電網(wǎng)智能化投資規(guī)模有望超萬(wàn)億 四條主線布局相關(guān)投資機(jī)會(huì)

8月27日午后，電力物聯(lián)網(wǎng)概念表現(xiàn)活躍，截至發(fā)稿，科大智能、易事特、曉程科技、恒華科技等紛紛走高。

從近年的趨勢(shì)來(lái)看，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為國(guó)網(wǎng)未來(lái)發(fā)展的主線。2019年為泛在電力物聯(lián)網(wǎng)探索與試點(diǎn)年，投資規(guī)模預(yù)計(jì)接近200億。2019年12月，國(guó)家電網(wǎng)印發(fā)《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)2020年重點(diǎn)建設(shè)任務(wù)大綱》，將在2020年重點(diǎn)開展能源生態(tài)、客戶服務(wù)、生產(chǎn)運(yùn)行、經(jīng)營(yíng)管理、企業(yè)中臺(tái)、智慧物聯(lián)、基礎(chǔ)支撐、技術(shù)研究等8個(gè)方向、40項(xiàng)重點(diǎn)建設(shè)任務(wù)。隨著泛在電力物聯(lián)網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目的逐步開展，2020年泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)將全面鋪開，預(yù)計(jì)今年的投資規(guī)模將接近500億。

中國(guó)銀河證券認(rèn)為，5G、泛在物聯(lián)網(wǎng)的推廣以及新能源車、智能家電的普及將進(jìn)一步催生電力需求。中遠(yuǎn)期看，我國(guó)電力需求仍有較大提升空間。

招商證券表示，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)最先落地的應(yīng)用場(chǎng)景，從外部環(huán)境來(lái)看具有政策強(qiáng)驅(qū)動(dòng)，投資主體明確的特點(diǎn)，從內(nèi)生需求來(lái)看我國(guó)電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)效率與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較大提升空間。2020年是泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)“三年攻堅(jiān)”的突破年，推進(jìn)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)是首要任務(wù)，我國(guó)將以國(guó)家電網(wǎng)與南方電網(wǎng)為主體推進(jìn)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)?？紤]到泛在電力物聯(lián)網(wǎng)全面建設(shè)即將展開，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年電網(wǎng)智能化投資金額與占比有望同時(shí)快速提升。

泛在電力物聯(lián)網(wǎng)首先要實(shí)現(xiàn)各環(huán)節(jié)的智能化硬件改造，我國(guó)配電網(wǎng)智能化程度較低，下一階段或成為投資重點(diǎn)，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)可分為感知層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺(tái)層和應(yīng)用層，智能終端的應(yīng)用是電網(wǎng)智能化建設(shè)率先落地的環(huán)節(jié)，通過(guò)安裝傳感器、采集器、智能終端、智能電表等硬件實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)采集。后續(xù)網(wǎng)絡(luò)層、平臺(tái)層等環(huán)節(jié)也將陸續(xù)落地。建議關(guān)注：威勝信息、有方科技、映翰通。

安信證券指出，國(guó)家電網(wǎng)面向社會(huì)各界發(fā)布“數(shù)字新基建”十大重點(diǎn)建設(shè)任務(wù)，10大重點(diǎn)任務(wù)包括：電網(wǎng)數(shù)字化中心，能源大數(shù)據(jù)中心，電力大數(shù)據(jù)應(yīng)用，電力物聯(lián)網(wǎng)，能源工業(yè)云網(wǎng)，綜合能源服務(wù)平臺(tái)，5G應(yīng)用，人工智能，區(qū)塊鏈，北斗，印證了此前關(guān)于能源互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)加碼的預(yù)期，具體投資方面，從穩(wěn)增長(zhǎng)的角度看，配電網(wǎng)建設(shè)更具有長(zhǎng)期促進(jìn)作用，從長(zhǎng)期來(lái)看，電網(wǎng)投資將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變：一是配用電端投資的占比會(huì)持續(xù)上升;二是基于電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)相關(guān)的智能化、信息化領(lǐng)域投資的占比會(huì)大幅上升，預(yù)計(jì)未來(lái)5年電網(wǎng)智能化的投資規(guī)模有望超萬(wàn)億。

電力設(shè)備重點(diǎn)推薦四條主線：

低壓電器國(guó)產(chǎn)化替代趨勢(shì)顯著，未來(lái)空間廣闊，行業(yè)集中化趨勢(shì)明顯，龍頭公司增速高于行業(yè)整體，重點(diǎn)推薦良信電器、正泰電器;建議關(guān)注眾業(yè)達(dá);國(guó)網(wǎng)明確全面開啟建設(shè)具有中國(guó)特色國(guó)際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)新征程，重點(diǎn)推薦國(guó)電南瑞、國(guó)網(wǎng)信通、億嘉和、涪陵電力、遠(yuǎn)光軟件、威勝信息、金智科技、海興電力、正泰電器、良信電器等;特高壓領(lǐng)銜的電網(wǎng)基建帶來(lái)2-3年的業(yè)績(jī)彈性，重點(diǎn)推薦平高電氣、許繼電氣、國(guó)電南瑞、特變電工、長(zhǎng)纜科技等;充電樁進(jìn)入發(fā)展快車道，重點(diǎn)推薦：許繼電氣、國(guó)電南瑞、特銳德等。