光伏產(chǎn)業(yè)的夏天

當(dāng)一束光照向大地的時候，其產(chǎn)生的熱量將轉(zhuǎn)化為人類所需要的資源，成為地球給與人類的一種能量。這種能量不僅幫助動植物生長，同時也可轉(zhuǎn)變成電能，滿足現(xiàn)代人類的生活所需。從1839年發(fā)現(xiàn)的“光伏效應(yīng)”到1954年光伏發(fā)電技術(shù)誕生，光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近100年的發(fā)展終于有了雛形。之后，光伏產(chǎn)業(yè)得到迅速發(fā)展，逐漸成為替代傳統(tǒng)燃料能源的可再生能源。雖然人類對于光能的利用從一開始就已經(jīng)存在，但截至目前，全球大規(guī)模應(yīng)用與推廣太陽能發(fā)電的時間不到20年。

光伏發(fā)展堪比“洛陽紙貴”

在這一過程中，中國的光伏產(chǎn)業(yè)也迅速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，中國光伏新增裝機從2014年的10.64GW提升至2017年的53.01GW，年均復(fù)合增速70.8%，新增裝機全球占比從2014年的28%提升至2017年 的56.4%。巨大的需求正在鼓勵更多的企業(yè)加入其中。2020年的夏天，中國的光伏市場以裂變的方式加速發(fā)展，投融資捷報頻傳、上市消息紛沓而來，如果說這個夏天屬于光伏產(chǎn)業(yè)，一點也不夸張。

所謂光伏產(chǎn)業(yè)，是指以硅材料的應(yīng)用開發(fā)形成的光電轉(zhuǎn)換產(chǎn)業(yè)鏈條。包括高純多晶硅原材料生產(chǎn)、太陽能電池生產(chǎn)、太陽能電池組件生產(chǎn)、相關(guān)生產(chǎn)設(shè)備的制造等。值得注意的是，在整個產(chǎn)業(yè)鏈中，硅料尤其是高純度的硅料毛利率最高。在近些年光伏產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展之際，硅料出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況，其價格節(jié)節(jié)攀升。據(jù)悉，硅料價格目前已上漲至近10萬元/噸，較6月上漲了70%。其狀況類似于古時中國的“洛陽紙貴”。

光伏產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展的確有著先天優(yōu)勢。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，我國76%的國土光照充沛，光能資源分布較為均勻，這給我國光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展打下了堅實基礎(chǔ)。另一方面，與水電、風(fēng)電、核電等相比，太陽能發(fā)電沒有任何排放和噪聲，應(yīng)用技術(shù)成熟，安全可靠。在目前鼓勵發(fā)展清潔能源的大趨勢下，光伏產(chǎn)業(yè)已然成為能源領(lǐng)域的焦點。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，受新冠肺炎疫情影響，第一季度我國光伏產(chǎn)業(yè)稍有下滑，但從第二季度開始，產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出明顯的復(fù)蘇趨勢。4-6月，光伏發(fā)電月新增裝機規(guī)模均超過1吉瓦(折合為100萬千瓦)。此外，中國光伏行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，1-6月，我國光伏發(fā)電新增裝機容量為11.5吉瓦，其中，集中式光伏新增裝機規(guī)模7.07吉瓦，占比61.48%，分布式光伏新增裝機規(guī)模4.43吉瓦，占比 38.52%。

另一方面，光伏行業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，在制造端方面，上半年多晶硅、硅 片、電池和組件四大主要產(chǎn)品產(chǎn)量均同比提升。1-6月，多晶硅產(chǎn)量20.5萬噸，同比增加 32.2%，該環(huán)節(jié)頭部企業(yè)如期擴產(chǎn)，老舊產(chǎn)能加速淘汰;硅片產(chǎn)量75吉瓦，同比增加19%; 電池片產(chǎn)量59吉瓦，同比上漲15.7%，單晶PERC產(chǎn)量效率進一步提升;組件產(chǎn)量53.3吉 瓦，同比增加13.4%。

