2020風(fēng)光裝機(jī)超預(yù)期 需求景氣將延續(xù)

每周一談

1．每周一談2020風(fēng)光裝機(jī)超預(yù)期 需求景氣將延續(xù)

2020年風(fēng)電裝機(jī)71．6GW，光伏48．2GW，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。1月19日，國家能源局發(fā)布2020年電源新增裝機(jī)數(shù)據(jù)，全國完成新增裝機(jī)容量190．87GW，其中風(fēng)電71．67GW，同比增長178％，光伏48．2GW，同比增長60％，均創(chuàng)歷史裝機(jī)新高，合計(jì)120GW，超過2019年全國電源新增裝機(jī)總規(guī)模。

風(fēng)電光伏雙雙超預(yù)期，驗(yàn)證搶裝的巨大驅(qū)動(dòng)力。30／60碳中和目標(biāo)正在逐步從最高指示向執(zhí)行層面落地，12月巨量搶裝，反映了終端開發(fā)商將擴(kuò)大裝機(jī)規(guī)模作為最重要的工作方向，在能源清潔化大趨勢下，未來發(fā)展空間不可小覷。2021年陸上風(fēng)電、光伏均邁入全面平價(jià)，各家年底12月集中搶裝，風(fēng)電12月完成裝機(jī)47．05GW，占全年比例66％，光伏12月裝機(jī)22．3GW，占全年比例46％。

縱觀全年，上半年受疫情影響，部分月份風(fēng)電光伏裝機(jī)規(guī)模同比下降，進(jìn)入下半年之后，歷月裝機(jī)規(guī)模均同比大幅增長，且增速不斷提高。疫情后走綠色復(fù)蘇之路，新基建成本拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的絕對(duì)主力。

2020年新增光伏裝機(jī)達(dá)到5GW以上的省份有4個(gè)，分別是河北（7．16GW）、山東（6．53GW）、貴州（5．47GW）、青海（5GW），其中除貴州屬于南方電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)外，其他三省均位于國家電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)。裝機(jī)規(guī)模1～3GW的省份有11個(gè)，形成第二梯隊(duì)。從裝機(jī)區(qū)域分布來看，華北、西南正在快速成長，整體分布更加均衡、全面，已不單單依靠傳統(tǒng)的西北大基地項(xiàng)目，越來越多風(fēng)光資源相對(duì)不具有優(yōu)勢的省份上馬新能源，也反映出不斷的成本下降、實(shí)現(xiàn)平價(jià)，對(duì)于終端電站收益率提升、項(xiàng)目拓展具有非常正向的推進(jìn)作用。

從歷年裝機(jī)規(guī)模來看，光伏風(fēng)電占全國電源整體新增裝機(jī)的比例逐年提高。2020年風(fēng)電裝機(jī)占總新增電源裝機(jī)比例為38％，光伏為25％，合計(jì)占比63％，相對(duì)2019年提升8 pct。自2017年起，光伏風(fēng)電新增裝機(jī)已超過整體半數(shù)。多年以來雖然光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模的絕對(duì)值有所波動(dòng)，但占比一直處于逐年遞增的狀態(tài)。

在2030碳達(dá)峰、2060碳中和的遠(yuǎn)期目標(biāo)下，我們認(rèn)為2021～2030年均裝機(jī)光伏需達(dá)80GW，風(fēng)電需達(dá)50GW。2020年風(fēng)電光伏遠(yuǎn)超市場預(yù)期，證實(shí)了行業(yè)需求已經(jīng)啟動(dòng)，行業(yè)仍會(huì)長期處于積極上行通道，我們預(yù)計(jì)2021年國內(nèi)光伏可完成裝機(jī)60GW，同比增長24％，風(fēng)電由于搶裝透支預(yù)計(jì)裝機(jī)40GW，同比減少44％，但相對(duì)2019年增幅仍達(dá)55％。行業(yè)龍頭將充分受益于需求端確定性不斷增強(qiáng)，進(jìn)一步提升競爭力和盈利能力。

投資摘要

1、市場回顧

截止1月22日收盤，本周電力設(shè)備及新能源板塊上漲9．27％，相對(duì)滬深300指數(shù)上漲7．23pct，本周在中信30個(gè)板塊中位列第1位，總體表現(xiàn)位于上游。從估值來看，當(dāng)前行業(yè)整體64．75倍水平，處于歷史高位。

子板塊漲跌幅太陽能（＋12．94％），鋰電池（＋10．27％），風(fēng)電（＋8．34％），輸變電設(shè)備（＋6．75％），配電設(shè)備（＋4．4％），儲(chǔ)能（＋3．32％），核電（－3．42％）。

股價(jià)漲幅前五名容百科技、石大勝華、金博股份、中信博、錦浪科技。

股價(jià)跌幅前五名寶光股份、雙一科技、愛康科技、振江股份、白云電器。

2、行業(yè)熱點(diǎn)

風(fēng)電光伏2020年全國光伏新增裝機(jī)48．2GW，風(fēng)電新增裝機(jī)71．7GW。

3、投資策略

新能源車國務(wù)院印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021－2035年）》，2025年EV乘用車平均電耗降至12kWh／百km，新能源車市占率20％，推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型。鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格三元圓柱18650鋰電池價(jià)格上漲（＋2．9％～3．9％）；上游材料普遍繼續(xù)上漲其中四氧化三鈷（＋9．4％）、硫酸鈷（＋6．99％），六氟磷酸鋰（＋5．6％）漲幅較大；正極材料價(jià)格上漲LFP（＋0．97％），NCM523（＋0．72％），其余價(jià)格穩(wěn)定。看好三元高鎳化及鋰電全球化趨勢，推薦關(guān)注寧德時(shí)代、當(dāng)升科技、璞泰來、恩捷股份、欣旺達(dá)。

光伏2020年光伏裝機(jī)48．2GW，同比增長60％，創(chuàng)歷史新高，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格硅料致密料價(jià)格上漲，進(jìn)口（＋2．9％），國產(chǎn)（＋2．4％）；M6、M10和M12電池片普遍下跌（－0．8％～－4％）；硅片、組件、光伏玻璃價(jià)格保持穩(wěn)定?？春靡咔榻Y(jié)束后行業(yè)集中度提高、龍頭抗風(fēng)險(xiǎn)能力凸顯趨勢，推薦單晶硅料和PERC電池片龍頭通威股份、單晶硅片龍頭隆基股份。

風(fēng)電2020年風(fēng)電裝機(jī)71．6GW，同比增長178％，遠(yuǎn)超預(yù)期。新時(shí)代西部大開發(fā)政策下，西部可再生能源就地消納及外送通道建設(shè)得到重點(diǎn)支持。我們看好風(fēng)機(jī)制造商龍頭金風(fēng)科技、風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能、風(fēng)機(jī)葉片龍頭中材科技。

電網(wǎng)投資特高壓將成為電網(wǎng)投資重要方向，計(jì)劃2020年投資1811億，確保年內(nèi)建成“3交1直”工程。電網(wǎng)投資逆周期屬性已被市場重視，發(fā)展空間極大。我們看好電網(wǎng)自動(dòng)化龍頭國電南瑞、電網(wǎng)信息化龍頭國網(wǎng)信通。

4、投資組合

隆基股份，寧德時(shí)代，國電南瑞，璞泰來，中材科技各20％。

5、風(fēng)險(xiǎn)提示

新能源汽車銷量不及預(yù)期；新能源發(fā)電裝機(jī)不及預(yù)期；材料價(jià)格下跌超預(yù)期；核電項(xiàng)目審批不達(dá)預(yù)期。

