EIA原油庫(kù)存降幅超預(yù)期但不及API降幅，美油短線小幅回落0.3美元

周三(9月16日)紐約時(shí)段盤中，北京時(shí)間22：30，美國(guó)EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至9月11日當(dāng)周美國(guó)除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存降幅超出預(yù)期，但不及此前API降幅。精煉油庫(kù)存超預(yù)期，汽油庫(kù)存降幅略低于預(yù)期。EIA數(shù)據(jù)公布后美國(guó)原油價(jià)格短線小幅回落0.3美元。

具體數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至9月11日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存變動(dòng)實(shí)際公布減少438.90萬(wàn)桶，預(yù)期增加145.3萬(wàn)桶，前值增加203.3萬(wàn)桶。

此外，美國(guó)截至9月11日當(dāng)周EIA汽油庫(kù)存實(shí)際公布減少38.10萬(wàn)桶，預(yù)期減少105.9萬(wàn)桶，前值減少295.4萬(wàn)桶;美國(guó)截至9月11日當(dāng)周EIA精煉油庫(kù)存實(shí)際公布增加346.10萬(wàn)桶，預(yù)期減少22.8萬(wàn)桶，前值減少167.5萬(wàn)桶。

EIA報(bào)告顯示，美國(guó)上周原油出口減少34.9萬(wàn)桶/日至259.5萬(wàn)桶/日。上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量增加90萬(wàn)桶至1090萬(wàn)桶/日。美國(guó)原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1807.6萬(wàn)桶/日，較去年同期減少15.5%。

EIA報(bào)告顯示，除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油上周進(jìn)口500.8萬(wàn)桶/日，較前一周減少41.5萬(wàn)桶/日。除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存減少438.9萬(wàn)桶至4.96億桶，減少0.9%。

EIA報(bào)告顯示，美國(guó)原油出口連續(xù)3周錄得下滑。美國(guó)精煉油庫(kù)存變化值創(chuàng)6月5日當(dāng)周(15周)以來(lái)新高。美國(guó)汽油庫(kù)存變化值連續(xù)6周錄得下滑。美國(guó)原油庫(kù)存上周跌至4月以來(lái)最低水平。美國(guó)汽油庫(kù)存上周跌至去年11月以來(lái)最低水平。

API原油庫(kù)存意外大降

北京時(shí)間周三(9月16日)凌晨，美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至9月11日當(dāng)周API原油庫(kù)存意外減少951.7萬(wàn)桶，預(yù)期增加204.9萬(wàn)桶;汽油庫(kù)存增加376.2萬(wàn)桶;精煉油庫(kù)存減少112.3萬(wàn)桶。

知名金融博客零對(duì)沖表示，美國(guó)至9月11日當(dāng)周API原油庫(kù)存意外大幅減少950萬(wàn)桶，同時(shí)汽油庫(kù)存激增。美油今天維持在38美元/桶上方，并在API數(shù)據(jù)公布后擴(kuò)大漲幅。

戰(zhàn)略能源與經(jīng)濟(jì)研究部總裁邁克爾·林奇認(rèn)為，接下來(lái)幾個(gè)月，可能看到庫(kù)存穩(wěn)定增長(zhǎng)，尤其是原油庫(kù)存，除非美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)切實(shí)地回升。這通常是季節(jié)性增長(zhǎng)，而需求仍低于正常水平，使得情況復(fù)雜化。

美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)公布數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)原油庫(kù)存意外大幅減少，汽油庫(kù)存意外增加，精煉油庫(kù)存意外減少。

具體數(shù)據(jù)顯示，API公布，截至9月11日當(dāng)周，美國(guó)上周原油庫(kù)存減少951.7萬(wàn)桶至4.946億桶;庫(kù)欣原油庫(kù)存減少79.8萬(wàn)桶。API公布，上周汽油庫(kù)存增加376.2萬(wàn)桶;上周精煉油庫(kù)存減少112.3萬(wàn)桶。API數(shù)據(jù)還顯示，美國(guó)上周原油進(jìn)口減少9.6萬(wàn)桶/日。