相關(guān)企業(yè)頻觸資本市場

值得注意的是，即便在新冠肺炎疫情的影響下，2020年的夏天還是迎來了不少光伏企業(yè)的上市。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，有超過10家公司掛牌(或擬掛牌)上市，數(shù)量創(chuàng)下歷年新高。其中，天 合光能、奧特維、金博股份以及固德威、中信博均登陸科創(chuàng)板。自2001年以來，每年登陸A 股的光伏公司數(shù)量平均約為5-7家。

其中僅4月份就有至少4家企業(yè)上市。比如，4月7日，中信博披露《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報稿)》顯示，該公司擬通過科創(chuàng)板首發(fā)上市募集資金約為6.81億元，將用于太陽能光伏支架生產(chǎn)基地建設(shè)項目、江蘇中信博新能源科技股份有限公司研發(fā)中心項目及補充流動資金。5月18日，A股民營光伏電站企業(yè)晶科科技在上海證券交易所主板上市，公司主營業(yè)務(wù)包含太陽能光 伏發(fā)電及其應(yīng)用系統(tǒng)工程的設(shè)計、咨詢、集成、制造、工程安裝、調(diào)試等。另外，上能電氣正式登陸深交所創(chuàng)業(yè)板、蘇州賽伍應(yīng)用技術(shù)股份有限公司登陸上交所。

以上光伏產(chǎn)業(yè)中的諸多公司先后登陸資本市場，傳遞出極強的產(chǎn)業(yè)發(fā)展信號。其中更值得注意的是，以上企業(yè)包含了光伏產(chǎn)業(yè)中的方方面面。業(yè)內(nèi)指出，目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈包括硅料、鑄錠(拉棒)、切片、電池片、電池組件、應(yīng)用系統(tǒng)等6個環(huán)節(jié)。其中上游為硅料、硅片環(huán)節(jié);中游為電池片、電池組件環(huán)節(jié);下游為應(yīng)用系統(tǒng)環(huán)節(jié)。以浙江艾能聚光伏 科技股份有限公司為例，該公司系專業(yè)從事太陽能電池片的研發(fā)、 生產(chǎn)、銷售以及分布式光伏電站為核心的清潔能源管理和綜合開發(fā)利用服務(wù)。

在頻頻進入證券市場的同時，行業(yè)擴產(chǎn)現(xiàn)象也十分明顯。根據(jù)《長江商報》的報道，今年上半年，中國光伏企業(yè)投資超2000億元進行擴產(chǎn)，其中，電池片及組件的產(chǎn)能超過300GW。此外，今年以來還有20家光伏上市公司發(fā)布了定增預(yù)案，擬募資超過200億元。此外，部分光伏產(chǎn)業(yè)鏈個股持續(xù)上漲。根據(jù)證券時報統(tǒng)計信息，7月份以來，54只光伏概念股平均漲幅近20%，跑贏大盤股(同期上漲11.21%)數(shù)量占比超六成。其中協(xié)鑫集成7月1日至8月12日累計漲幅接近100%。

另據(jù)統(tǒng)計，今年上半年，A股55家光伏公司實現(xiàn)營業(yè)收入2431.35億元，較去年同期的2164.86億元增長266.49億元，增幅約為12.31%。而據(jù)統(tǒng)計，近期共計92家光伏上市企業(yè)發(fā)布了2020年上半年業(yè)績報告，其中超過58%的光伏企業(yè)實現(xiàn)了盈利增長，超過42家光伏企業(yè)實現(xiàn)了凈利過億元，隆基股份以41.16億元衛(wèi)冕。而從從凈利潤增幅來看，共計18家光伏企業(yè)實現(xiàn)了凈利潤100%以上的增長。