報(bào)告正文

1、行業(yè)熱點(diǎn)新聞

2020年全國光伏新增裝機(jī)48．2GW，風(fēng)電新增裝機(jī)71．7GW。1月19日國家能源局發(fā)布2020年全社會(huì)用電量等數(shù)據(jù)。2020年，全社會(huì)用電量75110億千瓦時(shí)，同比增長3．1％。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量859億千瓦時(shí)，同比增長10．2％；第二產(chǎn)業(yè)用電量51215億千瓦時(shí)，同比增長2．5％；第三產(chǎn)業(yè)用電量12087億千瓦時(shí)，同比增長1．9％；城鄉(xiāng)居民生活用電量10949億千瓦時(shí)，同比增長6．9％。2020年，全國6000千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)為3758小時(shí)，同比減少70小時(shí)。其中，水電設(shè)備平均利用小時(shí)為3827小時(shí)，同比增加130小時(shí)；火電設(shè)備平均利用小時(shí)為4216小時(shí)，同比減少92小時(shí)。2020年全國電源新增裝機(jī)容量19087萬千瓦，其中水電1323萬千瓦、風(fēng)電7167萬千瓦、太陽能發(fā)電4820萬千瓦。

2、投資策略及重點(diǎn)推薦

新能源車1）國務(wù)院印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021－2035年）》，其中提到2025年EV乘用車新車平均電耗降至12kWh／百公里，新能源汽車新車市占率達(dá)到20％左右，引導(dǎo)新能源汽車產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展。2）明確2021年補(bǔ)貼方案，與2020年4月發(fā)布的退坡標(biāo)準(zhǔn)要求一致，在2020年基礎(chǔ)上退坡20％，城市公交、道路客運(yùn)、出租（含網(wǎng)約車）以及物流等車輛退坡10％。3）多部門聯(lián)合多家國內(nèi)新能源車企展開新能源車下鄉(xiāng)活動(dòng)，將推動(dòng)中低端新能源車市場擴(kuò)張。4）疫情期間經(jīng)濟(jì)下行壓力大，新基建成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的重要推手。充電樁作為新基建重要一環(huán)，在2020年政府工作報(bào)告中被提及，將迎來投資加速，預(yù)計(jì)2020年全年將完成充電樁行業(yè)投資100億元左右。本周鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格變化情況鋰電池三元圓柱18650鋰電池價(jià)格上漲，小動(dòng)力（＋3．54％），高端動(dòng)力（＋2．92％）；上游原材料價(jià)格普遍上漲，四氧化三鈷價(jià)格上漲（＋9．04％），硫酸鈷價(jià)格上漲（＋6．99％），六氟磷酸鋰價(jià)格上漲（＋5．6％），碳酸鋰價(jià)格上漲（＋3．95％～7．21％），三元前驅(qū)體價(jià)格上漲（＋5．39％），鈷粉價(jià)格上漲（＋5．33％～5．48％），氫氧化鋰價(jià)格上漲（＋3．15％），硫酸鎳價(jià)格上漲（＋2．74％），電解鈷價(jià)格上漲（＋2．32％），銅箔價(jià)格上漲（＋1．19％）；四大材料環(huán)節(jié)中，正極材料價(jià)格上漲鈷酸鋰（＋7．16％），磷酸鐵鋰（＋0．97％），三元材料（＋0．72％），負(fù)極材料、隔膜、電解液價(jià)格均保持穩(wěn)定。我們看好高能量密度、三元高鎳化及鋰電全球化趨勢，推薦關(guān)注寧德時(shí)代、當(dāng)升科技、璞泰來、恩捷股份、欣旺達(dá)。

光伏1）工信部發(fā)布最新征求意見稿，光伏玻璃可不受產(chǎn)能置換限制，但窯爐建設(shè)周期較長，短期玻璃供給依舊吃緊。2）2020年政策落地加快，發(fā)展路徑清晰，競價(jià)項(xiàng)目落地，總規(guī)模26GW超預(yù)期，將拉動(dòng)Q4內(nèi)需。3）受疫情影響導(dǎo)致的項(xiàng)目開工率降低、海外需求低迷正在恢復(fù)，各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)小幅回彈。4）光伏玻璃價(jià)格持續(xù)大幅上漲，下半年組件裝機(jī)高峰開啟，雙面組件滲透率持續(xù)提升。本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格普遍波動(dòng)，硅料價(jià)格上漲，單晶用硅料（＋2．86％），致密料硅料（＋2．38％）；硅片價(jià)格保持穩(wěn)定；電池片電池片價(jià)格普遍下跌，進(jìn)口M6單晶PERC電池片（－4．00％），國產(chǎn)M6單晶PERC電池片（－3．41％），進(jìn)口M10單晶PERC電池片（－1．59％），國產(chǎn)M10單晶PERC電池片（－1．09％），國產(chǎn)M12單晶PERC電池片（－1．08％），進(jìn)口M12單晶PERC電池片（－0．79％）；組件、光伏玻璃價(jià)格保持穩(wěn)定。我們看好疫情結(jié)束后行業(yè)集中度提高、龍頭企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力凸顯的行業(yè)趨勢，推薦單晶硅料和PERC電池片龍頭通威股份、單晶硅片龍頭隆基股份。

風(fēng)電2020年風(fēng)電裝機(jī)71．6GW，同比增長178％，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。2020年風(fēng)電發(fā)電量4146億kWh，同比增長10．5％，增速同比提升3．5pct。風(fēng)電紅色預(yù)警全面解除，新疆、甘肅大批存量項(xiàng)目釋放，內(nèi)需強(qiáng)勁。國家發(fā)布支持新時(shí)代西部大開發(fā)指導(dǎo)意見，加強(qiáng)可再生能源開發(fā)利用，風(fēng)電、光伏將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。《中國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)地圖2019》報(bào)告正式發(fā)布，2019年，中國分散式風(fēng)電（分散式、分布式、智能微網(wǎng)）新增裝機(jī)容量為300MW，同比增長114．8％。我們看好風(fēng)機(jī)制造商龍頭金風(fēng)科技、風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能、風(fēng)機(jī)葉片龍頭中材科技。

電網(wǎng)投資國網(wǎng)經(jīng)歷領(lǐng)導(dǎo)更換，對(duì)于特高壓的重視程度不斷提升，特高壓將成為電網(wǎng)投資重要方向，計(jì)劃2020年特高壓投資1811億，確保年內(nèi)建成“3交1直”工程。此外，我國首次在高海拔地區(qū)成功實(shí)施750千伏輸電線路帶電作業(yè)。電網(wǎng)投資逆周期屬性已被市場重視，2020年逆周期操作將是穩(wěn)步經(jīng)濟(jì)的重要推手，電力投資具備發(fā)展空間。我們看好電網(wǎng)自動(dòng)化龍頭國電南瑞、電網(wǎng)信息化龍頭國網(wǎng)信通。

