深入分析：俄羅斯的全球木顆粒供應(yīng)展望

　　根據(jù)官方數(shù)據(jù)，俄羅斯是世界上最大的木質(zhì)顆粒生產(chǎn)國(guó)之一，位列全球前五。該國(guó)目前占全球木顆?？偖a(chǎn)出的約6%，在出口方面排名第四，占全球市場(chǎng)的7.6%(糧食和農(nóng)業(yè)組織/聯(lián)合國(guó)歐洲經(jīng)濟(jì)委員會(huì)，2020年)。俄羅斯木質(zhì)顆粒工業(yè)是以出口為導(dǎo)向的——85%的產(chǎn)量銷(xiāo)往國(guó)外市場(chǎng)。這種對(duì)出口的依賴(lài)決定了俄羅斯公司生產(chǎn)的木質(zhì)顆粒的質(zhì)量。

　　俄羅斯木質(zhì)顆粒制造商目前遵循ENplus標(biāo)準(zhǔn)的要求或接近歐洲標(biāo)準(zhǔn)的合同技術(shù)規(guī)范。截至2021年初，俄羅斯已經(jīng)頒發(fā)了57個(gè)ENplus證書(shū)(包括51個(gè)頒發(fā)給制造商的證書(shū))。俄羅斯木質(zhì)顆粒生產(chǎn)商的確切數(shù)量不得而知。據(jù)WhatWoods估計(jì)，俄羅斯大約有500家公司從事木質(zhì)顆粒的生產(chǎn)。40家最大的生產(chǎn)商占據(jù)了大約80%的市場(chǎng)。俄羅斯主要的木質(zhì)顆粒生產(chǎn)中心是阿爾漢格爾斯克地區(qū)(ULK集團(tuán)、Sawmill 25、Region-Les等)。排名前10位的地區(qū)占俄羅斯木質(zhì)顆?？偖a(chǎn)量的55.6%。

　　俄羅斯的產(chǎn)能有進(jìn)一步增長(zhǎng)的巨大潛力。根據(jù)WhatWoods的初步估計(jì)，2020年俄羅斯生產(chǎn)了約300萬(wàn)噸木質(zhì)顆粒。產(chǎn)出同比增長(zhǎng)約23%，僅次于美國(guó)。

　　未來(lái)10年的指數(shù)增長(zhǎng)

　　對(duì)過(guò)去五年的評(píng)估表明，俄羅斯木質(zhì)顆粒行業(yè)增長(zhǎng)迅速。雖然該國(guó)木質(zhì)顆粒生產(chǎn)的歷史可以追溯到15年前，但在過(guò)去的5年里取得了突破。因此，俄羅斯木質(zhì)顆粒工業(yè)的發(fā)展受到鋸木技術(shù)發(fā)展的顯著制約。有一種直接的關(guān)聯(lián)：木材的產(chǎn)量越高，鋸木的副產(chǎn)品——用于制作木屑的鋸末、刨花和木片——它們的產(chǎn)量也就越高。

　　盡管近年來(lái)發(fā)展迅速，但俄羅斯仍然缺少大型企業(yè)，比如總部位于美國(guó)的Enviva或加拿大的Pinnacle Renewable Energy，在不整合鋸木加工業(yè)務(wù)的情況下，擁有穩(wěn)定的木質(zhì)顆粒業(yè)務(wù)。盡管在俄羅斯創(chuàng)建這樣的企業(yè)還有很多先決條件，但機(jī)會(huì)已經(jīng)成熟。據(jù)粗略估計(jì)，森林倉(cāng)庫(kù)中，尤其是西伯利亞和遠(yuǎn)東地區(qū)，砍伐的木材中有15-20%是鋸木廢料。

　　俄羅斯木質(zhì)顆粒生產(chǎn)的第一波增長(zhǎng)似乎已經(jīng)結(jié)束，因?yàn)閹缀跛械拇笮弯從緩S都為他們的工廠提供了木質(zhì)顆粒生產(chǎn)設(shè)施。在俄羅斯，大約75%的木質(zhì)顆粒是由鋸木廠的廢料生產(chǎn)的。未來(lái)的產(chǎn)能增長(zhǎng)可能主要由中小型鋸木廠推動(dòng)。雖然也有可能形成一個(gè)大型企業(yè)，并與俄羅斯的現(xiàn)實(shí)相一致，采用北美的商業(yè)模式(即Enviva和Pinnacle)。不過(guò)，這有一定的前提條件，因?yàn)?022年后，針葉樹(shù)和有價(jià)值樹(shù)種圓木的出口可能會(huì)被禁止。大約有800萬(wàn)立方米的圓木受到禁令的限制。這些木材很可能會(huì)進(jìn)入加工業(yè)，首先是鋸木材的生產(chǎn)。這將為市場(chǎng)提供每年170-200萬(wàn)噸木質(zhì)顆粒的額外供應(yīng)量。

