呂錦標(biāo)：2021年多晶硅供應(yīng)總體趨緊

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會公布的數(shù)據(jù)，四季度國內(nèi)多晶硅月產(chǎn)量已經(jīng)恢復(fù)到3.5萬噸，11月份進(jìn)口量仍然維持在8千噸。協(xié)會預(yù)計今年全球可用于太陽能用的多晶硅48萬噸。從各家公布的投資計劃看，2021年增量不大，多晶硅供應(yīng)整體趨緊。

通威今年產(chǎn)量9萬噸，2021年持平。四川，內(nèi)蒙，云南基地擴(kuò)產(chǎn)項目才開工，要2022年開始釋放。

保利協(xié)鑫徐州基地有2萬噸顆粒硅增產(chǎn)計劃，估計會占用棒狀硅的原料，增顆粒硅相應(yīng)減棒狀硅，是為優(yōu)化用電成本。四川顆粒硅項目投產(chǎn)計劃在2022年之后。新疆項目擬擴(kuò)2萬噸，如順利2021年貢獻(xiàn)萬噸增量。

大全新能源預(yù)計今年產(chǎn)量7.5-7.6萬噸，2021年略增到8萬噸。新擴(kuò)產(chǎn)項目 3.5 萬噸，2022年一季度開始釋放。

新特能源兩個3.6萬噸產(chǎn)能已經(jīng)釋放，2021年沒有新的投產(chǎn)。

東方希望二期項目已經(jīng)投產(chǎn)，2021年如能穩(wěn)定提產(chǎn)，有萬噸以上增量。

亞洲硅業(yè)現(xiàn)有2萬噸滿開，新的3萬噸項目已經(jīng)開工，預(yù)計2022年釋放產(chǎn)量。

除以上五大，國內(nèi)其他三個萬噸項目和兩個3000噸項目的供應(yīng)量延續(xù)到2021年，只減不增。另盾安環(huán)境在內(nèi)蒙巴彥淖爾1.5萬噸已經(jīng)投產(chǎn)，預(yù)計2021年新增1萬噸產(chǎn)量，東方日升收購為內(nèi)部供應(yīng)。

國外瓦克德國基地，韓國OCI馬來西亞項目等供光伏用料年產(chǎn)量10萬噸。2021年OCI韓國基地繼續(xù)停產(chǎn)，則無新增供應(yīng)量。

2021年供應(yīng)增量不大，但需求增長加快，隆基、中環(huán)、晶科、無錫上機(jī)等都根據(jù)硅片產(chǎn)能的釋放節(jié)奏協(xié)議鎖量。當(dāng)然幾個大單在2022年之后放大比重，2021年能鎖定的總量有限，有研究者估計五大主要多晶硅企業(yè)除零散銷售為主的東方希望和部分自用的保利協(xié)鑫，其他三家大戶已經(jīng)簽出80-90%。而四家主要硅片企業(yè)2021年仍然不同比例的硅料缺口。

硅業(yè)分會監(jiān)測上周多晶硅價格已止跌在均價8.2萬元/噸。多家市場人士預(yù)測2021年價格會在8-9萬元/噸波動，主要是80-90%的協(xié)議交易。另外的10-20%淡季可能短暫下探7萬，緊張時沖高10萬。

多晶硅供應(yīng)趨緊到2022年緩解，特別是2022年下半年開始進(jìn)一步向低成本的五大廠集中，有兩家的擴(kuò)產(chǎn)值得關(guān)注：

通威的永祥在樂山、包頭、保山相繼擴(kuò)產(chǎn)，11萬噸產(chǎn)能均在2022年釋放，通威以氫化技術(shù)領(lǐng)銜、控制投資成本、內(nèi)部精細(xì)管理見長，團(tuán)隊斗志空前爆棚。

亞洲硅業(yè)3萬噸項目已經(jīng)開工，都知道股東是施正榮博士，但不知道在青海項目現(xiàn)場埋頭苦干十幾年的王體虎博士，已經(jīng)培養(yǎng)了穩(wěn)定的團(tuán)隊，青海西寧這項目不僅電力優(yōu)勢，而且在渣漿處理回收為標(biāo)志的能耗料耗指標(biāo)控制，在安全無事故，穩(wěn)定長周期運(yùn)行方面為行業(yè)典范。亞硅在申請IPO募資15億，擴(kuò)產(chǎn)6萬噸。