IEA月報(bào)指出2020年底前原油需求復(fù)蘇將減速

國(guó)際能源署IEA周二下修2020年原油需求預(yù)估，因?qū)τ诮?jīng)濟(jì)走出疫情復(fù)蘇的腳步持保守態(tài)度，全球原油市場(chǎng)的前景變得“更加脆弱”。

IEA將2020年原油需求展望下修20萬(wàn)桶/日至9，170萬(wàn)桶/日，這是兩個(gè)月來(lái)第二度下修預(yù)估。

IEA預(yù)期2020下半年石油需求復(fù)蘇速度將顯著放緩，因許多輕松增長(zhǎng)的部分已經(jīng)達(dá)成。IEA在其月報(bào)中表示，需要幾個(gè)月的時(shí)間才能完全扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)放緩...此外，還有可能出現(xiàn)第二波疫情(這在歐洲已經(jīng)顯而易見(jiàn))，人員移動(dòng)恐將再度減少。

隨著今年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇開始步履蹣跚，布油價(jià)格跌至每桶40美元以下，接近兩個(gè)多月來(lái)的最低水平。IEA的悲觀看法與石油巨頭英國(guó)石油公司(BP Plc)、貿(mào)易公司托克集團(tuán)(Trafigura Group)和歐佩克本周做出的悲觀評(píng)估一致。

供應(yīng)方面，IEA月報(bào)稱8月全球原油供應(yīng)增加110萬(wàn)桶/日至9170萬(wàn)桶/日。美國(guó)原油產(chǎn)量減少40萬(wàn)桶/日，因颶風(fēng)迫使油井關(guān)閉，加上季節(jié)性維護(hù)的影響，全球煉油產(chǎn)量復(fù)蘇將在8月到10月放緩。

關(guān)于歐佩克 減產(chǎn)決議，IEA月報(bào)稱歐佩克國(guó)家8月配額執(zhí)行率為95%，沙特8月減產(chǎn)執(zhí)行率為103%，俄羅斯為98%;同時(shí)將2020年非歐佩克石油產(chǎn)量預(yù)期上修至6300萬(wàn)桶/日，并預(yù)計(jì)2020年非歐佩克石油日產(chǎn)量將下降260萬(wàn)桶/日，2021年將增加50萬(wàn)桶/日。

需求方面，IEA表示油市更加脆弱，新冠疫情死灰復(fù)燃、當(dāng)?shù)胤怄i措施、遠(yuǎn)程工作和航空業(yè)薄弱等問(wèn)題都在損害原油需求。 8月初步數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)、歐洲和日本的工業(yè)原油庫(kù)存有所下降，中國(guó)將繼續(xù)強(qiáng)勁復(fù)蘇，而印度則表現(xiàn)出新的疲軟跡象。

IEA表示，此次調(diào)整部分源于遠(yuǎn)程辦公的增長(zhǎng)，“在短短幾個(gè)月內(nèi)”，遠(yuǎn)程辦公抑制了燃料的需求，對(duì)需求產(chǎn)生了“重大影響”。該機(jī)構(gòu)補(bǔ)充稱，中國(guó)購(gòu)買量大幅放緩也對(duì)市場(chǎng)構(gòu)成了壓力。

盡管以沙特和俄羅斯為首的歐佩克聯(lián)盟保持了大量的閑置產(chǎn)量，但發(fā)達(dá)國(guó)家的石油庫(kù)存在7月份上升到創(chuàng)紀(jì)錄的32.25億桶。

IEA還指出，阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)上個(gè)月進(jìn)一步加大了石油生產(chǎn)力度，幾乎完全無(wú)視對(duì)OPEC+的產(chǎn)量承諾。阿聯(lián)酋已經(jīng)日益成為OPEC+聯(lián)盟內(nèi)部的摩擦來(lái)源。在冠狀病毒危機(jī)期間，該組織一直在限制供應(yīng)以支撐市場(chǎng)，并將于周四開會(huì)評(píng)估其減產(chǎn)措施。

