通威登頂

通威股份今年大概率將登頂成功，成為全球第一大多晶硅生產(chǎn)商。

2020年收尾僅剩不到10天，各大多晶硅生產(chǎn)商的產(chǎn)量數(shù)據(jù)尚未公開，不過各家今年產(chǎn)量已經(jīng)基本落定。

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會專家委員會副主任呂錦標日前撰文表示，通威股份今年多晶硅產(chǎn)量9萬噸，保利協(xié)鑫產(chǎn)量在7.5萬噸左右。

經(jīng)角馬能源向通威股份、保利協(xié)鑫權(quán)威人士求證，這一數(shù)據(jù)基本屬實。

通威股份產(chǎn)量數(shù)據(jù)略有出入，據(jù)通威股份權(quán)威人士透露，受洪災(zāi)影響，“少了兩千多噸。”

今年8月18日，四川遭遇百年一遇洪水，洪峰當日經(jīng)過樂山市內(nèi)，通威在樂山五通橋區(qū)擁有2萬噸多晶硅產(chǎn)能，受洪水影響，停產(chǎn)多日。

除樂山2萬噸老產(chǎn)能外，通威還擁有2018年投產(chǎn)的包頭一期、樂山一期各3萬噸產(chǎn)能，合并產(chǎn)能超過8萬噸。

呂錦標解釋，通過提升短板工序可以增加產(chǎn)量超過產(chǎn)能設(shè)計值，通威的實際產(chǎn)量可以達到9萬多噸。

從2014年開始，保利協(xié)鑫就是全球最大的多晶硅生產(chǎn)商。截至2019年末，保利協(xié)鑫的多晶硅名義產(chǎn)能達到12萬噸。

保利協(xié)鑫多晶硅生產(chǎn)基地包括徐州老產(chǎn)能和2018年投產(chǎn)的新疆基地。

其中，新疆多晶硅基地產(chǎn)能為6萬噸。知情人士透露，徐州基地生產(chǎn)設(shè)備較舊，又受當?shù)馗唠妰r影響，成本較高，近年來已經(jīng)部分停產(chǎn)。

知情人士表示，今年上半年多晶硅價格低迷，保利協(xié)鑫徐州基地受生產(chǎn)成本約束，不能滿負荷運行，7月新疆基地又發(fā)生生產(chǎn)事故，導(dǎo)致停產(chǎn)影響產(chǎn)量，最終產(chǎn)量與產(chǎn)能出入較大。

這兩家硅料巨頭在多晶硅未來的技術(shù)方向上已經(jīng)出現(xiàn)了明顯分歧。

多晶硅生產(chǎn)的絕對主流是改良西門子法，保利協(xié)鑫一直堅信硅烷流化床法(FBR)將是多晶硅的下一代主流技術(shù)，該技術(shù)可以批量生產(chǎn)顆粒硅。多年來保利協(xié)鑫一直在持續(xù)研發(fā)和推動該技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化。

據(jù)悉，保利協(xié)鑫新疆基地實屬被動上馬。彼時，保利協(xié)鑫FBR技術(shù)尚不成熟，還需要經(jīng)過工業(yè)化項目驗證。但保利協(xié)鑫的競爭對手東方希望、通威股份等正在新疆等低電價地區(qū)大規(guī)模擴充產(chǎn)能，由此，保利協(xié)鑫內(nèi)部才快馬加鞭決策上馬新疆多晶硅項目，該項目仍采用改良西門子法。

今年9月，保利協(xié)鑫宣布在徐州原有的0.9萬噸顆粒硅產(chǎn)能基礎(chǔ)上擴容，規(guī)劃5.4萬噸顆粒硅產(chǎn)能，這實際意味著保利協(xié)鑫認為FBR技術(shù)已經(jīng)成熟，具備了大規(guī)模擴產(chǎn)的條件。

據(jù)保利協(xié)鑫提供的資料，相比改良西門子法，F(xiàn)BR技術(shù)生產(chǎn)流程更短、后續(xù)工藝少，投資強度可下降30%、生產(chǎn)電耗降低約65%、項目人員需求降低30%。

此外，保利協(xié)鑫還規(guī)劃在四川樂山投資新建顆粒硅產(chǎn)能，其口徑初始為8萬噸產(chǎn)能，如今已調(diào)整為10萬噸產(chǎn)能。

通威股份則繼續(xù)堅持改良西門子法。

據(jù)近期的通威股份機構(gòu)交流會，通威股份方面認為，顆粒硅的生產(chǎn)成本約為3.5萬元/噸，和通威采用改良西門子法的新產(chǎn)能處于同一水平，而通威的財務(wù)成本要優(yōu)于保利協(xié)鑫。后續(xù)通威投產(chǎn)的新產(chǎn)能更可以將生產(chǎn)成本降至3萬元/噸。

據(jù)該交流會，通威股份方面表示，改良西門子法綜合電耗最好為55度電/噸,FBR技術(shù)為18-20度電/噸，這與保利協(xié)鑫綜合電耗降低65%的說法接近。

據(jù)通威股份和天合光能最近的合作協(xié)議，4萬噸多晶硅產(chǎn)能擬投資40億元。而保利協(xié)鑫在樂山8萬噸顆粒硅項目擬投資57億元。折合下來，F(xiàn)BR技術(shù)萬噸投資水平比改良西門子法降低30%，與保利協(xié)鑫描述相符。

此外，保利協(xié)鑫稱顆粒硅更適合單晶硅棒的連續(xù)生產(chǎn)，通威則稱，有N型硅片客戶反饋，顆粒硅品質(zhì)不能滿足N型硅片的需求。

目前保利協(xié)鑫僅有9000噸產(chǎn)能顆粒硅，按保利協(xié)鑫計劃，到2020年6月，徐州基地將有3萬噸顆粒硅項目投產(chǎn)，年底完成5.4萬噸產(chǎn)能投產(chǎn)。這意味到明年年中之后，顆粒硅才會大規(guī)模投向市場，屆時FBR技術(shù)與改良西門子法的競爭，將由市場來評判。

受顆粒硅消息提振，保利協(xié)鑫股價看漲。10月28日保利協(xié)鑫收盤價僅為0.345港元/股，11月以來股價不斷上漲，12月以來整體仍保持漲勢，截至今日1時18分，股價報收1.37港元/股，不到兩個月的時間股價翻了4倍。

通威股份、保利協(xié)鑫都在積極擴充產(chǎn)能。

根據(jù)今年2月通威發(fā)布的2020-2023年發(fā)展規(guī)劃，其高純多晶硅業(yè)務(wù)產(chǎn)能目標為2021年11.5-15萬噸，2022年15-22萬噸，2023年23-29萬噸。

呂錦標表示，通威四川、內(nèi)蒙、云南多晶硅基地已經(jīng)實質(zhì)性開工，投產(chǎn)要到明年年底，釋放產(chǎn)能要到2022年，明年的產(chǎn)量還在9萬噸左右。

保利協(xié)鑫徐州顆粒硅項目主要用于優(yōu)化用電成本，替代徐州原多晶硅項目，增顆粒硅產(chǎn)能會相應(yīng)減原產(chǎn)能。四川顆粒硅項目投產(chǎn)計劃在2022年之后，2021年的增量主要在新疆項目，擬擴2萬噸，如順利2021年可貢獻萬噸增量。

從產(chǎn)量看，今年通威股份大概率登頂全球最大多晶硅生產(chǎn)商，明年保利協(xié)鑫仍有機會奪回這一位次，但從目前的擴產(chǎn)計劃看，2022年后通威股份有較大概率壓過保利協(xié)鑫。