垃圾焚燒廠數量高速增長 2021年垃圾發(fā)電市場規(guī)模超2千億

一、垃圾焚燒廠數量近五年復合增長率達15.6%

2020年6月10日，生態(tài)環(huán)境部副部長趙英民在《第二次全國污染源普查公報》發(fā)布會上提到，“十二五”和“十三五”期間(2011-2020年)，我國垃圾焚燒廠的數量增加了303%，焚燒處理量增加了577%。

2010年我國在運行焚燒廠104座，城市生活垃圾焚燒處理量約2300萬噸/年;到了2019年增長到401座，處理量達1.2億噸/年。10年間，城市生活垃圾中焚燒處理占比由18.8%上升至51.2%。

截至2020年6月1日，我國在運行的垃圾焚燒廠總計455座，過去5年間垃圾焚燒廠數量的年均復合增長率為15.6%。

二、截至2019年底全國垃圾發(fā)電累計裝機容量1202萬千瓦，同比增長31%

截止2018年底，全國已投產垃圾焚燒發(fā)電項目401個，較2017年增加63個，并網裝機容量916.4萬千瓦，較2017年增加191.3萬千瓦;年發(fā)電量488.1億千瓦時，較2017年增加112.9億千瓦時;年上網電量393.2億千瓦時，較2017年增加92.4億千瓦時，年處理垃圾量1.3億噸，較2017年增加約0.3億噸。

截至2019年底，全國已投產垃圾焚燒發(fā)電項目504個，較2018年增加103個，垃圾發(fā)電累計裝機容量1202萬千瓦，較2018年增長31%。

圖表1：2015-2019年全國垃圾發(fā)電累計裝機及年新增裝機容量(萬千瓦)

資料來源：中國產業(yè)發(fā)展促進會生物質能產業(yè)分會、韋伯咨詢整理

三、2021年垃焚燒發(fā)電行業(yè)市場規(guī)模將超2000億

根據對光大環(huán)境、海螺創(chuàng)業(yè)、上海環(huán)境、偉明環(huán)保、綠色動力等12家垃圾發(fā)電上市公司運營項目投資額的測算，得到2016-2019年垃圾發(fā)電項目單位投資成本由54萬元/(噸/日)提高至55萬元/(噸/日)，假設2020年單位投資成本小幅提升至56萬元/(噸/日);考慮典型的垃圾發(fā)電項目投資結構，工程土建、工程安裝、設備以及其他分別占比25%、13%、38%、24%，同時假設垃圾焚燒發(fā)電項目建設周期為18個月，T年投運的項目在T-2/T-1/T年的建設期分別為2.5/10/5.5個月，則2016-2021年間垃圾發(fā)電總工程及設備市場規(guī)模分別達到1229億元和814億元，整個垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)2021年市場規(guī)模將超2000億。

圖表2：2016-2021年中國垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)市場規(guī)模及預測(億元)

資料來源：華泰證券、韋伯咨詢整理