。隨著上游部分一線組件企業(yè)降低開工率，減少對玻璃、EVA等輔材的采購后，玻璃報價再度松動，單面和雙面玻璃市場報價均出現(xiàn)下滑。臨近月末，玻璃市場逐漸開始4月議價，由于下月訂單形勢尚不明朗，預(yù)期玻璃價格走勢將由龍頭玻璃企業(yè)和組件端采購需求協(xié)定。