儲(chǔ)能或迎政策窗口期 掘金兩類概念股

“十二五、十三五”時(shí)期，國(guó)內(nèi)政策補(bǔ)貼方向主要為風(fēng)電、光伏及新能源汽車，風(fēng)電、光伏及新能源汽車行業(yè)也在補(bǔ)貼的幫助下迅速崛起。對(duì)于儲(chǔ)能領(lǐng)域，盡管我國(guó)也出臺(tái)了較多支持政策，但補(bǔ)貼及指標(biāo)性政策仍然不足。對(duì)比海外，多個(gè)國(guó)家、地區(qū)或州政府出臺(tái)補(bǔ)貼政策，成效顯著。銀河證券分析師周然認(rèn)為，“十四五”時(shí)期我國(guó)“風(fēng)光”將全面進(jìn)入平價(jià)階段，新能源汽車補(bǔ)貼也將逐漸消失，儲(chǔ)能或迎來(lái)新的政策窗口期。

“電化學(xué)儲(chǔ)能最具潛力，是優(yōu)質(zhì)的靈活性資源，可應(yīng)用于發(fā)電端、電網(wǎng)端和用電端，在電力消納方面至關(guān)重要。根據(jù)CNESA全球儲(chǔ)能項(xiàng)目庫(kù)的不完全統(tǒng)計(jì)，截至2019年底，全球已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模184.6GW，同比增長(zhǎng)1.9%。我國(guó)已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模32.4GW，占全球市場(chǎng)總規(guī)模的17.6%，同比增長(zhǎng)3.6%。目前抽水儲(chǔ)能應(yīng)用最廣，電化學(xué)儲(chǔ)能占比較小。”周然認(rèn)為，電化學(xué)儲(chǔ)能不受自然條件影響，且鋰離子電池具有能量密度高、工作電壓大、循環(huán)壽命長(zhǎng)、充電速度快等的特點(diǎn)，發(fā)展?jié)摿Ω蟆?/p>

“鋰電在儲(chǔ)能及鉛酸替代領(lǐng)域潛力無(wú)限，經(jīng)濟(jì)性初顯。”華安證券分析師陳曉表示，儲(chǔ)能行業(yè)目前仍然是一片藍(lán)海市場(chǎng)，近看5G基站帶來(lái)年均超10GWh的確定性增量，遠(yuǎn)看新能源替代下多重應(yīng)用場(chǎng)景。峰谷套利已在部分地區(qū)具備商業(yè)價(jià)值，和新能源發(fā)電組合可賦予其可調(diào)節(jié)性;提供電能質(zhì)量管理及作為備用電源。隨著價(jià)格下降，目前單次循環(huán)成本已低于鉛酸電池，全場(chǎng)景替代大勢(shì)所趨。

儲(chǔ)能在電力消納方面至關(guān)重要，將成為新能源建設(shè)的重要抓手。展望“十四五”，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能或迎來(lái)新的政策窗口期，有望得到更好的政策支持。周然表示，電化學(xué)儲(chǔ)能具備更好的前景，或在新能源及5G領(lǐng)域率先落地。預(yù)計(jì)“十四五”時(shí)期新能源儲(chǔ)能合計(jì)空間為50-100GWh， 5G 儲(chǔ)能合計(jì)空間為59-98GWh。建議關(guān)注兩條主線：一是鋰電池廠商，包括寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、億緯鋰能等個(gè)股;二是系統(tǒng)集成商，如陽(yáng)光電源、林洋能源等。