根據(jù)IEA周二發(fā)布的月度石油市場(chǎng)報(bào)告，阿聯(lián)酋在8月僅實(shí)施了其所承諾的減產(chǎn)幅度的10%，將日產(chǎn)量提高了24萬(wàn)桶，達(dá)到每日311萬(wàn)桶。這比其每日的產(chǎn)量目標(biāo)高出52萬(wàn)桶，部分上是由于為了滿足了夏季發(fā)電量激增，伴生天然氣產(chǎn)量增加的影響。

OPEC下調(diào)全球石油市場(chǎng)需求展望，預(yù)測(cè)需求疲軟且頁(yè)巖油產(chǎn)量復(fù)蘇

由于需求疲軟以及有跡象顯示美國(guó)頁(yè)巖油供應(yīng)復(fù)蘇，石油輸出國(guó)組織(OPEC)在各國(guó)部長(zhǎng)們幾天之后即將開會(huì)之際下調(diào)了全球石油市場(chǎng)展望。

這些數(shù)字引起了人們對(duì)該集團(tuán)上個(gè)月決定放松減產(chǎn)力度的質(zhì)疑。就在其分析師即將把市場(chǎng)對(duì)OPEC石油的需求預(yù)期下調(diào)超過(guò)每天100萬(wàn)桶之際，OPEC在8月份將原油日產(chǎn)量增加了每天76萬(wàn)桶。

OPEC及其盟友將在周四舉行在線會(huì)議，評(píng)估在冠狀病毒疫情再度加重打擊世界經(jīng)濟(jì)之際，他們一直在進(jìn)行的大規(guī)模減產(chǎn)措施是否仍足以避免石油過(guò)剩。

由于從BP Plc到Trafigura Group等公司都對(duì)石油需求做出了悲觀的預(yù)測(cè)，周一倫敦市場(chǎng)原油價(jià)格進(jìn)一步跌至每桶40美元以下，接近兩個(gè)多月以來(lái)的最低水平。

出于對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期，OPEC+ 23國(guó)聯(lián)盟已同意降低在新冠疫情肆虐時(shí)期的減產(chǎn)力度。該組織維也納秘書處本月的報(bào)告表明，此舉可能為時(shí)過(guò)早。

OPEC將截至明年年底的每個(gè)季度的全球石油日需求量預(yù)測(cè)平均下調(diào)76.8萬(wàn)桶。其結(jié)果使，2020年石油日消費(fèi)量將出現(xiàn)946萬(wàn)桶的史無(wú)前例降幅，日需求量平均為9023萬(wàn)桶。

該集團(tuán)同時(shí)將未來(lái)五個(gè)季度的OPEC以外地區(qū)的產(chǎn)量預(yù)期平均上調(diào)了39.4萬(wàn)桶/天，主要是因?yàn)槊绹?guó)的產(chǎn)量前景增強(qiáng)。

需求預(yù)測(cè)下調(diào)，非OPEC供應(yīng)預(yù)測(cè)上升，打壓了OPEC原油的需求。該組織將明年市場(chǎng)其原油的需求預(yù)估下調(diào)了每天110萬(wàn)桶，至每天2820萬(wàn)桶。

盡管減產(chǎn)措施導(dǎo)致OPEC的產(chǎn)量遠(yuǎn)低于這一水平，但這些預(yù)期表明，全球龐大的石油庫(kù)存下降的速度將比以前想象的要慢。

該報(bào)告顯示，該組織的13個(gè)成員國(guó)上個(gè)月的日均產(chǎn)量略高于2400萬(wàn)桶。為了滿足本季度的需求，他們的產(chǎn)量應(yīng)該超過(guò)2800萬(wàn)桶，并且在2021年的大部分時(shí)間里都保持這一水平，這表明在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)庫(kù)存仍將大幅下降。

全球石油庫(kù)存年末前或?qū)⒀杆傥s，報(bào)告預(yù)計(jì)未來(lái)全球化石燃料需求將下降

全球最大的獨(dú)立石油貿(mào)易商Vitol Group稱，全球石油庫(kù)存將持續(xù)萎縮，其對(duì)原油市場(chǎng)的看漲立場(chǎng)遠(yuǎn)超一些同行。