　　國(guó)家補(bǔ)貼可以促進(jìn)該行業(yè)更積極的發(fā)展。例如，俄羅斯聯(lián)邦總統(tǒng)在11月6日召開(kāi)木材行業(yè)發(fā)展會(huì)議后發(fā)布的指示規(guī)定，市政鍋爐房必須從燃油和煤炭轉(zhuǎn)向生物燃料。這項(xiàng)規(guī)定將在新的木材產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中得到正式落實(shí)，然后將制定一項(xiàng)聯(lián)邦計(jì)劃來(lái)實(shí)施這項(xiàng)規(guī)定。

　　木顆粒價(jià)格

　　根據(jù)WhatWoods俄羅斯木質(zhì)顆粒市場(chǎng)價(jià)格評(píng)估，2020年國(guó)外市場(chǎng)木質(zhì)顆粒價(jià)格顯著下降，這是受需求低、倉(cāng)庫(kù)滿(mǎn)倉(cāng)和許多新生產(chǎn)設(shè)施啟動(dòng)的影響。國(guó)外市場(chǎng)價(jià)格的下跌被俄羅斯盧布對(duì)美元和歐元的貶值所抵消。因此，與2019年相比，2020年盧布對(duì)歐元的平均年匯率增長(zhǎng)了15%，如果按去年12月至今年12月計(jì)算，則增長(zhǎng)了30%。與此同時(shí)，2021年可能會(huì)出現(xiàn)所謂的延期需求。從2020年3月開(kāi)始，俄羅斯的出口價(jià)格每月下降5-10歐元(6-12美元)每噸。到12月，與年初相比，下降了近40%。

　　2020年1月，F(xiàn)CA圣彼得堡協(xié)議出口的每噸優(yōu)質(zhì)木顆粒的平均價(jià)格為115.5歐元。到去年12月，價(jià)格在65至75歐元/噸之間，平均為70歐元，甚至跌至60歐元/噸。正如市場(chǎng)參與者解釋的那樣，60歐元的價(jià)格反映了大批量運(yùn)輸木質(zhì)顆粒的實(shí)際成本，而少量的貨物偶爾會(huì)以75-85歐元/噸的較高價(jià)格出售。價(jià)格持續(xù)下降的原因是木質(zhì)顆粒對(duì)歐洲消費(fèi)者的完全可用性和當(dāng)前的天氣條件。延續(xù)前一年的趨勢(shì)，對(duì)于木質(zhì)顆粒市場(chǎng)的主要覆蓋地區(qū)，秋冬異常溫暖。

　　至于來(lái)自歐洲的需求，俄羅斯市場(chǎng)參與者注意到幾乎完全沒(méi)有這種需求。木質(zhì)顆粒在這個(gè)方向上運(yùn)輸，只有主要市場(chǎng)參與者，如CM Biomass。因此，CM Biomass自2020年6月以來(lái)，幾乎每個(gè)月都能創(chuàng)紀(jì)錄地一次性裝運(yùn)3.2萬(wàn)噸至3.5萬(wàn)噸木質(zhì)顆粒。該公司在2021年1月延續(xù)了這一趨勢(shì)。2020年，CM Biomass在圣彼得堡港共裝運(yùn)木質(zhì)顆粒74.4萬(wàn)噸，比2019年底的44.35萬(wàn)噸增加了65%以上。

　　較小的企業(yè)注意到市場(chǎng)缺乏理想的穩(wěn)定性——獲取發(fā)貨訂單是偶然的，而且是小批量的。有一個(gè)港口報(bào)告說(shuō)，去年11月根本沒(méi)有木質(zhì)顆粒的運(yùn)輸產(chǎn)生。此外，從9月(簽訂新的長(zhǎng)期合同的正常開(kāi)始)開(kāi)始訂立合同的程序也有所拖延。目前，有些長(zhǎng)期合同被推遲到2021年第一季度。