核電2020年1－12月核電發(fā)電量3663億kWh，同比增長5．1％，增速同比回落 13．2pct，發(fā)電利用小時(shí)數(shù)為5521小時(shí)，比上年同期增加69小時(shí)。截至今年10月底，中國在運(yùn)核電機(jī)組48臺(tái)，總裝機(jī)容量4988萬千瓦；在建核電機(jī)組14臺(tái)，總裝機(jī)容量1553萬千瓦。昌江核電二期和三澳核電一期獲核準(zhǔn)，兩個(gè)項(xiàng)目有效總投資超過700億元。海外方面，波蘭首臺(tái)核電機(jī)組擬在2033年前投運(yùn)，韓國擬在烏克蘭建設(shè)APR－1400機(jī)組。中核田灣7、8號(hào)、徐大堡3、4號(hào)核電機(jī)組汽輪機(jī)合同簽訂，將分別于今年年底和明年中開工。我們看好產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)中國核電、久立特材、應(yīng)流股份。

電力供需2020年1－12月，全社會(huì)用電量累計(jì)75110億kWh，同比增長3．1％，增速比上年同期回落1．72 pct。2020年1－12月非化石能源發(fā)電量快速增長，其中風(fēng)電（＋10．5％）、光伏（＋8．5％）、水電（＋5．3％）、核電（＋5．1％）、火電（＋1．2％）。需求側(cè)穩(wěn)定增長，供給側(cè)呈現(xiàn)清潔高效化趨勢。我們看好固定成本為主、邊際成本幾乎為零的核電、風(fēng)電運(yùn)營企業(yè)，推薦中國核電、福能股份。

儲(chǔ)能發(fā)改委正式明確新基建范疇，受此利好，充電樁“地補(bǔ)”政策密集出臺(tái)，預(yù)計(jì)今年全年完成投資約100億元，新增公共樁20萬臺(tái)，新增私人樁超過40萬臺(tái)，新增公共充電站4．8萬座。中國的電化學(xué)儲(chǔ)能能力達(dá)到170萬千瓦，預(yù)計(jì)未來幾年儲(chǔ)能市場將繼續(xù)穩(wěn)步增長。工信部公示了第五批《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單，共有15家電池企業(yè)入選。我們看好廢舊電池回收行業(yè)龍頭格林美。

我們本周推薦投資組合如下

3、市場回顧

截止1月22日收盤，本周電力設(shè)備及新能源板塊上漲9．27％，滬深300指數(shù)上漲2．05％，電力設(shè)備及新能源行業(yè)相對(duì)滬深300指數(shù)領(lǐng)先7．23 pct。

從板塊排名來看，與其他板塊相比，電力設(shè)備及新能源行業(yè)本周漲幅為9．27％，在中信30個(gè)板塊中位列第1位，總體表現(xiàn)位于上游。

從估值來看，電力設(shè)備及新能源行業(yè)近期整體持續(xù)上漲，當(dāng)前64．75水平，處于歷史高位。

從子板塊方面來看，核電板塊下跌3．42％，儲(chǔ)能板塊上漲3．32％，配電設(shè)備板塊上漲4．4％，輸變電設(shè)備板塊上漲6．75％，風(fēng)電板塊上漲8．34％，鋰電池板塊上漲10．27％，太陽能板塊上漲12．94％。

股價(jià)漲幅前五名分別為容百科技、石大勝華、金博股份、中信博、錦浪科技。

股價(jià)跌幅前五名分別為寶光股份、雙一科技、愛康科技、振江股份、白云電器。

4、行業(yè)數(shù)據(jù)

4．1鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈材料價(jià)格數(shù)據(jù)

4．2 光伏產(chǎn)業(yè)鏈材料價(jià)格數(shù)據(jù)

5、電力供需

5．1 全社會(huì)用電量

2020年1－12月，全社會(huì)用電量累計(jì)75110億kWh，同比增長3．1％，增速比上年同期回落1．72 pct。從各產(chǎn)業(yè)及城鄉(xiāng)居民生活用電量來看

第一產(chǎn)業(yè)用電量859億kWh，同比增長10．13％，增速同比提高2．99pct。

第二產(chǎn)業(yè)用電量51215億kWh，同比增長3．75％，增速同比回落0．75pct。

第三產(chǎn)業(yè)用電量12087億kWh，同比增長1．89％，增速同比回落7．94pct。

城鄉(xiāng)居民生活用電量10949億kWh，同比增長6．82％，增速同比回落0．99 pct。

12月份，全國全社會(huì)用電量8338億kWh，同比增加17．26％，增速比上年同期增加3．49pct。從各產(chǎn)業(yè)及城鄉(xiāng)居民生活用電量來看

第一產(chǎn)業(yè)用電量81億kWh，同比增長12．41％，增速同比下降17．81pct。

第二產(chǎn)業(yè)用電量6182億kWh，同比增長18．07％，增速同比提高3．02pct。

第三產(chǎn)業(yè)用電量1160億kWh，同比增長13．57％，增速同比下降1．4pct。

城鄉(xiāng)居民生活用電量915億kWh，同比增長17．06％，增速同比提高10．48pct。

分省份看，2020年1－11月，大部分省份全社會(huì)用電量增長。其中，全社會(huì)用電量增速高于全國平均水平（＋2．59％）的省份有16個(gè)，增速前五的省份是云南（＋11％），西藏（＋8．8％），四川（＋7．6％），甘肅（＋6．6％），內(nèi)蒙（＋6．6％）。

5．2 可再生能源發(fā)電

2020年1－12月，全國發(fā)電量74170億kWh，同比增長2．7％，增速比上年同期回落0．8pct。從各種發(fā)電方式發(fā)電量來看

火電發(fā)電量52799億kWh，同比增長1．2％，增速同比回落0．7pct。

水電發(fā)電量12140億kWh，同比增長5．3％，增速同比提升 0．5 pct。

核電發(fā)電量3663億kWh，同比增長5．1％，增速同比回落 13．2pct。

風(fēng)電發(fā)電量4146億kWh，同比增長10．5％，增速同比提升3．5pct。

光伏發(fā)電量1421億kWh，同比增長8．5％，增速同比回落4．8pct。

5．3 發(fā)電利用小時(shí)數(shù)

從發(fā)電利用小時(shí)數(shù)來看，2020年1－11月全國發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)3384小時(shí)，比上年同期下降85小時(shí)。

全國并網(wǎng)光伏設(shè)備平均利用小時(shí)為1203小時(shí)，比上年同期降低1小時(shí)。

全國并網(wǎng)風(fēng)電設(shè)備平均利用小時(shí)為1912小時(shí)，比上年同期增加30小時(shí)。

全國水電設(shè)備平均利用小時(shí)為3627小時(shí)，比上年同期增加128小時(shí)。

全國火電設(shè)備平均利用小時(shí)為3727小時(shí)，比上年同期降低129小時(shí)。

全國核電設(shè)備平均利用小時(shí)為6746小時(shí)，比上年同期增加36小時(shí)。

5．4 可再生能源消納

作為新能源消納的主體，電網(wǎng)起到了決定性的作用。根據(jù)國家電網(wǎng)的承諾，2020年將努力將棄風(fēng)棄光控制在5％以內(nèi)。能源局印發(fā)的《清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃（2018－2020年）》，要求2020年棄風(fēng)率低于5％，棄光率始終低于5％。

全國新能源總體消納利用水平持續(xù)提升。三季度，全國棄風(fēng)量21．2億千瓦時(shí)，同比下降10．6％，風(fēng)電利用率97．8％，同比提升0．8個(gè)百分點(diǎn)；棄光量6．5億千瓦時(shí)，同比上升1．6％，光伏發(fā)電利用率99．1％，同比提升0．1個(gè)百分點(diǎn)。新能源消納情況持續(xù)好。