Vitol表示，庫(kù)存一直在急劇下降，今年將繼續(xù)下降。第二大貿(mào)易商托克集團(tuán)(Trafigura Group) 表示，市場(chǎng)將回到過(guò)剩狀態(tài)。兩家公司都預(yù)測(cè)需求將停滯不前，并預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月動(dòng)蕩不定，直到明年逐步恢復(fù)。

Vitol首席執(zhí)行官Russell Hardy表示，全球庫(kù)存增長(zhǎng)在夏季初達(dá)到約12億桶的峰值，之后庫(kù)存減少了約3億桶。他說(shuō)，在今年的最后四個(gè)月中，它將再下降2.5億-3億桶。

Hardy說(shuō)，您不能忽略生產(chǎn)受到抑制的事實(shí)，預(yù)計(jì)很多煉油廠將消化它們?cè)诏偪褓?gòu)買廉價(jià)石油時(shí)積累的原油。Hardy說(shuō)，需求將基本保持不變，約為9，600萬(wàn)桶/天。相比之下，Vitol一年前的觀點(diǎn)是約1.02億桶/天。

Hardy說(shuō)，在接下來(lái)的兩到三個(gè)月中，市場(chǎng)將變得更加起伏不定，事情可能會(huì)變得更加困難，然后再轉(zhuǎn)好，但是我們確實(shí)相信我們會(huì)克服它，并且事情會(huì)穩(wěn)步改善。

此外， 英國(guó)石油公司日前發(fā)布《2020年世界能源展望》報(bào)告預(yù)計(jì)，未來(lái)全球能源需求結(jié)構(gòu)將持續(xù)調(diào)整，化石燃料需求將下滑，可再生能源等將占據(jù)更多市場(chǎng)份額。

報(bào)告認(rèn)為，向低碳轉(zhuǎn)型這一趨勢(shì)將帶領(lǐng)全球能源系統(tǒng)重塑，未來(lái)能源將更加多元化，整合和競(jìng)爭(zhēng)程度將加劇。由于能源利用率提高和公路運(yùn)輸電氣化，未來(lái)30年化石燃料需求將出現(xiàn)下滑。

報(bào)告表示，隨著投資力度加大，風(fēng)力、太陽(yáng)能等可再生能源或?qū)⒊蔀槲磥?lái)發(fā)展最快的能源。同時(shí)，在能源需求領(lǐng)域，電力的重要性將愈發(fā)凸顯。

英國(guó)石油公司每年發(fā)布世界能源展望報(bào)告。作為能源產(chǎn)業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，今年報(bào)告討論了2020年至2050年全球能源轉(zhuǎn)型中的機(jī)遇與不確定性，特別是新冠疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)和能源需求的影響。

石油交易巨頭看跌美油至30美元/桶

大宗商品交易巨頭托克集團(tuán)Trafigura Group認(rèn)為，隨著需求復(fù)蘇停滯，石油市場(chǎng)將重新進(jìn)入過(guò)剩狀態(tài)。

托克石油交易聯(lián)席主管本-魯克Ben Luckock表示，原油庫(kù)存將在年底前增長(zhǎng)?？傮w油價(jià)略高于應(yīng)有的水平，

布倫特原油

維持在每桶40美元更為合理，我的直覺(jué)是，油價(jià)將下滑至30美元/桶。

作為僅次于維托爾集團(tuán)(Vitol Group)的全球第二大獨(dú)立能源交易商，托克在全球石油市場(chǎng)上占有優(yōu)勢(shì)，它是最早預(yù)測(cè)3月和4月原油需求崩潰的機(jī)構(gòu)之一?，F(xiàn)在，這家貿(mào)易公司押注石油市場(chǎng)將進(jìn)入另一個(gè)看跌階段，盡管歐佩克+仍在努力平衡供需。

Ben Luckock說(shuō)，我認(rèn)為油價(jià)下跌是有理由的，幾個(gè)月后，這個(gè)市場(chǎng)看起來(lái)將比現(xiàn)在更糟糕。