　　市場(chǎng)上的價(jià)格由歐洲的天氣情況決定。第二波新冠肺炎疫情也有輕微影響，因?yàn)樗拗屏藲W洲的工業(yè)生產(chǎn)。然而，市場(chǎng)參與者表示，天氣狀況仍是關(guān)鍵因素。除了天氣條件，俄羅斯木質(zhì)顆粒生產(chǎn)商還受到美國(guó)和加拿大等其他出口國(guó)產(chǎn)量增長(zhǎng)的影響。此外，一些歐洲國(guó)家，如捷克共和國(guó)，正在大力加強(qiáng)木質(zhì)顆粒出口。2020年第二季度，捷克的出貨量達(dá)到10.2萬(wàn)噸，比2019年第二季度增長(zhǎng)16%，比2020年第一季度增長(zhǎng)1.6倍。

　　客戶(hù)不斷提高木質(zhì)顆粒質(zhì)量要求，必須通過(guò)相關(guān)證書(shū)的可用性進(jìn)行確認(rèn)。發(fā)展木質(zhì)顆粒市場(chǎng)的途徑之一可能是脫離中介。正如市場(chǎng)參與者所注意到的，越來(lái)越多的合同是直接在生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間執(zhí)行的，這有助于降低最終價(jià)格。然而，這種交易的一個(gè)限制因素是，公司只有接收和裝運(yùn)當(dāng)前業(yè)務(wù)倉(cāng)庫(kù)中的貨物，而不是長(zhǎng)期儲(chǔ)存貨物的倉(cāng)庫(kù)。要想成功，企業(yè)需要提高木質(zhì)顆粒生產(chǎn)和物流的效率和靈活性，為原材料和成品建立緩沖倉(cāng)庫(kù)，并遵守日益嚴(yán)格的歐洲認(rèn)證要求。

　　盡管歐洲消費(fèi)者幾乎沒(méi)有需求，但新生產(chǎn)設(shè)施的試運(yùn)行和木質(zhì)顆粒生產(chǎn)線的擴(kuò)張正在市場(chǎng)上出現(xiàn)。盧布兌歐元匯率的不斷上升，使企業(yè)有可能逐步實(shí)現(xiàn)正盈利。其中一家企業(yè)在疫情期間將產(chǎn)量減少到三分之一(從3000噸減至1000噸)，9月份將產(chǎn)量增加到1400噸，并計(jì)劃在10月份達(dá)到2000噸。另一家生產(chǎn)商計(jì)劃投產(chǎn)一條顆粒生產(chǎn)線，產(chǎn)能將增加1.5倍。在這樣的情況下，一些公司繼續(xù)虧本經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售產(chǎn)品，因?yàn)橥耆．a(chǎn)將導(dǎo)致更大的損失。

　　價(jià)格：短期預(yù)測(cè)

　　據(jù)WhatWoods估計(jì)，俄羅斯工業(yè)木質(zhì)顆粒的現(xiàn)貨價(jià)格很快將在每噸65歐元至80歐元之間。這類(lèi)木質(zhì)顆粒的最低價(jià)格可以達(dá)到每噸50歐元。2021年第一季度，價(jià)格可能會(huì)小幅上漲，達(dá)到平均每噸75歐元。

　　值得注意的是，大量的俄羅斯優(yōu)質(zhì)木顆粒（帶有ENplus A1質(zhì)量證書(shū)，Incolab和SGS的相關(guān)確認(rèn)以及可持續(xù)生物質(zhì)伙伴關(guān)系/森林管理委員會(huì)/森林認(rèn)證認(rèn)可計(jì)劃）在歐洲銷(xiāo)售。在工業(yè)消費(fèi)領(lǐng)域，它們由Ørsted，Stockholm Exergi，F(xiàn)ortum和Drax等能源公司以每噸70歐元（以FCA圣彼得堡的價(jià)格）購(gòu)買(mǎi)和消費(fèi)。由于符合要求的質(zhì)量和規(guī)格，這些木質(zhì)顆?？梢杂啥砹_斯生產(chǎn)商在歐洲向私人消費(fèi)者零售，這部分能夠以每噸200-250歐元的較高價(jià)格出售。越來(lái)越多的生產(chǎn)商提供15到20公斤(33到44磅)的包裝。