光伏產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)全球發(fā)展

《光伏行業(yè)發(fā)展報告》指出，中國光伏行業(yè)經(jīng)歷了固定標桿上網(wǎng)電價時期、競價時期，如今正在向平價邁進的過渡階段。全球太陽能理事會聯(lián)合主席、中國光伏行業(yè)協(xié)會理事長高紀凡曾經(jīng)在公開場合指出，當(dāng)下，中國光伏行業(yè)在上、中、下游產(chǎn)業(yè)鏈都走到了世界領(lǐng)軍者的位置。有觀點認為，作為我國引領(lǐng)全球的少數(shù)重點產(chǎn)業(yè)之一，光伏產(chǎn)業(yè)已成為我國綠色高質(zhì)量發(fā)展的重要樣板，形成了以“國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進“的新發(fā)展格局。

面對光伏產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，行業(yè)巨頭隆基股份總裁李振國曾表示，當(dāng)前，在全球絕大部分國家和地區(qū)，光伏成為當(dāng)?shù)刈畋阋说碾娏δ茉?，隨著光伏逐步發(fā)展，以及它在能源結(jié)構(gòu)中占比的不斷提升，儲能將變得必不可少。他還指出，隨著光伏成本的日趨下降和儲能技術(shù)的逐步成熟，“光伏+儲能”將成為人類未來的能源終極解決方案，以及人類應(yīng)對氣候變化的有力武器。李振國的分析道出了行業(yè)發(fā)展的強勢動力，也解釋了相關(guān)企業(yè)紛紛上市擴產(chǎn)增收的舉動。

面對極大的市場環(huán)境，國內(nèi)政策不斷推進光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。一個需要被行業(yè)銘記的時間是“十二五規(guī)劃”期間，伊始，國內(nèi)光伏補貼接棒國際趨勢，開始形成中國光伏產(chǎn)業(yè)歷史進程中獨有的成長周期，補貼支持政策在行業(yè)發(fā)展早期對促進裝機需求及提升制造企業(yè)盈利具有顯著推動作用，產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速擴大，確立了全球競爭力與領(lǐng)先地位。受這一階段光伏市場發(fā)展的影響，成立于2000年的隆基股份迎來了春天。2006年，該公司確立了單晶硅片生產(chǎn)廠商的戰(zhàn)略定位，2015年成為全球最大的單晶硅片制造商。

2015年之后，該公司業(yè)務(wù)繼續(xù)向光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，其太陽能電池組件營收占比逐步超過硅片業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，目前隆基股份的業(yè)務(wù)構(gòu)成主要有太陽能組件、單晶硅片、單晶硅棒、電池片、電站建設(shè)及服務(wù)、電力等，其中2019年太陽能組件收入占比達到了44.29%，而單晶硅片則為39.25%。隆基股份的發(fā)展見證著行業(yè)的更迭和進取。

如今，中國的光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入“去補貼”時代。根據(jù)政策規(guī)劃，“十四五”初期，我國光伏行業(yè)補貼將退出，行業(yè)將實現(xiàn)平價上網(wǎng)。這也成為“資本+技術(shù)”發(fā)展趨勢的主要助力。另外，在未來的發(fā)展中，“光伏+”趨勢明顯，光伏+污水處理廠、大數(shù)據(jù)園區(qū)、智慧家居、物流云倉、綠色港口、被動式超能低耗建筑等將越來越普遍。此外，光伏產(chǎn)業(yè)借力新科技的趨勢將愈發(fā)明顯，光伏“黑科技”持續(xù)推出。

而在未來，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景更值得關(guān)注。高紀凡表示，最樂觀的估計，2040到2050年，光伏這一可再生能源在能源中間的占比將會達到40%-50%，成為全球第一大能源來源。他指出，過去10年間，光伏發(fā)電成本下降了82%，這意味著以清潔、低碳、便宜的光伏能源替代化石能源時代已經(jīng)到來，未來或?qū)⒉饺?ldquo;無碳能源時代”。