光伏又到了最危險(xiǎn)的時(shí)刻？

2020年的光伏，“遭遇”了兩次黑天鵝事件：疫情和漲價(jià)!

兩大事件都極難預(yù)測，最終影響，也還難有結(jié)論。

由新疆?dāng)?shù)家多晶硅工廠故障引發(fā)的“蝴蝶效應(yīng)”，引發(fā)硅料、硅片、電池片，到組件價(jià)格的連續(xù)上漲。

過去的一個(gè)月，各種質(zhì)疑、批評、預(yù)測、辯解，充斥網(wǎng)絡(luò)，未有止歇。

市場論、供需論、價(jià)格反彈、企業(yè)家精神、行業(yè)責(zé)任、做“優(yōu)秀公司”還是“偉大公司”?不同環(huán)節(jié)、不同立場、不同判斷，難分對錯(cuò)。

黑鷹光伏的一位資深讀者說：“終端電站運(yùn)營商不可能能無條件的接受組件價(jià)格的上漲。事實(shí)上，如果調(diào)研一下可以知道，能接受的程度只有一毛左右。硅料從60漲到80-90是可以順利傳導(dǎo)的。但再往后就可能要出問題。但現(xiàn)在可悲的是，銀漿、玻璃、eva開漲，這就壓縮了中游利潤。”

他和不少行業(yè)從業(yè)者得出基本一致的結(jié)論：

光伏又到了最危險(xiǎn)的時(shí)刻。

在行業(yè)拼打十余年的一位企業(yè)創(chuàng)始人說：孔子懵了，孟子懵了，老子也懵了，說好的平價(jià)上網(wǎng)呢，說好的新產(chǎn)能大量釋放、繼續(xù)降價(jià)呢?中國光伏就這樣吧!

媒體朋友的最新采訪報(bào)道：

1.海外市場組件報(bào)價(jià)漲至1.7元/瓦以上，大型地面項(xiàng)目擬拖延采購時(shí)間。2.五大四小組件招標(biāo)全部重新議價(jià)，組件企業(yè)進(jìn)退兩難。有的中標(biāo)企業(yè)已經(jīng)明確撕單。3.許多原本還在觀望的項(xiàng)目決定暫停，組件企業(yè)停掉部分產(chǎn)能。

對于光伏產(chǎn)業(yè)持續(xù)的漲價(jià)事件，8月14日晚間，也就在中環(huán)股份首次公示硅片價(jià)格，體現(xiàn)穩(wěn)定市場的決心后，愛旭科技高級副總經(jīng)理何達(dá)能在與黑鷹光伏、索比、能源一號、光伏們等媒體的溝通交流中表態(tài)：

電池環(huán)節(jié)面臨硅片價(jià)格上漲和銀漿價(jià)格翻倍帶來的雙重壓力，對于愛旭科技而言，盡管能力有限，在經(jīng)營上也承受巨大壓力，但愛旭愿意盡最大努力承擔(dān)一些責(zé)任。愛旭科技正通過提升管理效率和技術(shù)進(jìn)步，盡力做到最大化的吸收大部分的原物料的成本，不過多傳導(dǎo)到終端市場。

目前市場硅片供應(yīng)緊張，但供應(yīng)商和伙伴對愛旭科技盡了最大能力支持，確保愛旭科技的供應(yīng)，八月、九月供應(yīng)不存在問題，“感謝供應(yīng)商和下游客戶對愛旭科技多年來的支持。”

光伏產(chǎn)業(yè)正處于平價(jià)上網(wǎng)前能否持續(xù)發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，據(jù)何達(dá)能的分析：“只有永遠(yuǎn)的供過于求，沒有永遠(yuǎn)的供不應(yīng)求，供不應(yīng)求是短暫的。行業(yè)表面上看起來繁榮風(fēng)光，實(shí)際上到了一個(gè)非常危險(xiǎn)的時(shí)刻，下游訂單隨時(shí)可能熄火。”

“一旦熄火全行業(yè)所有的參與者都是輸家。”

“等一兩個(gè)月之后行業(yè)再啟動(dòng)，所有產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)都面臨過剩，價(jià)格必定會(huì)高臺(tái)跳水。光伏電力剛剛跨過平價(jià)上網(wǎng)階段，突然出現(xiàn)這種混亂的局面，將給政策制定部分帶來極大的困惑，最終的結(jié)果可能是大大影響十四五光伏裝機(jī)的規(guī)劃目標(biāo)。”

狂暴的歡愉必將導(dǎo)致狂暴的結(jié)局?

