債基踩雷自由落體，永煤違約拋售如棄敝屐

處在風口浪尖的永城煤電以及控股股東河南能源化工集團存續(xù)債大跌。CFETS債券數(shù)據(jù)顯示，“20永煤SCP007”最新凈價跌逾89%報9.56元，“19永煤CP003”最新凈價跌逾93%報6.36元;“18豫能化MTN002”最新凈價跌逾86%報14.15元。

市場上重倉這些債券的債基凈值遭遇“自由落體”，融通歲歲添利A和融通歲歲添利B均重倉了“18豫能化MTN002”，占比接近7%，今日該基金凈值均大跌3.3%分別報1.056、1.054。

除上述兩只債基，今日跌幅居前的均是重倉了煤炭企業(yè)的債券。此前踩雷華晨汽車集團私募債的華泰資金豐利中短債A同時持倉“13平煤債”，凈值大跌3.2%報0.9075，因“13平煤債”今日大跌9.65%報76.8元。

永煤違約引發(fā)了煤企債券被拋售，平頂山天安煤業(yè)“13平煤債”連續(xù)兩日下跌，現(xiàn)跌逾7%報79元。河北的冀中能源“16冀中01”跌近6%，報89元。寧夏遠高實業(yè)是金剛砂開采商，營業(yè)也涉及煤和煤制品等，旗下存續(xù)債大跌，“18遠高01”跌逾8%，“16寧遠高”跌超9%。

近期多家國企相繼違約或評級被下調(diào)，華泰固收點評稱，本輪風險暴露部分信息直指償債意愿問題，由于意愿分析較為模糊，導(dǎo)致市場對部分國企償債意愿的擔憂。投資者要提防暴雷后續(xù)風險，包括債基贖回-砸債-凈值下跌連鎖反應(yīng)的風險，機構(gòu)排查風險甚至對行業(yè)或省份一刀切導(dǎo)致估值風險等。

針對永煤的違約，目前交易商協(xié)會已經(jīng)回應(yīng)。今日午時協(xié)會發(fā)布公告稱，關(guān)注到永城煤電繼2020年10月20日發(fā)行“20永煤MTN006”后迅速發(fā)生實質(zhì)性違約。協(xié)會將對發(fā)行人及相關(guān)中介機構(gòu)在業(yè)務(wù)開展過程中是否有效揭示風險并充分披露、是否嚴格履行相關(guān)職責啟動自律調(diào)查。

永城煤電相關(guān)負責人回應(yīng)違約稱，公司資金流出現(xiàn)暫時性危機，目前公司層面包括集團層面都在尋求渠道、多方努力籌集資金。因為目前公司基本面是非常正常，后續(xù)一方面也是通過經(jīng)營性收入回收資金，另一方面，后續(xù)一些項目結(jié)算等收入也能加速資金的回款。后續(xù)也不排除繼續(xù)通過協(xié)調(diào)貸款。