多地探索儲(chǔ)能等靈活調(diào)節(jié)資源促進(jìn)新能源消納的新機(jī)制。促進(jìn)清潔能源消納的大型輸電工程取得重大進(jìn)展。

2020Q3，全國棄風(fēng)率前三的省份分布是新疆（10．3％），內(nèi)蒙古蒙西地區(qū)（8．0％），甘肅（6．4％）。棄光率前三的省份分布是西藏（8．7％），青海（7．0％），新疆（4．5％）。

6、動(dòng)力鋰電池

6．1 新能源汽車產(chǎn)銷量

2020年12月新能源車產(chǎn)量23．5萬輛，同比增長57．4％，環(huán)比增長18．9％，其中純電動(dòng)汽車20．3萬輛，同比增長57％，插電混合式動(dòng)力汽車3．2萬輛，同比增長69％。

2020年1－12月新能源車?yán)塾?jì)產(chǎn)量136．6萬輛，同比增長10％，其中純電動(dòng)汽車110．5萬輛，同比增長8．4％，插電混合式動(dòng)力汽車26萬輛，同比增長18．4％。

2020年12月新能源車銷量24．8萬輛，同比增長51．7％，環(huán)比增長23．9％。其中純電動(dòng)汽車21．1萬輛，同比增長50．4％，插電混合式動(dòng)力汽車3．7萬輛，同比增長70．1％。

2020年1－12月新能源車?yán)塾?jì)銷量136．7萬輛，同比增長13．4％，其中純電動(dòng)汽車111．5萬輛，同比增長14．7％，插電混合式動(dòng)力汽車25．1萬輛，同比增長8．4％。

6．2 動(dòng)力電池裝機(jī)

2020年12月動(dòng)力鋰電池裝機(jī)量13．0GWh，同比增長33．4％。其中三元鋰電池裝機(jī)6．0GWh，磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量6．9GWh。

2020年1－12月動(dòng)力鋰電池累計(jì)裝機(jī)量63．6GWh，同比增長2．3％。其中三元鋰電池累計(jì)裝機(jī)量38．9GWh，磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝機(jī)量24．4GWh。

2020年12月動(dòng)力電池生產(chǎn)量15．1GWh，同比增長143．9％，環(huán)比增長18．9％。其中三元電池產(chǎn)量8．5GWh，同比增長76％，環(huán)比增長16．6％；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量6．5GWh，同比增長452．2％，環(huán)比增長20．6％。

2020年1－12月動(dòng)力電池累計(jì)生產(chǎn)量83．4GWh，同比累計(jì)下降2．3％。其中三元電池產(chǎn)量累計(jì)48．5GWh，同比下降12％；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)34．6GWh，同比上升24．7％。

我們把動(dòng)力電池產(chǎn)量與裝機(jī)量進(jìn)行差值計(jì)算可以發(fā)現(xiàn)，在疫情負(fù)面影響逐漸減小、企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)浪潮的推動(dòng)下，2020年1－12月產(chǎn)量－裝機(jī)量為正，表明這一階段處于恢復(fù)生產(chǎn)階段，主要?jiǎng)恿﹄姵厣a(chǎn)企業(yè)陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，庫存積累。

2020年12月動(dòng)力電池Top10企業(yè)所占市場份額雖偶有小幅波動(dòng)，但基本維持穩(wěn)定。11月寧德時(shí)代裝機(jī)量占比達(dá)52．4％，龍頭地位穩(wěn)固。比亞迪穩(wěn)居第二位，國軒高科排名第三。

7、行業(yè)新聞

7．1 新能源汽車

加碼新能源布局，比亞迪再融資近300億港元。1月21日，比亞迪發(fā)布公告稱將配售1．33億股新H股，配售所得款項(xiàng)總額預(yù)計(jì)約為299．25億港元。配售所得款項(xiàng)凈額擬用作集團(tuán)補(bǔ)充營運(yùn)資金、償還帶息債務(wù)、研發(fā)投入等，公司將加大對(duì)新能源汽車業(yè)務(wù)的布局。截至收盤，比亞迪H股漲1．80％，報(bào)248．40港元，A股漲6．09％，報(bào)235．52元。

蔚來合肥工廠擴(kuò)產(chǎn)，或?yàn)樾萝囃懂a(chǎn)做準(zhǔn)備。1月19日，合肥市公共資源交易中心發(fā)布“安徽江淮汽車集團(tuán)股份有限公司新能源乘用車車身零部件建設(shè)項(xiàng)目施工總承包”招標(biāo)公告?！斑@個(gè)項(xiàng)目是蔚來汽車在江淮的第二工廠，目前（蔚來）的產(chǎn)能已經(jīng)不夠用了。”當(dāng)日，有該項(xiàng)目相關(guān)負(fù)責(zé)人向財(cái)聯(lián)社表示。盡管蔚來方面沒有披露新車的投產(chǎn)時(shí)間，但按照蔚來每年推出一款新車的節(jié)奏推算，新車或在今年的NIO Day上發(fā)布，并于2022年晚些時(shí)候或2023年初交付。這一時(shí)間點(diǎn)，也與此次曝光的江淮蔚來工廠擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)劃工期 370 日歷天相吻合。

起亞將在佐治亞州工廠生產(chǎn)蘋果汽車。近來，蘋果即將推出電動(dòng)汽車的報(bào)道屢見報(bào)端，然而據(jù)韓國媒體eDaily報(bào)道，蘋果已將生產(chǎn)任務(wù)交給現(xiàn)代集團(tuán)旗下的起亞汽車。起亞計(jì)劃在其位于佐治亞州的一家工廠為這家美國科技巨頭生產(chǎn)Apple Car。

吉利汽車集團(tuán)與騰訊簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。吉利汽車集團(tuán)與騰訊在杭州簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將圍繞智能座艙、自動(dòng)駕駛、數(shù)字化營銷、數(shù)字化底座、數(shù)字化新業(yè)務(wù)及低碳發(fā)展等領(lǐng)域展開全方位戰(zhàn)略合作。騰訊將幫助吉利完成“用戶全生命周期”數(shù)字化升級(jí)，打通產(chǎn)品研發(fā)、制造、營銷、使用、用戶運(yùn)營、售后服務(wù)等全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化閉環(huán)。

7．2 光伏

新疆巴州8GW風(fēng)光水火儲(chǔ)一體化項(xiàng)目簽約。12月22日，中國能建規(guī)劃設(shè)計(jì)集團(tuán)與新疆維吾爾自治區(qū)巴音郭楞蒙古自治州人民政府簽署“中電工程新疆巴州8000兆瓦風(fēng)光水火儲(chǔ)一體化項(xiàng)目”投資開發(fā)框架協(xié)議。巴州風(fēng)光水火儲(chǔ)一體化項(xiàng)目涉及光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、天然氣發(fā)電、水力發(fā)電、電化學(xué)儲(chǔ)能等建設(shè)內(nèi)容，總計(jì)投資額350億元。項(xiàng)目全容量建成后，年均發(fā)電量約161億千瓦時(shí)。

