硅料價格高位上探 電池組件成本上漲開工率承壓

硅料

本周硅料市場持續(xù)升溫，整體硅料價格繼續(xù)上探，海外報價上調明顯。隨著春節(jié)假期的結束，本周硅料詢單較多，但由于大部分硅料企業(yè)本周處于執(zhí)行訂單階段，企業(yè)幾無現貨余量可售，市場新簽訂單較少，小批量現貨成交價格有上調趨勢，預計3月報價將集中在月底商談。目前整體單晶硅料均價拉升至93元/kg左右，部分單晶用料可在94-95元/公斤成交。單晶市場的火熱也助推多晶用料本周報價上探，目前多晶用料均價小漲至58元/kg，主流報價在57-60元/kg。海外市場部分，受海運集裝箱緊缺費用上漲，疫情管控物流速度放緩，本周非中國區(qū)硅料報價大幅上揚，均價達到10.957美元/kg，伴隨海內外報價同步提升，全球硅料均價上調至11.813美元/kg。觀察硅料環(huán)節(jié)生產運行及出貨情況，春節(jié)后企業(yè)陸續(xù)返工，下游硅片企業(yè)對硅料的需求延續(xù)年前的形勢，市場熱度不減。目前國內有10家硅料企業(yè)在正常生產，但2月份生產天數較1月減少影響，整體硅料市場2月供應量環(huán)比減少。預計隨著3月份生產天數增加、地區(qū)限電問題改善，個別企業(yè)檢修復產后繼續(xù)提量，國內硅料供應將繼續(xù)提升。另一方面，由于硅料進口物流不順，海運壓力不減，海外對新疆硅料制造的限制可能會在二季度發(fā)酵。在硅片新建產能陸續(xù)投產背景下，硅料市場持續(xù)供不應求，將支撐硅料價格維持在高位。

（來源：微信公眾號“集邦新能源網” ID：EnergyTrend）

硅片

本周硅片報價繼續(xù)上揚，大尺寸單晶硅片價格全面上調。短期市場硅料價格高企趨勢明顯, 貿易商的庫存讓市場的現貨價格持續(xù)喊漲，在硅料價格沒有松動的情況下，硅片價格繼續(xù)上探。繼一線硅片企業(yè)公布2月定價后，本周單晶市場價格全線上揚，單晶硅片中，G1、M6單晶硅片均價上調至3.25元/片和3.35元/片；M10/G12尺寸硅片價格上調至4.08元/片和5.72元/片。為應對硅料階段性緊缺，目前硅片企業(yè)因為擔心漲價, 基本上都持有安全庫存。龍頭企業(yè)加速推進硅片薄片化進程，降低硅耗量，提升硅片產出，部份硅片廠開始自己調漲硅料采購價開始議價。多晶硅片方面，受需求疲軟及成本高企影響，在產企業(yè)減少。由于單晶料過于搶手，硅片企業(yè)也開始搶奪多晶用料，導致多晶用料近期價格小漲，推動多晶硅片成本上調，而下游電池片也不接受漲價，目前多晶硅片壓力依舊，價格以持穩(wěn)為主，海內外均價維持在1.41元/片和0.193美元/片。

電池片

本周電池片市場價格維穩(wěn)，企業(yè)報價蓄勢調漲。由于前期上游硅片擴產受制于硅料供給、限電、熱場不足等原因，投產節(jié)奏低于預期，加上硅片受缺料影響供應偏緊，繼硅片價格上調后，電池片原材料采購壓力趨大，推動本周電池價格蓄勢調漲。目前G1電池片價格堅挺，海內外均價在0.89元/W和0.12元/W。一線企業(yè)面對3月訂單詢價時，底部報價逐漸減少，G1單晶電池報價逐漸集中在0.9元/W上下浮動，二三線企業(yè)的報價小幅調漲，低于0.88元/W的電池資源已所剩無幾。大尺寸方面，國內外均價在0.84元/W和0.121美元/W，企業(yè)面對缺料及成本上上壓力，籌劃3月前后調漲。M10電池片均價為0.92元/W，G12電池片均價為0.93元/W。訂單量方面，一線企業(yè)反饋大部分老客戶已開始洽談3月訂單，年后需求不減。部分二三線企業(yè)春節(jié)后人力沒有跟進，也讓企業(yè)面對調漲的硅片價格順勢調節(jié)產能，對整體市場沒有太大的影響。多晶電池片方面，海外需求抬升，國內生產企業(yè)減少。一線多晶電池片企業(yè)訂單排滿，隨著國內市場對多晶電池需求開始拉動，電池片企業(yè)多以薄利多銷出貨，推動多晶電池片海內外價格均價分別穩(wěn)定在0.53元/W和0.073美元/W。

組件

本周整體組件價格相對持穩(wěn)，企業(yè)報價嘗試調漲。受供業(yè)鏈上游報價調整影響，近期單晶組件報價有部分走高跡象，大部分一線企業(yè)在洽談3月訂單時嘗試調漲，幅度在0.03-0.05元/瓦左右，常規(guī)組件及高效組件都有小幅調整，但未成交。目前325-335W/395-405W單晶組件均價上調1.58元/W，355-365/425-435W 單晶組件均價升至1.67元/W。本周M10、G12組件報價維持穩(wěn)定，兩類組件主流報價均在1.64-1.73元/W，均價在1.66元/W。多晶組件方面，需求持續(xù)較弱，價格相對平穩(wěn)，275-280/330-335W 多晶組件海內外均價在1.33元/W和0.18美元/W。

本周玻璃市場報價持續(xù)走穩(wěn)，但供應緊缺的局面仍未得到緩解。目前3.2mm厚度的玻璃價格在42-48元/㎡，均價小幅下探至44元/㎡，2.0mm厚度的玻璃價格在 32-36元/㎡左右，整體組件企業(yè)對光伏玻璃的需求持續(xù)韌性較強。觀察電池組件市場現況，成本持續(xù)拉高，企業(yè)與下游拉鋸周期繼續(xù)。海外需求持續(xù)釋放，國內部分招投標項目交貨工期繼續(xù)推遲，而宏觀經濟通脹預期，及日本地震災害影響，銀漿、膠膜等輔材價格保持在高位，原材料成本或保有上探空間。另一方面，企業(yè)推進硅片減薄，提升下游工藝，在分布式市場加快了大尺寸（≥166m）組件推廣，在當前硅料硅片供需緊張、電池片毛利率受到多重擠壓的情況下，大尺寸產品市場推進有望繼續(xù)加速。