漲價(jià)可能還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束。根據(jù)PV Infolink上周報(bào)價(jià)分析，整體而言，上游硅料供應(yīng)缺口超預(yù)期放大，三季度成為今年硅料供應(yīng)最為短缺的季度，其中8月硅料產(chǎn)量最低，真正短缺的時(shí)間點(diǎn)落在9月，單晶用料價(jià)格仍持續(xù)看漲。

已有行業(yè)預(yù)測：未來多晶硅價(jià)格還可能進(jìn)一步漲至120元/公斤。

也就在愛旭發(fā)聲的同一天，在PV-Tech在采訪賽拉弗的一篇報(bào)道中，賽拉弗總裁李綱判斷：“漲價(jià)是在預(yù)期之中，但漲幅比預(yù)想的要大。7月招標(biāo)、8月投標(biāo)、9-11月供貨。在這個(gè)情況下，價(jià)格不往上走是不可能的，我們一開始就預(yù)測價(jià)格會(huì)扭轉(zhuǎn)上半年下跌的情況，加上幾家上游硅料廠檢修，價(jià)格會(huì)繼續(xù)往上走。”

李綱建議，如果下游做電站的企業(yè)不著急，稍微等一等，收益率會(huì)更好。他預(yù)測，這輪漲價(jià)會(huì)持續(xù)到11月底，之后會(huì)有一個(gè)大的價(jià)格洼地。

價(jià)格還要持續(xù)上行，組件企業(yè)怎么辦?

也就在8月14日，晶科能源董事長李仙德發(fā)文《我理解的，我見到的》，談到“漲價(jià)”：漲價(jià)是個(gè)話題啊，但沒什么好聊的，再過三個(gè)月，就隨秋風(fēng)去了。這好比對抗疫情，憋過14天，病毒就被你憋死了。

“沒什么好辦法，憋住就是最好的辦法。”

但此前，在上海SNEC期間，晶科能源副總裁錢晶在與PV-Tech、光伏們、《能源》雜志、黑鷹光伏等20余家媒體溝通交流時(shí)坦誠企業(yè)面臨的壓力。這位企業(yè)高管的兩句話讓人印象深刻：

1.壓力大，但“重視對客戶的承諾。”

2.未來會(huì)盡快“補(bǔ)短板”，提高垂直一體化程度。

對于組件價(jià)格，錢晶判斷：國內(nèi)由于并網(wǎng)時(shí)間限制，電站投資企業(yè)對組件的需求較為集中，這導(dǎo)致近期組件價(jià)格可能持續(xù)居高不下，直到11月份搶裝結(jié)束才能回到合理區(qū)間。她強(qiáng)調(diào)，對于已經(jīng)簽訂的訂單，晶科會(huì)重視對客戶的承諾，但對于沒有簽訂或走完流程的訂單，晶科也會(huì)將一部分壓力傳導(dǎo)至下游電站開發(fā)商。

包括晶科在內(nèi)的不少組件企業(yè)顯然感受到了供應(yīng)鏈壓力，錢晶建議頭部組件企業(yè)從此次“卡脖子”事件中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，酌情考慮，適度提高垂直一體化發(fā)展水平，而不是盲目追求市場占有率，讓未來發(fā)展更可持續(xù)更自主。

但說是一回事，要做起來可能很難。

在光伏產(chǎn)業(yè)十余年的一位企業(yè)高管分析：光伏制造業(yè)一體化通常是后向，也就是向下游延伸，很少看到前向一體化，直沖到硅料幾乎不可能。

從中國光伏產(chǎn)業(yè)數(shù)十年發(fā)展史看，垂直一體化存在較大風(fēng)險(xiǎn)，特別是當(dāng)行業(yè)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)急劇增加。“行業(yè)經(jīng)歷過太多深刻教訓(xùn)，不可不慎重。”

非常時(shí)期，總有非常發(fā)聲，并引發(fā)非常關(guān)注。

5天前的夜晚，協(xié)鑫集團(tuán)掌舵人朱共山在接受能源一號問詢時(shí)表示：行業(yè)內(nèi)其他上游公司的提價(jià)，他本人不便發(fā)表評論，“從協(xié)鑫公司自身來說，多晶硅報(bào)價(jià)并沒有進(jìn)行大幅度跟隨，還是按照自己的價(jià)格機(jī)制來走。每家公司都有自己的價(jià)格政策，協(xié)鑫也有自己的價(jià)格節(jié)奏。目前，協(xié)鑫多晶硅沒有報(bào)出最高價(jià)。”