2020年全國光伏新增裝機(jī)48．2GW。2020年，全社會(huì)用電量75110億千瓦時(shí)，同比增長3．1％。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量859億千瓦時(shí)，同比增長10．2％；第二產(chǎn)業(yè)用電量51215億千瓦時(shí)，同比增長2．5％；第三產(chǎn)業(yè)用電量12087億千瓦時(shí)，同比增長1．9％；城鄉(xiāng)居民生活用電量10949億千瓦時(shí)，同比增長6．9％。2020年，全國6000千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)為3758小時(shí)，同比減少70小時(shí)。其中，水電設(shè)備平均利用小時(shí)為3827小時(shí)，同比增加130小時(shí)；火電設(shè)備平均利用小時(shí)為4216小時(shí)，同比減少92小時(shí)。2020年全國電源新增裝機(jī)容量19087萬千瓦，其中水電1323萬千瓦、風(fēng)電7167萬千瓦、太陽能發(fā)電4820萬千瓦。

EIA稱美國2021年計(jì)劃新增39．7GW發(fā)電容量。美國能源情報(bào)署（EIA）周一宣布，開發(fā)商和發(fā)電廠所有者計(jì)劃在2021年開始商業(yè)運(yùn)營，新增發(fā)電能力39．7吉瓦。太陽能將占新增裝機(jī)容量的最大份額，占39％，其次是風(fēng)能，占31％。太陽能預(yù)計(jì)將在2021年貢獻(xiàn)最大，電網(wǎng)連接的公用事業(yè)規(guī)模太陽能發(fā)電量將增加創(chuàng)紀(jì)錄的15．4吉瓦。

7．3 風(fēng)電

華能投資1000億元建設(shè)漳州外海千萬千瓦級(jí)海上風(fēng)電能源基地。華能集團(tuán)計(jì)劃在漳州投資1000億元，建設(shè)漳州外海千萬千瓦級(jí)海上風(fēng)電能源基地和古雷開發(fā)區(qū)綜合能源基地等。其中，計(jì)劃投資50億元建設(shè)新能源裝備產(chǎn)業(yè)園區(qū)，著力引進(jìn)海上風(fēng)電、氫能應(yīng)用等相關(guān)裝備制造龍頭企業(yè)，打造集新能源技術(shù)研發(fā)、裝備制造、生產(chǎn)運(yùn)維等一體化運(yùn)營基地，達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)值可達(dá)500億元，同時(shí)集中連片開發(fā)漳州外海千萬千瓦級(jí)海上風(fēng)電資源。古雷開發(fā)區(qū)綜合能源基地的建設(shè)，將推進(jìn)古雷石化基地?zé)犭娐?lián)產(chǎn)二期項(xiàng)目加快實(shí)施，并開展垃圾及污泥摻燒耦合發(fā)電、天然氣應(yīng)急調(diào)峰燃?xì)獍l(fā)電等綜合能源服務(wù)，保障石化基地能源供應(yīng)安全。

九鼎新材將投設(shè)全資子公司、建風(fēng)機(jī)葉片生產(chǎn)項(xiàng)目。九鼎新材決定在江蘇省如東縣投資設(shè)立全資子公司，建設(shè)年產(chǎn)500套風(fēng)電葉片和200套風(fēng)電機(jī)艙罩生產(chǎn)項(xiàng)目。其中，風(fēng)電葉片項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資約4億元，其中建設(shè)投資3．58億元，鋪底流動(dòng)資金為0．38億元，建設(shè)期利息0．06億元，達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)500套風(fēng)電葉片和200套風(fēng)電機(jī)艙罩的生產(chǎn)規(guī)模。

明陽智能海陸大兆瓦機(jī)組入選2020年全球最佳風(fēng)機(jī)，三個(gè)亞洲第一。Windpower Monthly公布了2020年全球最佳風(fēng)電機(jī)組評(píng)選結(jié)果，明陽智慧能源集團(tuán)股份公司依托大兆瓦機(jī)組領(lǐng)先優(yōu)勢，憑借MySE6．45－180和MySE5．2－166兩款機(jī)型，分別入選“全球最佳海上風(fēng)電機(jī)組”和“全球最佳陸上風(fēng)電機(jī)組（4．5MW以上）”，成為中國唯一一家海陸機(jī)組均進(jìn)入前五的風(fēng)電整機(jī)企業(yè)。同時(shí)，明陽智能MySE8．3－180機(jī)組半直驅(qū)傳動(dòng)系統(tǒng)和MySE11－99A1機(jī)組葉片還分別入選了“全球最佳傳動(dòng)系統(tǒng)”和“全球最佳葉片”，是中國唯一一家同時(shí)榮獲這兩項(xiàng)榮譽(yù)的整機(jī)企業(yè)。在“全球最佳海上風(fēng)電機(jī)組”、“全球最佳傳動(dòng)系統(tǒng)”、“全球最佳葉片”三項(xiàng)榜單中，明陽智能均位列亞洲第一。

7．4 核電

中廣核在建核電機(jī)組達(dá)7臺(tái)，裝機(jī)容量821萬千瓦。2020年隨著浙江三澳核電項(xiàng)目1號(hào)機(jī)組正式開建，中國廣核集團(tuán)在建核電機(jī)組達(dá)7臺(tái)，裝機(jī)容量821萬千瓦。在運(yùn)核電機(jī)組24臺(tái)，裝機(jī)容量2714萬千瓦。與此同時(shí)，中廣核國內(nèi)新能源總裝機(jī)規(guī)模突破2400萬千瓦，境外在運(yùn)新能源裝機(jī)達(dá)到1147．5萬千瓦，為17個(gè)國家和地區(qū)提供清潔電力。

華能石島灣高溫氣冷堆示范工程完成首批核燃料接收。1月16日，華能石島灣高溫氣冷堆示范工程首批7．8萬余個(gè)核燃料元件經(jīng)過安全有序起吊、檢測、貯存后全部接收入庫，標(biāo)志著世界首座球床模塊式高溫氣冷堆示范工程現(xiàn)場核安保條件和工程建設(shè)程度已達(dá)到接收核燃料水平，正式進(jìn)入“核狀態(tài)”，為今年反應(yīng)堆裝料、并網(wǎng)發(fā)電年度節(jié)點(diǎn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)奠定基礎(chǔ)。

兩部門聯(lián)合印發(fā)通知，要求加強(qiáng)核電工程建設(shè)質(zhì)量管理。通知要求公司充分認(rèn)識(shí)核電工程質(zhì)量的重要性；切實(shí)落實(shí)核電工程質(zhì)量責(zé)任制；全面加強(qiáng)核電工程建設(shè)過程質(zhì)量管理以及加強(qiáng)核安全文化建設(shè)。通知自發(fā)布之日起施行，有效期為5年。

7．5 儲(chǔ)能

青海出臺(tái)全國首個(gè)針對(duì)可再生能源＋儲(chǔ)能項(xiàng)目補(bǔ)貼方案。1月18日，青海省發(fā)改委、科技廳、工信廳、能源局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于印發(fā)支持儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干措施（試行）的通知》，對(duì)＂新能源＋儲(chǔ)能” 、＂水電＋新能源 ＋ 儲(chǔ)能”項(xiàng)目中自發(fā)自儲(chǔ)設(shè)施所發(fā)售的省內(nèi)電網(wǎng)電量，給予每千瓦時(shí)0．10元運(yùn)營補(bǔ)貼，如果經(jīng)省工業(yè)和信息化廳認(rèn)定使用本省產(chǎn)儲(chǔ)能電池60％以上的項(xiàng)目，在上述補(bǔ)貼基礎(chǔ)上，再增加每千瓦時(shí)0．05元補(bǔ)貼。

三菱電力以151GWh儲(chǔ)能訂單排名北美第一。三菱電力（Mitsubishi Power）以151GWh的各類儲(chǔ)能訂單占據(jù)了2020年美洲儲(chǔ)能市場份額的第一。應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋公用事業(yè)側(cè)和用戶側(cè)，儲(chǔ)能技術(shù)類型包括電池、抽水蓄能和綠色儲(chǔ)氫。