包括Ben Luckock在內(nèi)的石油交易商正為原油和成品油可能再次出現(xiàn)的供過(guò)于求的情況做準(zhǔn)備，紛紛搶購(gòu)巨型油輪，以便在必要時(shí)用于儲(chǔ)存多余的原油。市場(chǎng)正非常接近這樣一個(gè)臨界點(diǎn)，即使用大型船進(jìn)行原油漂浮儲(chǔ)存變得更劃算。

目前油市的主要問(wèn)題在于，全球原油需求在5月和6月大幅復(fù)蘇，但現(xiàn)在已經(jīng)停滯不前。數(shù)據(jù)顯示，目前每天的石油消耗量約為9200萬(wàn)桶，而在疫情爆發(fā)前，這一數(shù)字約為1億桶。幾個(gè)月前的市場(chǎng)共識(shí)是，第三季度和第四季度的消費(fèi)量將穩(wěn)步增長(zhǎng)，但隨著一些國(guó)家努力應(yīng)對(duì)第二波疫情，交易員現(xiàn)在正在降低這些預(yù)期。

接下來(lái)的需求狀況可能會(huì)更糟糕，美國(guó)汽油需求復(fù)蘇在8月放緩，需求增速甚至在8月最后一周轉(zhuǎn)為負(fù)值，因駕駛季節(jié)結(jié)束，新學(xué)年開始。

最新數(shù)據(jù)顯示，汽油需求在8月最后一周下降了1.9%。報(bào)告稱，四周的滾動(dòng)平均值比去年下降了18.2%。在8月份的放緩之前，在5月份封鎖放松后，美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了三個(gè)月的強(qiáng)勁復(fù)蘇。

未來(lái)幾個(gè)月美國(guó)汽油需求將進(jìn)一步下降，因?yàn)橄募抉{駛季節(jié)通常代表需求高峰。這意味著，無(wú)論夏季需求出現(xiàn)了怎樣的復(fù)蘇，這都將是今年唯一的復(fù)蘇。這意味著，未來(lái)幾周的EIA周報(bào)中，我們可能會(huì)看到汽油庫(kù)存的增加。

花旗預(yù)計(jì)布倫特原油到2021年年底將重返每桶60美元

9月14日消息，對(duì)于感到絕望的石油多頭，花旗集團(tuán)有一條信息會(huì)讓他們歡欣鼓舞：油價(jià)將在2021年底前重返每桶60美元。

花旗集團(tuán)大宗商品研究全球負(fù)責(zé)人Ed Morse在S&P Global Platts說(shuō)，我們絕對(duì)看漲，在我們的基線情境下，價(jià)格會(huì)上漲是因?yàn)槭袌?chǎng)平衡，且龐大的庫(kù)存減少。

最近幾周，庫(kù)存下降速度似乎放緩，因?yàn)槭聦?shí)證明新冠病毒非常頑固，且OPEC+聯(lián)盟增加對(duì)市場(chǎng)的供應(yīng)。這導(dǎo)致全球基準(zhǔn)

布倫特原油

價(jià)格本月迄今下跌了約12%。

Morse說(shuō)，全球石油消耗速度要到2021年年末才能恢復(fù)到2019年的每日1.01億桶的水平。花旗預(yù)計(jì)目前在每桶40美元附近交投的全球基準(zhǔn)

布倫特原油

2021年平均價(jià)格在55美元左右，然后不晚于當(dāng)年年底回升至60美元。屆時(shí)，西德克薩斯州中質(zhì)油將恢復(fù)至58美元。

不過(guò)，Morse表示，布倫特回升至60美元上方可能是短暫的，因?yàn)閮r(jià)格上漲將引發(fā)美國(guó)產(chǎn)量反彈。他說(shuō)，還有幾個(gè)未知的因素可能會(huì)影響市場(chǎng)，包括伊朗的產(chǎn)量是否會(huì)顯著回升。

北京時(shí)間22：35，美國(guó)原油價(jià)格報(bào)39.34美元/桶。