2021年擁硅為王？不要杞人憂天！

新年伊始，硅料又開始了新一輪的漲價。根據(jù)硅業(yè)分會相關數(shù)據(jù)顯示，多晶硅致密料已從去年12月底的80-82元／公斤，瘋漲至今年1月底已有報價超過90元／公斤，漲幅超過10％。不斷走高的硅料價格，給剛剛穩(wěn)定的光伏產(chǎn)業(yè)鏈帶來重重隱憂。

硅料價格瘋漲背后，非理性因素刺激

去年，各類輔材漲價、緊缺、停產(chǎn)對光伏企業(yè)的沖擊，令很多光伏企業(yè)心有余悸。相比去年的產(chǎn)業(yè)鏈漲價，硅料這一輪漲價顯得有些無厘頭。一季度往往是光伏產(chǎn)業(yè)的淡季，供需相對來說比較平穩(wěn)，而近期硅料大幅漲價，除正常供需市場因素外，非理性因素是主要原因。

根據(jù)相關調(diào)研，一方面，下游對2021年光伏裝機需求普遍樂觀，對應下來對硅料供應普遍預期偏緊張，引發(fā)行業(yè)對硅料采買熱情高漲，敢囤貨、愿意囤貨；另一方面，為避免硅料短缺后遺癥再次發(fā)作，下游電池、組件廠也加入“恐慌性搶料”大軍，跟上游硅料廠簽長單、買硅料，導致需求被重復計算。

據(jù)相關媒體統(tǒng)計，目前硅料廠商接近80％的產(chǎn)能已經(jīng)被長單鎖定。此外，這過程中，沒有硅片產(chǎn)能的貿(mào)易商也開始瘋狂囤料。這些非理性的情況疊加直接加劇了供應緊張局面。

同時，在限電限產(chǎn)、檢修、生產(chǎn)小事故等影響下，1月硅料產(chǎn)量稍受影響，在硅料看緊的情況下，硅料廠商有惜售情緒。盡管電池價格不斷走低、庫存高企，但電池廠商遲遲不肯降低開工率，導致硅片需求旺盛，進一步刺激了硅料的價格。

硅料全年供應近200GW，滿足全年裝機需求

硅業(yè)分會有關專家表示，2020年硅料國內(nèi)產(chǎn)能42萬噸，產(chǎn)量40萬噸，較2019年增長20％以上。今年的供應來說，協(xié)鑫現(xiàn)有產(chǎn)能8.5萬噸、新特現(xiàn)有產(chǎn)能7.2萬噸、大全現(xiàn)有產(chǎn)能7萬噸；通威現(xiàn)有產(chǎn)能9萬噸；21年通威四川和保山2個項目合計將新增產(chǎn)能7萬噸，加上新特、大全等均有擴產(chǎn)計劃，2021年硅料國內(nèi)新增產(chǎn)能10萬噸，國內(nèi)供應量預計在47-48萬噸，加上進口的10萬噸，共計57-58萬噸的總供應量，預計可以支撐200GW硅片。

盡管在能源轉(zhuǎn)型及低碳、碳中和的國際大背景下，2020年各國政府為能源系統(tǒng)的脫碳制定了新的目標，將更多的資金流入注入到可再生能源開發(fā)項目和企業(yè)中，全球以光伏為代表的可再生能源發(fā)展面臨更大的發(fā)展。

各個機構也提高了2021光伏裝機預測，IHS Markit此前預測全球新增光伏裝機158GW，最新預測提高至183GW；彭博新能源財經(jīng)（BloombergNEF）預測2021年全球光伏裝機容量超150GW，最高可達194GW。

綜合下來，2021年全球光伏裝機大概率為165GW-185GW，硅料供應滿足全球裝機需求可以說游刃有余。

硅料持續(xù)漲價或?qū)⒁l(fā)連鎖反應

在政策引導和市場需求雙輪驅(qū)動下，光伏行業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)迎來擴產(chǎn)潮。盡管從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能分布來說，硅料產(chǎn)能的確低于硅片、電池、組件等環(huán)節(jié)，但從全球裝機需求來說，硅料供應是可以滿足全球裝機需求。

總體來說，2021年的硅料市場不具備長期大漲的基礎，在情緒推漲之后，市場必將很快回歸正常。這個時候，行業(yè)及企業(yè)需冷靜面對，當前非理性原因?qū)е碌墓┬鑶栴}完全沒有必要，切勿恐慌性囤貨。

另外一方面，光伏產(chǎn)業(yè)鏈牽一發(fā)動全身，光伏產(chǎn)業(yè)鏈任何一環(huán)漲價都將影響光伏下游成本和交付能力。

從去年的產(chǎn)業(yè)鏈波動經(jīng)驗看來，硅料價格的快速上漲引發(fā)了產(chǎn)業(yè)鏈的共振，硅片、電池、組件等都在短期價格快速上調(diào)，漲價等帶來的惡果最終會體現(xiàn)在終端，影響的是全行業(yè)的發(fā)展。目前硅料價格如果繼續(xù)瘋漲，勢必引發(fā)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的連鎖反應，其他環(huán)節(jié)的價格極有可能受到波及，最終影響下游客戶利益。