美國2020年裝機(jī)1GWh儲(chǔ)能。美國電池儲(chǔ)能市場規(guī)模首次突破10億美元大關(guān)，裝機(jī)容量超過1GW。與2019年相比，其整體裝機(jī)容量翻了一番。在2020年爆發(fā)的冠狀病毒疫情使很多國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)陷入停頓，但儲(chǔ)能行業(yè)沒有受到太大的影響。而美國在2020年的儲(chǔ)能部署量仍創(chuàng)造了新紀(jì)錄。美國越來越多的住宅用戶部署光伏＋儲(chǔ)能系統(tǒng)，這有助于住宅用戶更好地利用住宅太陽能發(fā)電設(shè)施并在停電期間保持電力供應(yīng)。

8

上市公示公告

8．1 主營業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)

01－23

浙富控股浙富控股集團(tuán)股份有限公司近日收到杭州富陽永安抽水蓄能電站有限公司的《中標(biāo)通知書》，通知確定本公司為杭州富陽永安 80MW抽水蓄能電站水輪發(fā)電機(jī)組及其附屬設(shè)備采購項(xiàng)目的中標(biāo)單位，中標(biāo)總金額為人民幣57，880，000．00 元。

全柴動(dòng)力公司擬以歐波管業(yè)事業(yè)部資產(chǎn)14198．59萬元、負(fù)債1297．72萬元投資設(shè)立全資子公司“安徽歐波管業(yè)科技有限公司”；注冊資本6000萬元，超出注冊資本以外的凈資產(chǎn)6900．87萬元作為借款，由歐波管業(yè)根據(jù)經(jīng)營情況分期償還。

中超控股江蘇中超控股股份有限公司控股子公司江蘇中超電纜股份有限公司擬投資人民幣2．05億元實(shí)施高壓、超高壓電纜擴(kuò)能技改項(xiàng)目增加額定電壓330kV及以下交聯(lián)聚乙烯絕緣皺紋鋁護(hù)套電力電纜及額定電壓35kV及以下交聯(lián)聚乙烯絕緣電力電纜產(chǎn)能，同時(shí)開發(fā)額定電壓330kV及以下交聯(lián)聚乙烯絕緣平滑鋁護(hù)套電力電纜新產(chǎn)品。

01－22

九洲集團(tuán)2021年1月22日，哈爾濱九洲集團(tuán)股份有限公司投資建設(shè)的“齊齊哈爾九洲環(huán)境能源有限公司梅里斯區(qū)2×40MW農(nóng)林生物質(zhì)熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目（一期、二期）”首臺(tái)40MW機(jī)組成功并網(wǎng)發(fā)電，進(jìn)入72＋24小時(shí)試運(yùn)行階段。項(xiàng)目規(guī)劃總投資61，394．62 萬元，建設(shè)總規(guī)模為80MW，建設(shè)內(nèi)容為2臺(tái)150噸／小時(shí)高溫超高壓再熱式循環(huán)流化床鍋爐，2臺(tái)40MW抽凝式汽輪發(fā)電機(jī)組。梅里斯生物質(zhì)熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目全容量投產(chǎn)運(yùn)營后，每年可提供綠色電力約5．6億千瓦時(shí)，并能滿足梅里斯整個(gè)城區(qū)107萬平方米冬季居民供熱和產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)50噸／小時(shí)工業(yè)蒸汽的需求，年秸稈消耗量為64．26萬噸。

諾德股份 公司孫公司惠州聯(lián)合銅箔電子材料有限公司擬進(jìn)行擴(kuò)建年產(chǎn)1．2萬噸高端極薄鋰電銅箔產(chǎn)能，擴(kuò)建產(chǎn)能資金來源為自籌資金和引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。為滿足上述產(chǎn)能擴(kuò)建及后續(xù)營運(yùn)資金需求，公司子公司青海電子擬以30，000萬元人民幣增資惠州電子。

福萊特 福萊特玻璃集團(tuán)股份有限公司與東方日升新能源股份有限公司簽署了關(guān)于銷售光伏玻璃的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，協(xié)議約定，買方和買方指定的子公司及關(guān)聯(lián)公司向賣方和賣方指定的子公司及關(guān)聯(lián)公司在2021年－2023年三年內(nèi)采購共計(jì)34GW（約2．34億平方米）組件用光伏壓延玻璃。

九鼎新材江蘇九鼎新材料股份有限公司審議通過了《關(guān)于在江蘇省如東縣投資設(shè)立全資子公司及建設(shè)風(fēng)機(jī)葉片生產(chǎn)項(xiàng)目的議案》，決定在江蘇省如東縣投資設(shè)立全資子公司，建設(shè)年產(chǎn)500套風(fēng)電葉片和200 套風(fēng)電機(jī)艙罩生產(chǎn)項(xiàng)目。

特變電工公司控股子公司新特能源股份有限公司及其控股子公司新疆新特晶體硅高科技有限公司與無錫上機(jī)數(shù)控股份有限公司及其全資子公司弘元新材料（包頭）有限公司簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議書》，上機(jī)數(shù)控公司將于2021年1月至2025年12月期間向新特能源公司采購多晶硅料70，350噸。如按照成交均價(jià)8．60萬元／噸（含稅）測算，本協(xié)議總金額預(yù)計(jì)約人民幣53．54億元，占公司2019年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入約14．48％，協(xié)議有效期內(nèi)年均執(zhí)行金額占公司2019年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入約2．90％。

01－21

中環(huán)裝備公司審議通過了《關(guān)于轉(zhuǎn)讓全資子公司北京融合環(huán)保有限公司100％股權(quán)及相關(guān)債權(quán)的議案》，公司擬通過公開掛牌的方式轉(zhuǎn)讓全資子公司北京融合環(huán)保有限公司100％股權(quán)，掛牌底價(jià)為63，303．35萬元；同時(shí)，公司對(duì)中節(jié)能六合天融環(huán)?？萍加邢薰?2，989．523054萬元債權(quán)也進(jìn)行掛牌。

正泰電器浙江正泰電器股份有限公司全資子公司浙江正泰太陽能科技有限公司、海寧正泰新能源科技有限公司、鹽城正泰新能源科技有限公司、鹽城正泰太陽能科技有限公司、海寧正泰太陽能科技有限公司和杭州民泰進(jìn)出口貿(mào)易有限公司根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃需要，與無錫上機(jī)數(shù)控股份有限公司全資子公司弘元新材料（包頭）有限公司于2021年1月20日簽訂了單晶硅片采購合同。根據(jù)PV Infolink最新公布的單晶硅片均價(jià)測算，預(yù)估本采購合同總金額約為40．59億元（含稅），以上合同總金額占公司2019年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)成本約18．96％，年均合同金額占公司2019年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)成本約6．32％。