“現(xiàn)在可透露的是，協(xié)鑫新疆廠將很快恢復(fù)部分產(chǎn)能，緩解市場層面對多晶硅的大量需求。協(xié)鑫新疆發(fā)生所發(fā)生的情況是一個(gè)例外，我們也會(huì)盡全力，向市場提供最佳品質(zhì)的多晶硅產(chǎn)品。維護(hù)行業(yè)健康、有序的運(yùn)作，是大企業(yè)不容置疑的堅(jiān)持與責(zé)任，也是中國光伏企業(yè)能長久發(fā)展的基本共識。”

朱共山的發(fā)聲，贏得叫好人一片。

但根據(jù)某多晶硅企業(yè)業(yè)績說明會(huì)，多晶硅供需矛盾最為嚴(yán)重的時(shí)間段將在9-10月份：多晶硅事故和新疆疫情對多晶硅產(chǎn)能供應(yīng)造成了很大影響，維修、檢查都需要外部單位支持，疫情原因?qū)е滦陆壳肮芸貒?yán)格，初步估計(jì)從復(fù)產(chǎn)后到滿產(chǎn)的周期要5-6個(gè)月，并且如果10月前新疆不能復(fù)工，就要進(jìn)入嚴(yán)冬季節(jié)了，再復(fù)產(chǎn)需要等到第二年4月。

從長遠(yuǎn)來看，我們寧愿相信沒有任何一家光伏企業(yè)，愿意看到整個(gè)行業(yè)受傷害而停滯不前。因?yàn)槿绻袠I(yè)不振，最終受傷的是所有光伏企業(yè)和從業(yè)者。

有資深觀察人士分析：上半年由于需求不足，產(chǎn)業(yè)鏈上價(jià)格一路下跌，后端組件價(jià)格跌到1.40及以下，市場的呼聲還在看1.30甚至更低，這其實(shí)很不理性了，在這樣的價(jià)格下，產(chǎn)業(yè)鏈各端除少數(shù)優(yōu)勢企業(yè)還有點(diǎn)利潤，大多數(shù)企業(yè)只能持平不虧，這不是一個(gè)行業(yè)的健康狀態(tài)，而進(jìn)入下半年需求起來了，除突發(fā)原因外，價(jià)格本身也要有個(gè)報(bào)復(fù)性反彈的，特別是頭部上市公司，企業(yè)需要發(fā)展擴(kuò)張，要給股東好的回報(bào)，得到市場的認(rèn)可，那增加利潤是必須的選擇，價(jià)格上漲也就隨之而來了，供求關(guān)系是價(jià)格變化的重要因素，很正常。

“無論是531之后的價(jià)格雪崩，還是這輪的價(jià)格飛漲，都是市場行為，不必以情懷去苛責(zé)任何企業(yè)。”

但也有不少觀察者和媒體認(rèn)為，上游相關(guān)企業(yè)連續(xù)漲價(jià)，缺少行業(yè)擔(dān)當(dāng)和責(zé)任。“優(yōu)秀的公司賺取利潤，偉大的公司贏得人心。光伏行業(yè)從來不缺少優(yōu)秀的企業(yè)，希望行業(yè)能出幾個(gè)偉大的公司!”

上海SNEC期間，對于上調(diào)單晶硅片價(jià)格一事，隆基股份董事長鐘寶申對媒體表示，主要因近期個(gè)別多晶硅廠出了偶發(fā)事故，造成短期的供給短缺，在市場經(jīng)濟(jì)條件下就會(huì)有一些價(jià)格上漲。“但這對整個(gè)光伏平價(jià)上網(wǎng)不會(huì)構(gòu)成任何實(shí)質(zhì)性的影響，只是在平靜的水面扔了一顆石子，起了一點(diǎn)漣漪而已。”

抑或，2020年光伏行業(yè)的兩大“黑天鵝”事件，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上看，也僅是一點(diǎn)“漣漪”而已。

抑或，我們也都僅僅是“看客”，現(xiàn)在對光伏產(chǎn)業(yè)的擔(dān)心也是“多余”的。——也希望最終事實(shí)證明，擔(dān)心是多余的。

有言語激烈的評論這如此說：

跟賭徒談良心?跟商人談責(zé)任?跟窮人談財(cái)富?只是告誡看客，圍觀保持距離。無論市場行為、戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)行為還是扯淡行為，讓時(shí)間去評判一切，嚼舌根的只是村婦行為而已。如果說供需是燈塔，現(xiàn)在看到的只是海市蜃樓。如果這是一場看不見旌旗號角的戰(zhàn)爭，也只是傷敵八百自損一千的游戲而已。

果真，當(dāng)光伏最危險(xiǎn)的時(shí)刻，我們都無能為力，只能等時(shí)間去評判一切?