純堿、樹脂、鋁價 輔材原料都在上漲 四季度光伏價格怎么看？

硅料價格的上漲毫無疑問是光伏組件漲價的罪魁禍?zhǔn)?，但是，輔材成本的上漲在其中也扮演了戲份并不稀少的配角。目前光伏輔材占據(jù)光伏組件成本的35%-41%之間，其中鋁邊框、光伏玻璃、EVA膠膜占比最大，占輔材總成本的70%左右，而影響三樣輔材主要成本的鋁材、純堿、EVA樹脂都在上漲。

純堿上漲導(dǎo)致光伏玻璃成本上升，石英砂也已供不應(yīng)求

據(jù)PVInfolink 9月10日數(shù)據(jù)，2.0mm玻璃本月上漲至24元人民幣，3.2mm的玻璃價格則由八月的每平方米26元人民幣上漲至30元人民幣。

需求因素之外，推動玻璃上漲的直接原料就是純堿，占玻璃生產(chǎn)成本的20%左右，還有10%的成本為石英砂，剩余成本主要是燃料、電力、人工、折舊等剛性成本。因此純堿已是影響光伏玻璃最主要的變量，其次為石英砂。

進入8月份之后，純堿價格陡升，目前價格基本上從二季度的1200元/噸左右上漲至1700元/噸，上漲了40%以上。

純堿價格上漲一方面是受到了疫情的影響，另一方面，去年江蘇響水爆炸事故之后（3·21），化工行業(yè)大力整改之下大規(guī)模減產(chǎn)，尤其是江蘇省，2020化工廠減少到2000家，2022還要減少到1000家以下，安全和環(huán)保不達標(biāo)的化工企業(yè)不斷停產(chǎn)、整改、關(guān)閉退出，致使純堿供應(yīng)大量減少。

另外，也是湊了巧了，作為純堿的主要供應(yīng)商之一的四川和邦生物位于樂山市五通橋地區(qū)，同樣也遭受到了較為嚴(yán)重的水災(zāi)，年產(chǎn)90萬噸的生產(chǎn)線停產(chǎn)，時間為三個月。另據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計，陜西興化、南方堿業(yè)等檢修至9月中，湖北雙環(huán)、江蘇井神仍有檢修計劃，供應(yīng)減量將導(dǎo)致純堿廠家?guī)齑嫜永m(xù)下降趨勢，因此，純堿的價格極有可能會繼續(xù)上漲。

除占據(jù)生產(chǎn)成本20%的純堿之外，占據(jù)生產(chǎn)成本10%的石英砂供需也已緊張，據(jù)央視財經(jīng)頻道報道，由于7月以來普通玻璃的需求旺盛，石英砂也已經(jīng)供不應(yīng)求，部分企業(yè)夸張時可以達到200%的產(chǎn)銷比。

鋁價和銅價不斷上揚，直接決定鋁邊框和焊帶成本

鋁邊框在單玻組件的成本占比中比玻璃還大，即使是雙玻組件中，鋁邊框也只是變得更窄，完全不安裝邊框的組件很少，而鋁邊框的成本幾乎完全來自于鋁價的變量。

這種大宗商品價格完全看天，光伏行業(yè)自身影響極為有限，根據(jù)最新消息，滬鋁期貨已經(jīng)刺穿14300元/噸的關(guān)口，相比3月初的11000元/噸，上漲了30%。

我國對海外鋁土礦的依賴占比超70%，其中，幾內(nèi)亞鋁土礦進口量占比45%，考慮到非洲地區(qū)醫(yī)療及檢測能力的限制，疫情大規(guī)模暴發(fā)概率較高，鋁土礦供應(yīng)面臨較大的不確定風(fēng)險。

與之類似的還有焊帶，焊帶成本主要取決于銅價的變量，9月2日，LME銅價格報收6687.5美元/噸，創(chuàng)下2018年6月中旬以來的最高水平，如果與一季度最低點的4371美元/噸相比，上漲了34.64%。

EVA膠膜成本取決于EVA樹脂，主要依靠進口價格已上浮

EVA膠膜是光伏組件中的重要封裝材料，在光伏組件中的成本占比僅次于鋁邊框和光伏玻璃，目前同樣供需偏緊，價格也在上漲。

EVA膠膜的主要生產(chǎn)原料是EVA樹脂，占據(jù)了生產(chǎn)成本的近90%。

用于生產(chǎn)光伏膠膜的EVA樹脂對VA含量的要求極高，至少要達到28%以上，國內(nèi)EVA樹脂在高端應(yīng)用領(lǐng)域還有較大的缺口，因此光伏用EVA樹脂主要依賴于進口，主要供應(yīng)企業(yè)為新加坡TPC、美國杜邦、韓華、臺塑等，POE情況與EVA類似。

由于疫情期間海外企業(yè)生產(chǎn)和物流不暢，中國復(fù)工復(fù)產(chǎn)導(dǎo)致需求上升，這就導(dǎo)致光伏級EVA樹脂的價格上漲，據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，膠膜的原料價格較比半年前已上漲十幾個點。

（來源：隆眾資訊）

綜上，組件端需求旺盛，上游原料持續(xù)看漲，短期來看，玻璃、鋁邊框、EVA膠膜似乎都沒有降價的動力，反而有繼續(xù)漲價的理由。

參考整個八月都在進行價格博弈，雖然報價屢屢高企，但光伏組件真正成交卻很少超過1.65元/W。從最新的生意社的數(shù)據(jù)來看，8月30日-9月日多晶硅成交價均為71333.33元/噸，連續(xù)十天未漲，但總體需求依舊偏緊，短期內(nèi)大概率將會高位維穩(wěn)，降價可能不大。

在硅成本不降的前提下，光伏組件還承受得起輔材成本的上漲么？四季度組件與電站的價格博弈是否還會繼續(xù)？

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