01－19

保力新經(jīng)保力新能源科技股份有限公司與東莞市佳力新能源科技企業(yè)（有限合伙）友好協(xié)商，就年產(chǎn)12Kwh電池Pack產(chǎn)線投資事宜達(dá)成一致并簽署了《PACK產(chǎn)線投資合作協(xié)議》及《PACK產(chǎn)線投資合作協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，雙方共同出資成立保力新（東莞）系統(tǒng)集成有限公司。該合資公司注冊資本為人民幣2，000萬元，其中甲方認(rèn)繳出資1，600萬元，以貨幣或?qū)嵨锓绞匠鲑Y，持有合資公司80％的股權(quán)，乙方認(rèn)繳出資400萬元，以非貨幣方式出資，持有合資公司20％的股權(quán)。合資公司未來將主要投資開發(fā)低速智能出行市場，滿足電動(dòng)平衡車、電動(dòng)滑板車、電動(dòng)助力自行車等低速車領(lǐng)域?qū)﹄姵匕男枨蟆?/p>

01－19

隆基股份公司與陜西省西咸新區(qū)開發(fā)建設(shè)管理委員會(huì)、陜西省西咸新區(qū)涇河新城管理委員會(huì)于2021年1月18日簽訂合作協(xié)議，就公司在陜西省西咸新區(qū)涇河新城投資建設(shè)年產(chǎn)15GW單晶電池項(xiàng)目達(dá)成合作意向。投資預(yù)計(jì)約80億元，本項(xiàng)目計(jì)劃在2022年投產(chǎn)，具體實(shí)施進(jìn)度以公司內(nèi)部有權(quán)機(jī)構(gòu)審批的進(jìn)度為準(zhǔn)。

8．2 發(fā)行股票債券、授信擔(dān)保、閑置資金管理

01－23

南都電源浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司審議通過了《關(guān)于使用閑置自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的議案》。為提高資金使用效率，公司擬用最高金額不超過人民幣5億元的閑置自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，授權(quán)期限為自股東大會(huì)審議通過之日起12個(gè)月內(nèi)。在上述額度和期限內(nèi)，該資金可循環(huán)滾動(dòng)使用。

南都電源浙江長興南都電源有限公司為浙江南都電源動(dòng)力股份有限公司控股子公司，是南都電源電動(dòng)自行車動(dòng)力電池銷售平臺(tái)。長興南都擬與嘉興銀行股份有限公司長興支行開展融資合作，合作模式為長興南都篩選符合條件的經(jīng)銷商并向嘉興銀行推薦進(jìn)行融資，嘉興銀行按照銀行內(nèi)部要求審查后提供貸款，貸款資金專用于支付長興南都貨款，貸得款項(xiàng)直接支付至長興南都指定銀行賬戶。同時(shí)長興南都為經(jīng)銷商的銀行貸款提供連帶責(zé)任擔(dān)保，本次批準(zhǔn)擔(dān)保總額為授信總額（10，000萬元）的20％，即擔(dān)?？傤~為不超過2，000萬元，具體以銀行簽訂的擔(dān)保協(xié)議為準(zhǔn)，有效期為一年。

雅化集團(tuán)四川雅化實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司審議通過了《關(guān)于使用部分閑置募集資金購買理財(cái)產(chǎn)品的議案》。在保證募投項(xiàng)目正常運(yùn)作資金需求和有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)的情況下，將不超過10億元暫時(shí)閑置募集資金用于購買安全性高的理財(cái)產(chǎn)品。

贛鋒鋰業(yè)江西贛鋒鋰業(yè)股份有限公司審議通過了《關(guān)于公司及子公司申請(qǐng)銀行授信并提供擔(dān)保的議案》，為滿足公司及子公司的發(fā)展和生產(chǎn)經(jīng)營需要，同意公司及子公司向下列合作銀行申請(qǐng)綜合授信額度合計(jì)人民幣1，050，000萬元，其中，由公司提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保額度合計(jì)人民幣480，000萬元。

錦浪科技錦浪科技股份有限公司于2021年1月20日就為龍泉晴耀與中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司象山縣支行申請(qǐng)的440萬元借款合同提供連帶責(zé)任保證并簽署了保證合同。截至本公告日，龍泉晴耀總擔(dān)保額度為800萬元，本次擔(dān)保后擔(dān)保余額為440萬元， 可用擔(dān)保額度為360萬元。

華西能源 華西能源工業(yè)股份有限公司審議通過了《關(guān)于為鷹潭泓騰金屬制品有限公司提供擔(dān)保的議案》，同意公司向鷹潭泓騰金屬制品有限公司申請(qǐng)銀行授信提供總額不超過5，000萬元人民幣的擔(dān)保，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的1．58％。

協(xié)鑫集成公司非公開發(fā)行773，230，764股股票，發(fā)行價(jià)格為3．25元／股，募集資金總額為人民幣2，512，999，983．00元。在本次非公開發(fā)行中，14家投資者認(rèn)購的773，230，764股股票限售期為6個(gè)月，自2021年1月25日起計(jì)算，此后按中國證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

中環(huán)股份根據(jù)天津中環(huán)半導(dǎo)體股份有限公司子公司天津市環(huán)智新能源技術(shù)有限公司項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)營的資金需求情況，環(huán)智新能源擬向銀行申請(qǐng)貸款不超過人民幣13．15億元，期限不超過7年，用于項(xiàng)目建設(shè)資金需求。該筆貸款由公司提供相關(guān)擔(dān)保，并對(duì)其到期償付承擔(dān)連帶責(zé)任。

01－21

金冠股份為支持吉林省金冠電氣股份有限公司全資子公司南京能瑞電力科技有限公司業(yè)務(wù)發(fā)展，公司擬分別為其向江蘇紫金農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司科技支行申請(qǐng)綜合授信額度總額不超過人民幣3，000萬元、向中國銀行股份有限公司江蘇省分行申請(qǐng)綜合授信額度總額不超過人民幣1，000萬元提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

凱中精密公司擬非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過30，000．00萬元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后擬用于新能源汽車零組件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象為不超過35名特定對(duì)象。本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量為募集資金總額除以本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格，且不超過本次發(fā)行前公司總股本的30％；按照公司截至2020年9月30日的總股本287，076，385股計(jì)算，即本次非公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過86，122，915股（含本數(shù)）。

01－20

東方日升東方日升新能源股份有限公司創(chuàng)業(yè)板向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，本次發(fā)行人民幣33億元可轉(zhuǎn)債，每張面值為人民幣100元，共計(jì)3，300萬張，按面值發(fā)行。

東方日升東方日升新能源（香港）有限公司系公司全資子公司，公司擬向澳門國際銀行股份有限公司杭州分行申請(qǐng)開立融資性備用信用證，總金額不超過1，350萬美元，單筆備用信用證不超過21個(gè)月。

01－19

奧特迅 公司控股孫公司肇慶鼎迅新能源服務(wù)有限公司因日常經(jīng)營發(fā)展的需要擬向廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司肇慶分行申請(qǐng)不超過500萬元綜合授信額度，公司擬為上述事項(xiàng)向廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司肇慶分行提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

01－18

星源材質(zhì)深圳市星源材質(zhì)科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，本次發(fā)行100，000．00萬元可轉(zhuǎn)債，每張面值為人民幣100元，共計(jì)10，000，000張。

8．3 股東增減持、員工持股、股權(quán)回購

01－23

比亞迪比亞迪股份有限公司于近日接到公司持股5％以上的股東呂向陽先生函告，獲悉其所持有本公司的部分股份解除質(zhì)押。本次解除質(zhì)押的股份數(shù)量合計(jì)900萬股，占其所持有股份的3．76％，占公司總股本的0．33％。呂向陽先生及其一致行動(dòng)人融捷投資控股累計(jì)質(zhì)押股份158186961股，占公司總股本的5．80％。