　　并不是所有的大型俄羅斯木質(zhì)顆粒供應(yīng)商都準(zhǔn)備好延長(zhǎng)銷(xiāo)售渠道，發(fā)展目標(biāo)市場(chǎng)的物流，租賃倉(cāng)庫(kù)和辦公室，投資品牌和包裝等，以完成從工業(yè)市場(chǎng)到私人消費(fèi)的過(guò)渡。

　　根據(jù)WhatWoods的估計(jì)，在不久的將來(lái)不太可能出現(xiàn)價(jià)格變化以及需求的重大變化?，F(xiàn)貨價(jià)格將取決于天氣狀況以及客戶(hù)將消耗掉當(dāng)前剩余的木顆粒的速度。此外，需求不足會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)利潤(rùn)率降低，而且可能沒(méi)有積極的價(jià)格變動(dòng)，但來(lái)自俄羅斯生產(chǎn)商以及歐洲、美國(guó)和加拿大工業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，可能迫使無(wú)法負(fù)擔(dān)生產(chǎn)成本的小型木屑顆粒企業(yè)在不久的將來(lái)完全停止運(yùn)營(yíng)。

　　值得注意的是，長(zhǎng)期合同的價(jià)格在2021年也將下降。其中一家主要生產(chǎn)商宣布，從明年1月起，將在2020年11月/12月降價(jià)5-10歐元。

　　木質(zhì)顆粒在FCA價(jià)格下降的同時(shí)，運(yùn)費(fèi)也在上漲。如果2020年7月，將一艘船運(yùn)送到丹麥港口的成本是每噸16歐元左右，那么到11月，成本將上升到21歐元，到12月，成本將上升到23-24歐元每噸。結(jié)果，在6個(gè)月的時(shí)間里，運(yùn)費(fèi)每噸上漲了8歐元，幾乎上漲了1.5倍。

　　根據(jù)市場(chǎng)參與者的預(yù)期，木質(zhì)顆粒需求只有在2021-22秋冬采暖季開(kāi)始準(zhǔn)備時(shí)，可能到9月份，才能完全恢復(fù)。

　　這取決于低溫能否帶來(lái)木質(zhì)顆粒的積極穩(wěn)定的消費(fèi)。雖然這種消費(fèi)將主要由目前的庫(kù)存來(lái)滿(mǎn)足，因?yàn)榭蛻?hù)的倉(cāng)庫(kù)是滿(mǎn)的，不可能很快恢復(fù)通常的出口數(shù)量。與此同時(shí)，市場(chǎng)參與者注意到，該國(guó)國(guó)內(nèi)木質(zhì)顆粒的價(jià)格和消費(fèi)都在上升。

　　新的生產(chǎn)設(shè)施加大了市場(chǎng)壓力

　　預(yù)計(jì)2021年將有超過(guò)110萬(wàn)噸產(chǎn)能的木質(zhì)顆粒設(shè)備投入使用或擴(kuò)大生產(chǎn)。最大的項(xiàng)目是Luzales，它將在Komi的Chovyu村顆粒工廠增加18萬(wàn)噸木質(zhì)顆粒的產(chǎn)能。該設(shè)施原計(jì)劃于2020年啟動(dòng)。

　　2020年，俄羅斯顆粒企業(yè)實(shí)際產(chǎn)能共增加67萬(wàn)噸。另外宣布有85萬(wàn)噸產(chǎn)能，但沒(méi)有投入運(yùn)營(yíng)。

　　2020年投產(chǎn)的最大生產(chǎn)設(shè)施之一是由Region-Les集團(tuán)在阿爾漢格爾斯克擁有的一個(gè)木質(zhì)顆粒廠，年生產(chǎn)能力為8萬(wàn)噸。未來(lái)幾年，該公司計(jì)劃在該基地建設(shè)一個(gè)鋸木廠，其原料原木的進(jìn)料能力為35萬(wàn)至50萬(wàn)立方米，并將對(duì)木顆粒車(chē)間進(jìn)行現(xiàn)代化改造，以將其年產(chǎn)能提高至10萬(wàn)噸。

　　作者：WhatWood 分析師 Maria Frolova　　

　?。ㄔ膩?lái)自：生物質(zhì)雜志 51顆粒交易網(wǎng)、中國(guó)新能源網(wǎng)綜合）