永煤事件后續(xù)：海通證券海通資管接證監(jiān)會罰單 多名責(zé)任人被處罰

證監(jiān)會以實際行動表達了對違規(guī)行為的“零容忍”態(tài)度。

3月24日，證監(jiān)會對海通證券、海通資管及相關(guān)責(zé)任人員下發(fā)行政監(jiān)管措施事先告知書，因海通證券、海通資管在開展投資顧問、私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中未審慎經(jīng)營、未有效控制和防范風(fēng)險等，擬對海通證券、海通資管暫停相關(guān)業(yè)務(wù)展業(yè)的監(jiān)管措施，并對多名直接責(zé)任人及負有管理責(zé)任的人員采取認定為不適當(dāng)人選2年等監(jiān)管措施。

當(dāng)日晚間，海通證券發(fā)布公告稱，公司、子公司海通資管及相關(guān)責(zé)任人員分別收到上海證監(jiān)局出具的行政監(jiān)管措施事先告知書。截至目前，公司經(jīng)營情況正常。

券商中國記者不完全梳理，這是2021年以來證監(jiān)會要聞公開通報的首份針對證券公司的監(jiān)管函，且措辭十分嚴厲。證監(jiān)會在事先告知書中重申，將全面貫徹“零容忍”方針，保持對違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢，加大執(zhí)法問責(zé)力度，實施穿透式監(jiān)管和全鏈條問責(zé)，重點突出對合規(guī)風(fēng)控體系和公司治理的檢查執(zhí)法，堅持有案必查、罰必雙罰、落實經(jīng)濟罰，讓違規(guī)機構(gòu)和人員付出沉重代價，以嚴監(jiān)管倒逼證券基金經(jīng)營機構(gòu)提升合規(guī)風(fēng)控意識和自治能力。

海通證券、海通資管多項業(yè)務(wù)被暫停開展

3月24日，證監(jiān)會官網(wǎng)對海通證券、海通資管及相關(guān)責(zé)任人員下發(fā)行政監(jiān)管措施事先告知書。該告知書顯示，因海通證券、海通資管在開展投資顧問、私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中未審慎經(jīng)營、未有效控制和防范風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)控管理缺失等違規(guī)行為下發(fā)行政監(jiān)管措施事先告知書，擬對海通證券采取責(zé)令暫停為機構(gòu)投資者提供債券投資顧問業(yè)務(wù)12個月、增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告的監(jiān)管措施，對海通資管采取責(zé)令暫停為證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資管產(chǎn)品提供投資顧問服務(wù)12個月、責(zé)令暫停新增私募資管產(chǎn)品備案6個月的監(jiān)管措施，對多名直接責(zé)任人及負有管理責(zé)任的人員采取認定為不適當(dāng)人選2年等監(jiān)管措施。

暫停業(yè)務(wù)開展屬于較為嚴厲的一項監(jiān)管處罰，海通證券和海通資管做了哪些違規(guī)行為呢?監(jiān)管通報顯示，海通證券、海通資管及相關(guān)人員在開展投資顧問、私募資管業(yè)務(wù)過程中，未按照審慎經(jīng)營原則，有效控制和防范風(fēng)險，對市場造成嚴重負面影響。在2019年12月證監(jiān)會指導(dǎo)滬深交易所發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范公司債券發(fā)行有關(guān)事項的通知》后，海通證券、海通資管仍存僥幸心理，在其他交易市場繼續(xù)從事相關(guān)違規(guī)行為。同時，海通證券、海通資管未將相關(guān)業(yè)務(wù)行為納入全面合規(guī)風(fēng)控體系，業(yè)務(wù)隔離、利益沖突防范、債券交易管理等存在漏洞，公司合規(guī)風(fēng)控機制存在缺失。

這并非海通資管年內(nèi)收到的第一份監(jiān)管處罰。今年1月份，銀行間市場交易商協(xié)會公布的自律處分信息就對海通資管予以警告。自律處分顯示，海通資管作為相關(guān)資產(chǎn)管理計劃的投資顧問或管理人，存在兩項違規(guī)行為，一是通過其作為管理人的相關(guān)資產(chǎn)管理計劃，協(xié)助相關(guān)發(fā)行人在發(fā)行環(huán)節(jié)購買自己的債券，破壞了市場發(fā)行秩序;二是通過作為投資顧問或管理人的相關(guān)資產(chǎn)管理計劃，協(xié)助相關(guān)發(fā)行人交易自己發(fā)行的債券，規(guī)避央行第9號公告相關(guān)規(guī)定。

監(jiān)管將全面實施穿透式監(jiān)管和全鏈條問責(zé)

海通證券官網(wǎng)顯示，海通資管是海通全資子公司，成立于2012年7月，注冊資本為22億元人民幣，是率先轉(zhuǎn)型的第一批券商資管。截至2020年11月30日，該公司資產(chǎn)管理規(guī)模(凈值規(guī)模)達到2743億元，累計為集合客戶賺取回報289億元。

公開數(shù)據(jù)顯示，過去幾年，在資管新規(guī)發(fā)揮威力的背景下，海通資管持續(xù)去通道，總管理規(guī)模不斷下降，2016年至2019年資管規(guī)模分別是8406億元、3273億元、2944億元、2584億元。與此同時，其資管業(yè)務(wù)凈收入不斷增加，這區(qū)間海通資管凈收入分別是5.60億元、6.35億元、6.92億元、9.64億元。這樣的業(yè)績與海通資管重視債券業(yè)務(wù)不可分割。

2020年11月，在永煤債違約事件爆發(fā)后，海通證券及子公司涉嫌操縱市場的行為就受到市場關(guān)注。公司經(jīng)過一系列自查，對北京債券融資部總經(jīng)理夏坤、固定收益部總經(jīng)理厲棟、海通資管副總經(jīng)理張士軍等相關(guān)責(zé)任人進行警告、通報批評等處分，并給予經(jīng)濟處罰。

證監(jiān)會在事先告知書中表示，證券基金經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)涵蓋發(fā)行承銷、投資交易、資產(chǎn)管理、投資顧問等，在連接投融資兩端、服務(wù)實體經(jīng)濟、促進資本市場高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。作為資本市場最重要的專業(yè)機構(gòu)，理應(yīng)堅守初心、提高認識，切實履行合規(guī)風(fēng)控主體責(zé)任，堅守勤勉盡責(zé)底線，提高專業(yè)服務(wù)水平，自覺維護市場秩序。但少數(shù)機構(gòu)及從業(yè)人員合規(guī)底線不牢，風(fēng)險意識淡薄，內(nèi)控松散、管控失效，違背謹慎勤勉原則，偏離業(yè)務(wù)本源無序展業(yè)，嚴重擾亂市場秩序，破壞行業(yè)生態(tài)。對此，證監(jiān)會重申，將全面貫徹“零容忍”方針，保持對違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢，加大執(zhí)法問責(zé)力度，實施穿透式監(jiān)管和全鏈條問責(zé)，重點突出對合規(guī)風(fēng)控體系和公司治理的檢查執(zhí)法，堅持有案必查、罰必雙罰、落實經(jīng)濟罰，讓違規(guī)機構(gòu)和人員付出沉重代價，以嚴監(jiān)管倒逼證券基金經(jīng)營機構(gòu)提升合規(guī)風(fēng)控意識和自治能力，更好發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟功能，切實保護投資者合法權(quán)益，助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展。