浙富控股基于對(duì)公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心和對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可，公司決定以自有資金回購部分社會(huì)公眾股份，作為公司后期員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股票來源。回購股份種類為公司已發(fā)行的A股股份，按回購價(jià)格為不超過人民幣6．60元／股（含），回購金額不低于人民幣1．5億元（含）且不超過人民幣3億元（含）測算，本次回購股份數(shù)量區(qū)間為22，727，273股（含）至45，454，545股（含）之間，占截至2021年1月15日公司總股本的比例為0．42％至0．85％。

英搏爾珠海英搏爾電氣股份有限公司于近日接到控股股東姜桂賓先生的通知，姜桂賓先生近日辦理了股份解除質(zhì)押的業(yè)務(wù)。本次解除全部質(zhì)押股數(shù)為9329998股，占其所持有的股份的32．34％。截至本公告日，姜桂賓先生共持有公司股份28，854，000股，占公司總股本的38．17％；截至本次披露后，公司控股股東、實(shí)際控制人姜桂賓及其一致行動(dòng)人李紅雨、魏標(biāo)持有的公司股份已全部解除質(zhì)押。

紐威股份2020年7月3日，蘇州紐威閥門股份有限公司大股東通泰（香港）有限公司與陸爾穗簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。雙方一致同意通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，轉(zhuǎn)讓通泰香港合法持有的紐威股份（證券代碼603699）4，350萬股無限售流通股股票，占紐威股份總股本的5．8000％。2021年1月20日至22日，陸爾穗通過大宗交易方式減持公司股份603萬股，占公司總股本的0．8040％。截至本公告日，陸爾穗持有公司股份3，747萬股，占公司總股本的4，9960％。

中能電氣中能電氣股份有限公司近日接到控股股東CHEN MANHONG女士的通知，獲悉CHEN MANHONG女士將其質(zhì)押給華福證券有限責(zé)任公司的20，837，000股（占公司總股本的6．7653％）公司股份辦理了解除質(zhì)押手續(xù)。截至本公告披露日，CHEN MANHONG女士持有本公司股份62，080，000股，持股比例20．16％，本次解除質(zhì)押手續(xù)完成后CHEN MANHONG女士所持的本公司股份累計(jì)被質(zhì)押0股。

01－22

帝科股份無錫帝科電子材料股份有限公司于近日收到控股股東、實(shí)際控制人史衛(wèi)利先生的通知，獲悉史衛(wèi)利先生將其直接持有的本公司部分股份辦理了質(zhì)押手續(xù)。本次質(zhì)押3680000股，占其所持有股份的19．06％，占公司總股本的3．68％。

億晶光電億晶光電科技股份有限公司接到公司控股股東勤誠達(dá)投資關(guān)于其部分股份解除質(zhì)押的通知。公司控股股東深圳市勤誠達(dá)投資管理有限公司持有公司254，696，214股無限售流通股，占公司總股本的21．65％。勤誠達(dá)投資本次解除質(zhì)押股份40，000，000股，占其持有公司股份總數(shù)的15．70％，占公司總股本的3．40％。本次解押后，勤誠達(dá)投資持有上市公司股份累計(jì)質(zhì)押數(shù)量為32，740，000股，占其持所持公司股份總額的12．85％，占公司總股本的2．78％。

01－20

中密控股中密控股股份有限公司于近日接到公司控股股東四川川機(jī)投資有限責(zé)任公司的函告，獲悉川機(jī)投資將其持有的本公司部分股份解除質(zhì)押。本次解除質(zhì)押1150000股，占其所持有股份的2．50％，占公司總股本的0．58％。

合縱科技北京合縱科技股份有限公司于近日接到公司大股東劉澤剛先生、韋強(qiáng)先生部分股份辦理質(zhì)押的通知，相關(guān)手續(xù)已辦理完畢。劉澤剛先生本次質(zhì)押3190000股，占其所持有股份的2．19％，占公司總股本的0．38％；韋強(qiáng)先生本次質(zhì)押2000000股，占其所持有股份的2．71％，占公司總股本的0．24％。

01－18

中密控股中密控股股份有限公司于近日接到公司控股股東四川川機(jī)投資有限責(zé)任公司的函告，獲悉川機(jī)投資將其持有的本公司部分股份解除質(zhì)押，本次解除質(zhì)押3000000股，占其所持有股份的6．51％，占公司總股本的1．53％。

8．4 公司高層人事變動(dòng)

01－23

中能電氣中能電氣股份有限公司董事會(huì)于近日收到公司副總經(jīng)理禚宏星先生的書面辭職申請(qǐng)。禚宏星先生因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司副總經(jīng)理職務(wù)，辭職后，禚宏星先生將不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。

01－22

深冷股份成都深冷液化設(shè)備股份有限公司董事會(huì)于近日收到公司董事文向南先生、董事程源女士、董事崔治祥先生、董事肖輝和先生的書面辭職報(bào)告。董事文向南申請(qǐng)辭去公司第三屆董事會(huì)董事及董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)委員職務(wù)，辭去董事職務(wù)后繼續(xù)在公司擔(dān)任副總經(jīng)理、總工程師職務(wù)。董事程源申請(qǐng)辭去公司第三屆董事會(huì)董事及董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)委員職務(wù)；辭去董事職務(wù)后繼續(xù)在公司擔(dān)任設(shè)計(jì)部部長職務(wù)。董事崔治祥申請(qǐng)辭去公司第三屆董事會(huì)董事職務(wù)，辭去董事職務(wù)后繼續(xù)在公司擔(dān)任副總經(jīng)理職務(wù)。董事肖輝和申請(qǐng)辭去公司第三屆董事會(huì)董事職務(wù)，辭去董事職務(wù)后繼續(xù)在公司擔(dān)任公司副總工程師、設(shè)計(jì)部副部長職務(wù)。

佳電股份哈爾濱電氣集團(tuán)佳木斯電機(jī)股份有限公司董事會(huì)收到公司董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、總法律顧問聶傳波先生提交的辭職報(bào)告。聶傳波先生因年齡原因退出現(xiàn)職，辭去公司董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、總法律顧問職務(wù)，辭職后，在公司擔(dān)任副總監(jiān)職務(wù)。

01－20

安靠智電江蘇安靠智能輸電工程科技股份有限公司董事會(huì)今日收到公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書張冬云先生提交的書面辭職報(bào)告，張冬云先生因個(gè)人原因辭去公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書職務(wù)。辭職后，張冬云先生將不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。

01－18

贏合科技深圳市贏合科技股份有限公司審議通過了《關(guān)于改選公司第四屆董事會(huì)董事長的議案》，同意改選公司董事王慶東先生為第四屆董事會(huì)董事長，任期自本次董事會(huì)審議通過之日起至第四屆董事會(huì)屆滿之日止。

9

風(fēng)險(xiǎn)提示

新能源汽車銷量不及預(yù)期；

新能源發(fā)電裝機(jī)不及預(yù)期；

材料價(jià)格下跌超預(yù)期；

核電項(xiàng)目審批不達(dá)預(yù)期。

作者介紹

賀朝暉，清華大學(xué)工學(xué)學(xué)士、碩士，2年證券行業(yè)研究經(jīng)驗(yàn)，7年能源產(chǎn)業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)，曾就職于東興證券。

李靈雪，中國人民大學(xué)學(xué)士、法國蒙彼利埃一大碩士，能源經(jīng)濟(jì)專業(yè)畢業(yè)，2020年加入申港證券研究所，主要研究新能源汽車、光伏產(chǎn)業(yè)鏈。